城市轨道交通的智慧财务管理研究

张桂芳

中国交通强国建设驶入快车道，轨道交通行业做强做大、提高核心竞争力离不开财务管理战略的助力。文章分析了全球化经济环境下，城市轨道交通集团探析当代财务战略管理的现状、阐述财务管理的重要性，发挥智慧财务作用、尤其是资金管理提级，并针对性的提出适合青岛地铁集团的财务策略和资金管理创新构想，以促进城市轨道交通集团的良性、稳健发展与提升。

中国经济发展的成就受世界瞩目，城市轨道交通为优化城市空间布局、实现碳中和和碳达峰、提升城市能级作出积极贡献。随着国家城市化建设进程的不断加快，对轨道交通的建设投入不断加大。各地轨道交通集团通过做强做大、跨越式发展，迅速提升产业地位，财务管理作为轨交集团战略的重要组成部分，在当前数字科技迅猛发展的时代，集团对智慧财务管理提出了更高要求。

国内城市轨道交通财务管理现状

1863年世界首条地铁在英国伦敦诞生，开启了世界轨道交通建设的发展之路。中国轨道交通发展自1969年北京地铁设立，集中在1992年至2019年的短短二十多年间，全国41家轨道交通产业集团先后设立。至2020年末，全国已有45座城市开通轨道交通运营线路，总里程5974公里，完成客运量约176亿。国内轨交集团普遍存在成立时间短、建设开工时间紧、建设资金投入大、人工参与程度高等现状，财务管理在轨道交通建设中起着至关重要的作用。

轨道交通建设前期投资大、建设期投入多、维护成本高、技术要求新，轨交集团着眼于施工建设任务，财务管理及资金管控要求停留在筹到资、事后付、记好账、出主表的基础管理要求，轨交集团普遍债务负担重、票务收入低、运营成本高、税收优惠不足是财务管理的难题，并缺乏科学适配的财务管理模式。

筹到资：过往地铁建设资金来源主要为政府财力支持占大头、国家政策支持占小头、引入部分社会资金和获得部分金融机构融资四部分组成，资金筹措压力相对较小。

事后付：地铁建设资金支付普遍存在预付款和超合同期限付款并存、债务或政府资金到账才有资金付款、现金收付款多等，财务管理完整性、准确性等存在较多问题。

记好账：地铁建设行业财务管理系统不成熟、人工参与程度高，财务能够月末集中记账、反映地铁建设运营主要概况和基本财务数据，不影响建设发展大局为主要。

出主表：地铁建设工程项目投入大、资产价值高、运维检修成本高，受系统功能局限和手工办理程度高的制约，以生成三张主要财务报表为核心，满足财务管理基础要求。

数字化财务管理的整体分析

随着我国经济的不断发展、轨道交通建设日益成熟，轨道交通行业开始向多元化发展迈进，逐渐走向全产业链的外延式扩展，财务管理趋向战略管理、业财融合、产融协同，由人工操作向数学化、科技化、智能化转变，轨交集团着力探讨增强轨道交通财务管理能力的方法，通过财务管理建立智能工作流程，实现业财产融一体化的数字化转型与智能财务管理变革。

产融结合的数智平台，创造财务管理新价值

随着数字技术的创新发展，集团财务管理理念不断升级，将业务流程与财务核算系统无缝衔接，引入流程机器人（RPA）、人工智能、线上业财融合处理平台等财务数字化转型机制：一方面通过机器人开票、一网通收款、订单一码通、E流程核算，实现从销售收款、采购付款等到会计核算的智能电算化；另一方面通过供应链集采系统、线上供应链保理平台、供应链电商平台等，实现全产业链数字化+金融的管理拓展。

建立财务数智平台的作用：我国经济已由高速增长转向高质量发展，賒销项下的账期占压给实体经济的发展带了很大的束缚，国家近两年来多次发文鼓励和推动应收账款融资的发展，轨交集团供应商可将其持有的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给金融机构或轨交集团内部非银行金融机构，获得流动资金支持，加快资金周转。

建立供应链保理融资平台的成效：轨道交通行业的建立线上供应链保理融资平台，将业务系统、财务系统和银企直联各系统互联互通，实现供应商应收账款保理的线上授信、线上开户、线上审批、线上资产质押和冻结、线上放款、线上到期还本付息和释放应收账款或应收抵融资及逾期罚息等，节省融资成本、提高融资效率。

一体化资金管理平台，提升资财管理效率

资金是轨交集团建设运营发展的血液，资金集中管理是企业集团发展的必由之路，轨交集团纷纷探讨通过适配性的建立资金结算一体的资金结算中心、资金统一运营管理的资金管控平台、一体化金融服务的财务公司、业财资一体的共享管理中心等智能财务管理方案，依托一体化资金管理平台实现集团资金集中管理。

建立一体化资金管理平台的作用：将高效提升集团资金管理效率和资金风险管控能力。一体化资金管理平台是通过办公系统、财务系统（ERP）、银行后台对接、预算管理模式、风险管理系统等互联互通，实现业务流-财务流-资金流-银行清算流的资金全周期数据互联交互。

一体化资金管理平台的架构：是将集团的业务需求、预算计划、资金结算、银行清算、财务核算、风险控制形成一体化平台管控体系，对所有成员单位的银行账户实时监控、成员单位的资金实时归集集团总部、按时资金计划统一结算和内部调剂、银企互通瞬时银行间清算、源头信息自动账务生成、集合数据分析风险管理与考核等。

建立一体化资金管理平台的成效：一是实现全集团资金集中管理。包括：实时掌握集团银行账户及资金分布；资金计划先导，量入为出头寸管理；统筹资金平衡调配，减少资金占用；账务处理系统自动，减少人工参与。二是前瞻性规划为集团金融与共享模式的财资管理扩容留有空间。包括：单点登录的企业网上银行门户，实现内外部客户兼容；前瞻的系统交互规划，数字化全网互通；分步的渐进实施规划，成熟一家上一家；后台数据唯一和规范，与银行直联互通。三是加速集团资金管理效率由月到日，结算效率由天到秒。包括：按需提前一日下拨，集团集中存放；内部资金委贷调剂，低利率放款支持子公司发展；统一税收筹划，内部计价纳入考核；银企直联资金收付，线上自动记账；零现金、代发薪、电票等衍生金融管理手段，强化资金管理。四是资金收益持续提升，大幅节约人员成本。包括：减少财务费用，扩大集中资金量；资金统一调配，增加资金存放收益，减少外部融资；资金结清算及核算管理系统自动及机器人自动处理，降低人工参与成本和风险。

智能分析和风险控制，提供决策支持依据

轨道交通行业财务风险管理如不实施到位，将对集团的财务安全产生重要影响。轨交集团根据行业特点，纷纷着眼于研究注重数据价值的战略财务、云计算和大数据管理，制定有效的资金管理政策和策略，实现建设轨交集团的财务风险管理与考核机制智能平台管控。

资金风险管理平台的作用：通过与数智平台、一体化资金管理平台的无缝对接，明确管理核心和重点，建立支持现金（预测、头寸、流动性）、资金池（司库管理）、融资（询价、定价、还本付息和到期）、投资（组合、定价、负债、利率、汇率影响）、合规性管理、风险预警和对冲以及考核的管理机制，自动、及时、全面的获取轨道交通产业运营内、外部全周期的资金大数据，基于信用、操作、流动性、市场、整体风险等，对资金交易形成事前决策、事中跟踪、事后分析、BI报表等资金风险管理和决策依据的线上管控方案。

资金风险管理系统的架构：一是及时获取资金计划报告，集团总控资金计划配置，按计划安排资金头寸、及时分析和跟踪资金计划执行情况，实现集团的资金资源优化配置。二是监控集团成员企业资金使用情况，实时监控资金使用的流入、流出、调剂等，确保资金安全。三是维护集团信用额度，提取集团及成员企业的融资执行情況，跟踪信用额度使用情况，分析集团的融资结构和成本，确定集团融资政策和策略。四是提取全集团的资金运营总概数据，实时掌控集团自有资金水平，提高集团的资金统一运作能力及收益。五是系统分析和评估投资方案和执行，纳入市场行业评估和绩效评价，管理和制定集团投资政策与策略。六是建立合规性、管理及监管指标体系，监控和分析集团成员企业的风险管理执行，制定集团风险管理策略，纳入绩效考核，并形成各类内外部管理报表及报告。

资金风险管理系统的成效：一是将沉淀到底层的数据中心，在数据和用户权限管控的基础上，供业务部门自助分析，释放更多的IT资源。二是轨交集团建立财资数据中心，借助BI工具的探索式分析，将业务数据转换成可视化程度更高的图表，支持多样的交互分析，多维度观察数据和发现信息，提升集团财务分析能力。三是激活业务数据，借助管理驾驶舱和高层引擎的大数据访问，自由地利用不同体量的数据，有效揭示和防范风险，释放数据隐藏的潜能，前置跟踪和预警风险，为集团防患于未然。

在新技术引领的数字化时代，未来财务工作将颠覆传统业务和财务流程，以智慧财务管理的新理念，通过新科技和大数据赋能财务工作的高质量、高效率、严风控、创价值管理。同时，通过财务组织的数字化重塑，整合和释放数字潜力，以流程自动化再造、提高财务运营效率，以端到端战略分析、为决策提供依据，建立风险预警机制、筑牢财务风险防线，强化财务管理敏锐力，真正成为财务价值的创造者。争作财务转型的领跑者，积极求新求变，将为轨交集团的满足业务新需求、跨越式新发展、创新变革提供新的动能。

（青岛地铁集团有限公司）

参考文献：

[1]中国城市轨道交通协会.2020中国内地城轨交通线路概况[S].2021年1月.

[2]中国城市轨道交通协会.中国城市轨道交通2020年度统计和分析报告[R].2021年4月.

[3]汪鸣.中国轨道交通未来发展趋势[J].现代城市轨道交通.2021年2月.