中小型地方国有企业兼并重组下财务管理研究

张治平

【摘要】在当前经济新常态局势下，我国国内经济整体已经进入相对稳定的发展阶段，各行各业整体发展局势也越来越好，中小型地方国有企业兼并重组现象也随之增加。对于企业来说，兼并重组并不单单是在资本结构方面有所改变，也会使企业面对行业市场竞争更加有底气。在中小型地方国有企业兼并重组过程中，难免会暴露诸多财务方面的问题，最终会影响企业兼并重组实施效果，所以为了保障企业兼并重组最终实施效果，要对兼并重组过程中存在的财务问题进行详细分析，并侧重于部分财务整合问题，从而帮助重组企业行稳致远。

【关键词】兼并重组；中小型地方国有企业；财务管理

【中图分类号】F275

近几年我国国内经济持续增长，长久以来累积的诸多问题不断暴露，粗放式发展的中小型地方国有企业面临的竞争环境也日益严峻，很多产能过剩的国有企业也面临着各种财务困境。部分陷入困境的企业借助兼并重组方式解决财务问题，并采取破产资源整合、债务重组、盘活现有资产等方式摆脱财务危机。然而企业在实施兼并重组前、中、后都会遇到各种财务管理问题，所以企业必须采取相应的措施进行各种财务资源的整合，进而达到防范财务风险的目的，促进中小型地方国有企业的健康、稳定、持续发展。

一、兼并重组后企业进行财务整合的必要性

企业兼并重组是一个时间跨度大、任务量重、难度较大的过程，叠加地方经济结构、发展状况、行业、地域、观念等差异，没有哪两家企业的兼并重组是完全一样的，所以中小型地方国有企业兼并重组并没有固定的模式，实际兼并过程中也会存在诸多无法预测的风险。而兼并过程中财务管理工作可以更加全面、详细地把企业整合结果呈现出来，也可以及时通过财务信息呈现出兼并过程中的不规范、不合理行为，有助于企业及时发现财务问题，及时解决，尽早防范兼并产生的财务风险[1]。

二、中小型地方国有企业兼并重组后财务管理整合的关注点

（一）整合财务战略，加强全面预算管理

企业进行兼并重组后，必然要制定一个全新的战略管理目标，而企业实际的财务战略也要建立在整体发展战略目标基础之上，与其保持一致，从而引导实际经营活动符合企业财务战略目标。要想实现企业财务战略管理目标，全面预算管理是极其有效的方式。全面预算管理可以把企业诸多问题串联在一起，帮助企业实现管理控制。而且全面预算管理可以把企業整体的中长期战略管理目标更加具体化、精细化地下达至各部门、各员工，在全体员工共同配合下完成既定的生产经营目标。预算管理可以真正实现业务经营活动的全过程管理，从业务活动前的预测计划、业务活动进行的监管到业务活动结束后的考核，借助预算管理工具可以有效实现企业现有资源的合理分配，从而帮助兼并重组后的企业更加彻底地执行整体战略和财务战略。

（二）整合财务管理制度体系，理顺财务机构、人员、制度

企业完成兼并重组后，还要进行财务管理制度体系的一系列整合，从制度上促进融合和良性循环。财务管理制度体系的整合是在兼并后企业设置的整体战略管理目标和财务管理目标的基础上进行的，主要是为了合理分配财务岗位人员，重新制定财务管理部门组织架构，在财务部门负责人的领导下进行财务管理制度的调整、优化，尽可能规范财务管理活动，实现财务管理的大一统。财务制度体系的整合也是为了整合后企业的利益考虑，保障兼并后企业可以顺利进行业务经营活动，获取更多经济效益。而且整合后的财务管理制度体系要更加突出员工之间的相互配合、岗位职责的清晰划分，从而规范员工日常工作行为，减少因操作不规范引起的不必要的财务风险。整合财务管理制度体系的同时还要考虑企业实际经营发展情况，再决定是否需要成立独立的财务共享服务中心。对于大型集团型企业来说，财务共享服务中心的成立有助于整合资源，减少运营成本，实现重大经济事项的双向管理。

（三）整合会计核算体系信息化系统，辅助决策

企业会计核算体系信息化系统的整合是建立在企业管理会计工具基础之上的，主要用于对企业整体生产经营活动进行提前预估、准确核算、事后公平评价等。会计核算体系的整合也是企业后续财务管理制度体系整合的基础保障，而且会计核算体系的整合可以实现财务信息及时、精准的记录、传输、汇总等功能，也可以把这些真实、完整的信息作为企业管理者和决策者做出重大决定的切实依据。财务信息化系统的整合主要是因为当前会计电算化发展越来越先进，信息化系统的应用越来越广泛，所以实现会计核算体系信息化系统的整合是未来发展的必然趋势。企业实现兼并重组后，要对核算信息化系统中涉及的诸多基础数据持续进行维护，规范各业务活动流程，进而提高会计核算工作的规范性及财务管控工作的准确率与效率，帮助企业更好地规避核算财务风险，杜绝核算中贪污受贿、徇私舞弊的现象发生[2]。

（四）整合资产与负债管理，合理配置财务资源

资产和负债在企业财务管理工作中属于核心资源，所以企业进行兼并重组后，要对其核心资源加强管理。对于资产的整合主要是为了提高不良资产的有效处置率，并加强对现有资产的盘活，提高企业资产的使用率；对于负债的整合主要是为了优化企业现有负债结构，对其财务状况加以改善，以此来提高企业的短期、长期偿债能力。

企业资产主要分为固定资产、无形资产及流动资产。其中固定资产的整合要注意企业业务活动优势领域的发展，详细划分固定资产的高效率或低效率、有潜力或无潜力、战略匹配或战略不匹配，对于使用效率低、没有潜力、与企业战略目标不相匹配的资产要及时进行处置、剥离。对于无形资产，整合核心在于业务活动，另外要考虑的因素有商标权、专利权、品牌效应、与客户实际关系等，尽可能使企业业务活动拥有更强的竞争力。流动资产的整合在于盘活资金，既要保障生产经营过程中有足够的资产，又要提高闲置资产的使用率，加快资金周转，避免占用企业过多的流动资金，给企业造成经济困扰。

负债方面的整合主要在于调整现有短期和长期负债比例，调整债务、债券、股权等比例，从而改善企业资本结构，帮助企业实现科学合理的债务管理，确保资产负债率在企业能承受的范围内，既可以降低企业经营过程中产生的财务成本，又可以有效避免过高负债引发的财务危机。

（五）整合业绩评价指标体系

需要整合业绩评价指标，对其优化、调整，以适应企业现阶段发展情况。首先，要完善业绩评价指标体系，主要目的在于评价企业经营效率和效果，也可以对企业财务部门和业务部门员工起到一定的激励作用；其次，制定合适的财务及非财务指标，一般从定量和定性两方面进行划分，确保可以从多角度、多方面体现员工实际工作情况及业务活动经营情况，如业务发展能力、企业整体运营能力、活动盈利水平、实际偿债能力等；最后，对业绩评价结果加以应用，不仅仅体现在员工薪资待遇方面，还要明确员工实际需求，以此激励员工。另外，结果的显示可以帮助企业管理者掌握当前经营管理过程中存在的不足，及时做出改善对策，消除企业发展的各种不良因素[3]。

（六）整合业务和财务，促进业财融合

企业兼并重组后，其内部业务部门和财务部门之间的融合要进一步落实，同时要防范融合过程中二者整合方向不一致引起的弊端。无论是财务部门还是业务部门，内部信息的整合单一地依靠各部门内部人员是远远不够的，还需要把上下环节相互关联，上游生产制造、下游销售客户，都要积极参与到整合规划中。例如，为了提升企业库存存货周转率，就要与上游供应商、下游销售客户共同形成一条完整的链条，实现各环节信息的及时、快速传递。另外，还要注意关联交易风险的防范，避免可能涉及的税务或行政等处罚。

（七）整合财务协同作用，增强税收管理等财务能力

企业实施兼并重组的战略规划，其中一个重要的目的就是要实现财务的协同作用。协同效益就是使企业各方面的经济收益都有所增长。从资金管理方面讲，兼并重组后的企业可以进行整体融资或者通过业务拆解进行融资，主要是为了提高融资能力，提升资金的使用率，为企业降低整体的经营成本。从税务管理方面讲，应严格遵循税法文件。对于有亏损的被兼并企业，可以把不超过五年弥补期限的亏损额转给合并方企业加以弥补[4]。

（八）整合财务内部控制，增强安全可靠性

企业财务内部控制的实施是加强财务管控的重要方式，完善的内部控制能够保障企业财务信息的安全性、完整性、真实性。企业兼并重组后，要利用多种财务内部控制方法对资金、财产、物资实施有效管控，增强制约力度和监管力度。还可以加强企业内部审计，把财务内控制度的实施及内控各个环节都作为审计内容，从而找到企业财务内控实施过程中存在的风险点及监管薄弱环节，帮助企业提高财务内控的刚性。为了促进财务内控工作的顺利进行，还需要有一批复合型财务人才，其专业技能、综合素质、职业道德等各方面都要与岗位需求相匹配。

三、中小型地方国有企业兼并重组后财务管理措施

（一）加强对财务管理的评价

企业兼并重组后对其进行财务管理评价主要从两方面着手：

一是分析兼并重组后企业财务管理方面存在的缺陷。比如，财务管理是否适应企业的内外部环境；是否实现有效的资源配置；涉及的风险程度是否可以接受；实施的时间和进度是否恰当等，然后对其进行适当完善，调整财务管理方向，优化企业内外部财务管理环境，选择适当的财务管理方式，合理安排财务工作人员等。二是对企业业务活动过程中所有财务工作进行评估。为了保障评估结果的公平公正、说服力强，可以邀请行业口碑良好的第三方机构负责财务评估工作。对其评估后的結果进行详细分析，探究企业实际财务管理存在的问题，并加以解决，保障企业财务管理工作能够与时俱进，顺应企业发展。

（二）加强对财务管理的优化

根据企业情况的发展变化和评价结果，对所制定的战略及时进行调整，以保证战略有效指导企业经营管理活动。具体包括调整企业的愿景、长期发展方向、财务文化融合、战略目标及其战略举措等。其中财务文化融合也是企业实现财务管理的保障，是企业发展的财务软实力融合，主要涉及物质文化、制度文化、行为文化、精神文化四方面，对这四方面文化进一步进行精细化推广，主要内容有：构建统一高效的财务系统软件、制定财务管理奖惩机制、判断财务文化现状是否与企业战略相匹配、健全财务相关制度体系、规范会计基础制度体系、形成优良财务工作作风、规范财务工作流程、加大财务人员专业知识培训力度、增强企业精神、建设财务理念文化、开展财务诚信管理等。

（三）完善财务监督管理机制

为了保障中小型地方国有企业兼并重组后财务管理一系列活动能够有效实施，要有完善的财务监督管理机制，监督管理主要分内部和外部两个层面。内部层面主要是企业内部开展的审计监督活动，目的是自查实际经营活动中是否存在问题，各部门人员是否按照制度体系执行财务管理工作，确保企业财务管理工作能够高效落实，财务管理水平不断提高。外部层面是指政府部门、第三方机构对企业实际经营过程中的财务情况进行监督管理、审计，确保企业公开的财务状况与实际相符。

四、结语

综上所述，中小型地方国有企业实施兼并重组，其中财务整合占据着重要地位，而且良好的财务整合可以有效提高兼并过程中各项财务活动的原有价值，实现企业现有财务资源的高效分配、运用，最终实现1+1>2的兼并目标。另外财务整合还涉及多个方面，例如，上文中提到的财务战略整合、财务管理制度体系整合、会计核算体系信息化系统整合、资产与负债管理整合、业绩评价指标体系整合、业务和财务整合、财务协同作用整合、财务内部控制整合等，方方面面都切实实现了整合，才能保障中小型地方国有企业兼并重组及生产经营活动的顺利进行，为完成企业战略管理目标贡献力量。

主要参考文献：

[1]刘小永.探析煤炭企业兼并重组中的财务风险[J].纳税，2020，14（13）：127.

[2]王溪红.企业并购重组中财务管理问题探究[J].中国市场，2019（36）：81.

[3]姚勇东.国有企业重组财务管理问题探讨[J].金融经济，2019（14）：221-222.

[4]朱静静，徐萍.中小企业破产兼并的财务问题研究[J].商场现代化，2019（6）：115-117.