家族文化、社会责任与公司价值

王德发 邓威廉

【摘 要】 文章以2012—2019年我国上市家族企业为对象，研究企业内部家族主义文化与公司价值之间的关系，结果表明：家族企业中的家族文化与公司价值之间存在显著的U型关系，企业社会责任的积极履行可以正向调节这种U型关系，即具有抑制家族文化的负面效应并强化其正向影响的作用。进一步研究发现，这一正向调节效应在非重污染行业中更为明显，这与企业社会责任履行的自愿性动机有关。研究结论有助于拓展和深化对家族企业中家族文化的理解，同时为家族企业合理利用家族文化并长远发展提供了一定借鉴。

【关键词】 家族企业; 家族文化; 社会责任; 公司价值

【中图分类号】 F234.1;F275  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2022）11-0055-08

一、引言

家族企业在我国20世纪70年代末开始兴起，随着经济的飞速发展，以家族企业为代表的私营经济在我国市场经济中的作用和地位愈加突出。经过多年发展和积累，我国家族式私营经济遍地开花，家族式企业日益壮大，纷纷上市，对我国经济发展起到不可忽视的作用。

家族文化是以家族的存在与活动为基础、以家族的认同与强化为特征，注重家族延续与和谐，并强调个人服从集体的文化系统。家族文化涵盖我国家族企业的方方面面，每个家族企业都或多或少带有不一而同的家族文化。同时，家族企业文化受到所在地域的直接影响，这是由于我国地域之间气候、地理位置、历史演进不同，造成了各地区、各省份人们普遍不同的观念差异，即形成以地域性划分的家族文化。

在家族企业中，一方面家族成员往往具有极高的权威和话语权，企业的管理与决策取决于少数家族成员的意见，企业内部可能存在任人唯亲、岗位设置缺乏牵制性、管理集权现象严重、重视家族利益而忽视整体利益、资产管理不到位等问题;另一方面，由于我国儒家思想的传承和盛行，家族企业中的家族文化还呈现出“重传承”“严管教”的鲜明特征，注重于家族内部的家风家教熏陶和培育内部管理层共同的治理理念。那么，企业中这种复杂、多面的家族文化，会对公司价值产生何种影响？更进一步地，引入企业社会责任的履行情况又会如何？国内现有文献尚缺乏对家族企业中文化层面因素作用机制的深入挖掘。

本文的实证研究有重要的理论和实践意义。在理论上，虽然近年来对我国家族企业的研究逐渐成为学术界的热点问题，但专门针对家族企业中家族文化因素进行深入探讨的文献还不多。与传统观念中家族主义文化带来一系列弊病不同，以良好家风为代表的家族文化还可能同时起着正向、积极的作用，因此对家族文化的深度剖析是研究家族企业治理问题中不可忽视的方面。在实践中，伴随着我国经济制度的转型和完善，家族企业作为一种特点鲜明、活力极强的生产组织形式，为我国社会主义经济建设作出巨大贡献。如何更好地把握利用家族文化，将家族企业这种特殊的组织形式扬长避短，是颇具现实意义的讨论话题。

二、理论分析与研究假说

（一）家族文化与公司价值

在以往文献中，家族文化被认为在某些方面会减损公司价值。在家族企业内，众多以家族成员为代表的大股东掌握着极大的表决权与话语权，从而很可能侵害中小股东的利益。因此，在家族企业中，资本结构的严重不平衡带来企业控制权与现金流权的明显不合理化，大股东与中小股东之间冲突加剧。李欢等[ 1 ]据此指出，家族企业中高级管理层的家族成员占比减少，公司价值则会相应提高。但需要指出的是，除了用家族成员高管比例等方式衡量的家族控制权等负面指标外，家族企业同样存在积极向上的家族文化。这类积极、健康的家族文化，更倾向于追求家族整体、长远利益的保障和社会对家族的认可，此时攫取中小股东利益所带来的收益远低于将家族企业打造成强大的家族传承品牌的价值，因此健康向上的家族文化所带来的是家族成员对公司价值提升的不懈追求。可见，不同方面的家族文化，对家族企业的影响可能不同甚至是截然相反的。

根据社会情感财富理论，家族会将其内部的家族文化融入到家族企业文化中，用传承而来的家族文化指导企业的经营与发展，并通过企业的成功彰显自己家族文化的优越性。不仅如此，由于家族企业中资本、股权比例的集中倾向，家族成员希望通过家族齐心努力让企业长远发展，从而提升自己的福利与利益保障。同时，相比其他企业，家族企业的高管离职率往往要低得多，且家族新一代成员通常也会加入家族企业成为未来的核心骨干，在这种情况下，家族企业会更具有长远意识，注重长期收益，减少侵占资产等不良行为，更倾向于通过努力经营、审慎决策来创造创富，从而提升公司价值。然而，并非每个家族企业都有足够的社会情感财富意识，这是因为家族内部共同的集体意识、荣誉感等情感观念往往需要世代相传和长时间的培育才能形成，但在大部分成立期限较短、传承代数较少的中小型家族企业中，更注重攫取物质财富而非情感财富。可见，不同发展程度的家族文化对家族企业的影响作用大不相同，甚至相反。

由于家族企业自身的特点，其在两层委托—代理问题上与其他非家族民营企业存在明显不同。对于第一层代理问题，家族通过长期持有企业大量股份成为大股东，同时也十分了解企业的经营状况，因此可以对经理人进行积极有效的监督，降低所有权与经营权分离引发的第一层代理问题。对于第二层代理问题，作为拥有绝对控制权的控股股东，家族成员有能力通过牺牲中小股东的利益以获取自身利益，因此进一步扩大了控股股东和非控股股东之间利益冲突所導致的第二层代理问题。这两层代理关系综合来看，家族文化究竟对家族企业的发展起正向还是负向作用，取决于企业中家族文化的发展阶段，即究竟是短期的、自利的家族文化，还是立志将企业长远做强的家族文化。

综上所述，在我国家族企业中，家族文化积累较低时，即在创立初期的家族文化观念尚未培育完成时，家族文化主要以片面谋取家族私利的形式表现出来，此时现金流权与控制权分离严重，因现金流权力较小，家族大股东更有动机和能力利用权力侵占资产，第二层代理成本较高，家族的自利性会损毁公司的长远发展能力和价值。因此，在家族文化较低时，家族成员越来越倾向于谋取家族利益，公司价值随之下降。随着企业的发展，家族文化也在不断累积，当家族文化上升超过一定临界值之后，家族成员能够依靠家族企业的壮大发展谋求更长远、更可观的收益，并且此时家族中关于家风家教及家族荣誉感等正面文化观念大幅提升，家族文化转变为一种立志将企业长远发展下去、打造良好家族品牌的积极思想，在企业内部团结一致将家族企业做大做强比短期内攫取利益更能符合家族成员的追求与价值观，进而家族企业中第一层代理问题较少的优势得以突显，公司代理成本减少。因此，在此阶段中，家族企业的公司价值随着家族文化上升而上升。基于此，本文提出假设1：42791000-803B-4D93-A283-4434C97633C7

H1：家族企业的家族文化与公司价值之间存在U型关系。

（二）社会责任对家族文化与公司价值关系的调节作用

社会责任已经被众多学者（Moskowitz等和Waddock等）提出并证明与公司价值正相关。我国学者也对社会责任与公司价值的关系展开了广泛讨论。胡亚敏等[ 2 ]研究发现，社会责任贡献率在与公司价值的交互作用下，可以明显地提升公司价值，原因在于企业在参与社会责任活动的同时可以扩大宣传，从而取得消费者的认可，扩大产品市场占有率，最终带来企业价值的增加。涂红和郑淏[ 3 ]实证研究发现，企业社会责任的履行会让企业在短期内付出成本，但长远来看有益于企业的发展，这在民营企业中尤为明显。

曹海敏和祝军委[ 4 ]指出，企业作为一个契约共同体，履行社会责任需要考虑与各方利益相关者的关系，从而实现企业与利益相关者的目标，这为更好地分析家族企业为何以及怎样履行企业社会责任提供了依据。在各类利益相关者中，家族企业往往更在意股东（家族成员）、顾客、社会公众等维度的社会责任履行，且关切程度大于其他类型的企业。这是因为家族企业作为全体家族成员的共同情感载体，对创造财富以满足利益分配的需求更高，希望通过打造家族企业这一共有品牌获得来自社会的认可，以满足家族情感和社会情感的需求。因此，社会责任的履行正契合家族企业中家族成员力图打造长期家族有机体的远期目的。更进一步，企业履行社会责任可以显著提升企业声誉，这又推动了企业财务业绩的实现。

综上，在我国家族企业中，企业社会责任的积极履行可以对家族文化和公司价值的关系起到调节作用。具体而言，在家族企业内家族文化的初期发展阶段，即家族文化尚未完全培育形成时，家族高管成员趋向于攫取私人利益，损害公司价值，此时企业履行社会责任可以减轻家族成员挪用资产等状况，并在公司上下形成注重公众利益和长远发展的文化理念，从而一定程度上抑制这一阶段家族文化中家族自利而不顾企业经济状况的观念，减少其对公司价值的不良作用。在家族企业内家族文化发展的中后期阶段，企业内部的良好家族文化已经培育形成，此时企业履行社会责任不仅能向公司及家族上下传递重视长久发展、共同利益的信号，而且能通过社会责任的积极履行提高公司声誉、扩大潜在市场、显著增加公司价值，进一步强化这种良好的家族文化对公司发展的积极作用。

综上所述，社会责任这一自愿行为的履行有利于使家族企业中的家族高管成员倾向追求长期的财务及非财务目标，摒弃“小家”观念而专注于将家族企业做大做强。因此，本文提出假设2：

H2：社会责任的履行可以正向调节家族文化与公司价值之间的关系。

（三）行业性质对社会责任调节效应的影响

劉媛媛和田言[ 5 ]认为，社会责任是企业的一项自愿性活动。在重污染行业，企业或受到证监会等机构的强制性要求[ 6 ]，或受到媒体压力和公众舆论的影响[ 7 ]，往往由于其行业导致的高关注度而不得不被迫履行对社会相关者的社会责任。相比之下，非重污染行业的家族企业履行社会责任更多表现为一种主动、自愿的社会活动行为，这更能从侧面反映出家族高管成员一定程度上摒弃了狭隘的家族利己主义，出于名誉或利益等考虑关注到全部利益相关者，力求使企业得到长远健康持续发展，打造成家族成员持久的共同情感财富。在这种情况下，社会责任对家族文化与公司价值的调节作用将得到进一步深化，因此，本文提出假设3：

H3：相对于重污染企业，社会责任对家族文化与公司价值关系的强化效果在非重污染行业中更明显。

三、样本、数据和模型设定

（一）样本选择与数据来源

本文选取2012—2019年A股上市家族企业进行研究。为保证样本的可靠性，剔除了金融行业公司、ST公司和存在数据缺失的公司。家族企业数据来自CSMAR数据库，最终使用1 783家上市家族企业的8 561个数据进行研究。为消除极端值的影响，本文对连续变量进行了上下1%的Winsor缩尾处理。

（二）变量定义

1.家族文化

在以往的研究中，学术界常常采用家族控股比例、家族高管成员数量等数据用以衡量家族企业内的家族主义，但这样的指标仅能代表“家族控制”单方面的家族文化倾向，不能反映其全貌。因此，要想恰当地界定家族文化的综合概念，必须考虑到家族观念地缘性与家族企业之间的联系，构建家族文化综合指标。

家族文化作为一种文化观念，受地域性的文化影响广泛，众多家族也常常以地域分布的范围被集中归类。中国幅员辽阔，城市的划分或依山型走势，或据河流流势，气候、地形、资源及历史沿袭等条件不同，不同的地域之间有着明显不同的经济文化观念。例如，山西省的晋商取得过辉煌的成就，其诚信、团结的商帮政策被家族以企业经营理念的形式延续至今;东北由于历史原因，产业工人占主要地位，个体收入较为独立，相应的宗族观念较为淡薄。因此，一个企业的家族文化观念与其所处地域的整体家族氛围息息相关，家族文化以一种看不见的形式在当地社会传播、弥漫，造就了我国不同省份之间差异性的家族文化观念。基于此，可以利用我国各省的家族性别观念、家族稳定性追求与幸福安康程度衡量各省家族企业中家族文化水平的高低。本文参考王金波[ 8 ]、Zhu[ 9 ]等的文章，以出生人口性别比、离婚人口比例、幸福指数和健康指数综合计算出家族文化指标作为家族文化的代理变量。

（1）出生人口性别比，即企业所在省份当年出生人口中男性与女性之比。在传统思想下，男性是家族延续兴盛的关键，家族通过父传子这一形式得以无限延续[ 10 ]。结合“传宗接代”“男尊女卑”等思想，中国的家族性别文化偏好男性超过女性，并反映到出生人口的性别比之中。因此，本文使用国内各省市的出生人口性别比来衡量当地家族文化的强弱。采用《中国统计年鉴》2012—2019年期间的统计数据，计算出企业所在地的男女性别比例，以此表示当地家族企业的家族性别传承观，该省市的出生人口性别比越高，该地家族企业的家族文化越浓厚。42791000-803B-4D93-A283-4434C97633C7

（2）离婚人口比例，即在当地适龄的全部居民中，当前婚姻状态为离婚的人口占比。家族文化追求家族的延续、繁荣与稳定，而家族稳定的主体就是家庭婚姻的稳定，为保证家族稳定，家族观念重的人往往不愿意离婚，以免引起家族成员的变动，同时在家族文化重的区域，人们对离婚的舆论态度也持反对意见。此外，在看重家族文化的社会环境中，家族联合、联姻是壮大家族的常见手段，在这一情况下，考虑到家族利益、声誉等因素，离婚往往面对更大的阻力且要付出更高成本。国外也有学者研究表明，在家族文化的观念中，家族的利益或面子远高于个人的生活幸福，因此在家族主义的环境中人们往往会选择尽量维系婚姻关系[ 11 ]。综上所述，离婚比例与当地家族文化程度高度相关。本文根据《中国统计年鉴》中的数据，计算出企业所在省市的离婚人口比例，离婚人口比例越低，越追求家族的稳定与延续，家族文化越浓厚。

（3）幸福指数。本文采用清华大学社会科学学院幸福科技实验室发布的《幸福中国白皮书》（2016）中的幸福指数衡量家族企业所在地的幸福度。家族文化作为一种精神产品，必然会对人们的主观幸福感受产生一定影响。Zhu等[ 9 ]通过定性访谈和结构化调查发现，家族内部的和谐可以有效提升家族成员的幸福感。家族文化既包括整个大家族系统内部的文化，又包括个体家庭内部的文化，它所起到的作用异常广泛深远，如家庭和睦、成员关系相处和谐、构建共同的价值观与荣誉感等，这种家族文化对传统中国社会中人民生活安定、幸福起到了不可或缺的重要作用。中国人的家族文化，从宏观上讲是指中国人对家族的重视、珍惜与归属之情，从微观来看则是指每个家庭内部的和谐与稳定。传承优良的家族文化能促进家族的团结，构建家族内部美好、向上的家族氛围。因此，本文纳入幸福指数作为构建家族文化综合指标的变量，幸福指数越高，家族内部就越团结、和谐，家族文化越强。

（4）健康指数。本文采用教育部重点研究基地上海师范大学都市文化研究中心和上海华夏社会发展研究院合作发布的“健康中国指数2015”衡量家族企业所在地的健康情况。人们的生理和心理健康会受到诸多主客观因素的共同作用，其中必然包括文化因素对人们健康状况各方的面影响。Perez和Cruess[ 12 ]研究发现，家族结构内的家族文化与人们的生理健康和心理健康息息相关。单山[ 13 ]同样指出，家庭环境对人的健康起到至关重要的作用。经济社会由无数个家族构成，家族内部成员在交往之间会形成固定的相处模式、处事方式和价值观念，每个家族在社会交往中又会碰撞产生出新的文化观念。这种家族内外部经过世代传承所逐渐累积形成的文化观念会指导每一个家族成员的行动，并有形或无形地影响着每一个家庭成员的生理与心理健康。优良的家族文化可以规范家族成员的行为。Corona等[ 14 ]研究發现，在以家族主义为核心价值观时，家族主义与孤独感、抑郁和身体症状呈负相关，家族文化浓厚往往会伴之更高的自尊和主观健康。因此，本文选取健康指数用以构建家族文化综合指标，健康指数越高，家族成员之间相处越融洽，家族氛围越舒适安逸，家族文化越强。

综上，本文选取出生人口性别比、离婚人口比例、幸福指数和健康指数四个指标，通过无量纲化处理计算，构建家族文化综合指标。无量纲化处理公式如下。

对于正向指标，其处理公式为X'ij=

对于负向指标，其处理公式为X'ij=

上述公式中Xij是第i个被评价对象的第j个指标的原始数据，X'ij为熵值法处理后的无量纲化指标数据（i=1，2，3，4，…，m;j=1，2，3，4，…，n），Xjmax为所有评价对象j指标的最大值，Xjmin为所有评价对象j指标的最小值。

2.社会责任

借鉴相关学者的研究，本文选用和讯网的数据考量家族企业的社会责任情况。和讯网从股东责任、员工责任、供应商客户和消费者权益责任、环境责任、社会责任五个方面较为客观地评价企业社会责任的履行情况，并相应计算得出各企业的社会责任综合得分，本文使用这一社会责任综合得分作为我国上市家族公司社会责任水平的代理变量。

3.公司价值

公司价值是企业生存与发展的命脉，追求公司价值的提升是企业的直接目的，是企业经营和发展的核心目标。本文采用学术界的常用做法，使用托宾Q值作为计量我国上市公司价值的代理变量。

此外，本文还控制了公司规模、成立年限、杠杆水平、总应计利润、固定资产比率、第一大股东持股比例等，具体见表1。

（三）模型设定

结合上文所提出的研究假设，本文构建模型（1）与模型（2）两个回归模型。

模型（1）以上市家族企业的公司价值为被解释变量，家族文化的二次项为解释变量，主要考察？茁2的值与其显著性。若假设1成立，即家族文化与公司价值呈U型关系，则？茁2显著为正。

模型（2）引入社会责任与家族文化二次项的交乘项，考察社会责任在公司价值与家族文化之间的调节作用，以？茁4的值和显著性体现。若假设2成立，则？茁4显著为正;若假设3成立，则？茁4在非重污染行业中显著为正，而在重污染行业中为负。

四、实证结果与分析

（一）描述性统计

从表2可以看出，我国上市家族企业的公司价值范围正常：均值为2.554，最小值0.284，最大值11.30。经过无量纲化的处理，家族文化差异适中，平均值和中位数接近。家族企业社会责任履行情况差异大，标准差高达11.82，这是社会责任的履行作为企业的自愿性活动往往存在不同经营管理动机导致的。

（二）相关性分析

在实证研究之前，本文对各变量进行相关性分析，被解释变量与解释变量以及解释变量之间的相关关系如表3所示。

从表3可以发现，公司价值与第一大股东持股比例、总应计利润显著正相关，说明这些因素的提升可以促进公司价值的提高。同时，公司价值与成立年限、公司规模、固定资产比率和杠杆水平关系显著为负。42791000-803B-4D93-A283-4434C97633C7

（三）回归结果分析

表4列（1）结果显示，家族文化的一次项为负、二次项为正，且均在5%的水平上显著，因此家族文化与公司价值之间存在U型关系。将回归系数代入模型（2），发现社会责任与家族文化二次项的交乘项显著为正，说明社会责任可以正向调节家族文化与公司价值之间的U型关系，即具有抑制家族文化的负面效应，强化其正向影响的作用，验证了前文的研究假设2。

同时，通过对行业性质的分组，发现在重污染行业中，社会责任与家族文化二次项的交乘项系数为负且不显著，而在非重污染行业中显著正相关，说明社会责任在非重污染行業的家族企业中可以正向调节家族文化与公司价值的U型关系，但在重污染行业中没有此作用，支持了研究假设3。

（四）稳健性检验

由于我国的资本市场并不完善，使用托宾Q值衡量国内的公司价值不完全妥当，因此，本文在稳健性检验中使用上市公司的净资产收益率来衡量公司价值（回归结果见表5），发现上述结论依然成立，假设进一步得到验证。

五、结论与启示

（一）研究结论

本文选取我国A股上市的家族企业作为研究样本，以人口性别比、离婚人口比例、幸福指数和健康指数综合计算出家族文化综合指数，研究了家族文化与公司价值之间的关系，发现家族文化与家族企业的公司价值呈显著的U型关系。进一步地，社会责任可以加强家族文化与公司价值之间的正向关系，并且由于家族企业的自愿性情感动机，这种调节效应在非重污染行业更加显著。

（二）启示

1.去粕取精，倡导优良家族文化，摒弃狭隘家族主义

积极健康的家族文化可以规范家族成员勠力同心，共同致力于公司治理，而狭隘的家族利己主义则会损害公司和经济社会价值。在我国上市家族企业中，家族文化与公司价值呈显著的U型关系，说明只有当企业内部存在浓厚积极向上的家族文化时，公司才能得到更好的发展。家族企业中的家族成员应克服传统家族文化中消极、故步自封的短视利己观，积极关注利益相关者的社会责任，以良好的家族文化创造公司价值，将家族企业这一共同社会情感财富长久延续下去。

2.积极切实履行企业社会责任，正确引领家族企业文化导向

本文研究结论显示，家族企业积极履行社会责任会正向调节公司价值与家族文化之间的U型关系，即抑制家族文化的负面作用，强化家族文化的正向作用。家族企业中的社会责任履行作为企业的一项自愿性行为，常常因家族控制者的长远意识和集体主义而发生，又通过协调各方利益相关者的关系等形式使家族企业内部更加团结，增加企业集体凝聚力，从而有益于公司价值的提升。国内的家族企业应该端正思想态度，将企业社会责任视为一项长远的战略性投资，以此突破狭隘家族主义的桎梏，发扬光大家族内部积极、健康的家族文化观念，让家族文化为企业发展起到积极作用。

3.依据行业特征积极服从监管，主动向高标准看齐

根据分组检验结果，在非重污染行业中，我国上市家族企业履行社会责任带来的调节作用更加显著，这是因为不同于受政府、法律监管严格的重污染行业，非重污染家族企业履行社会责任往往是其自发、自愿的行为，这更能体现该企业家族文化中集体利益大于个人利益、长远可持续发展理念的一面。因此，我国的家族企业应该有效把握自身所处行业的政策监管情况，在服从国家监管的同时，主动整治污染，保障员工和顾客等利益相关者的权益，主动严格履行企业社会责任，让家族文化发挥出积极一面的作用，带动公司长远健康发展。

【参考文献】

[1] 李欢，郑杲娉，徐永新.家族企业“去家族化”与公司价值：来自我国上市公司的经验证据[J].金融研究，2014（11）：127-141.

[2] 胡亚敏，李建强，苗连琦.企业社会责任如何作用于企业价值：基于消费者认知角度的考量[J].宏观经济研究，2016（12）：132-144.

[3] 涂红，郑淏.企业社会责任、所有制与公司价值[J].南开学报（哲学社会科学版），2018（6）：147-156.

[4] 曹海敏，祝军委.社会责任信息披露、盈余管理与审计收费：来自上市公司的经验数据[J].会计之友，2021（11）：117-124.

[5] 刘媛媛，田言.财务报表误述、误述风险与自愿性信息披露：基于企业社会责任报告的证据[J].会计研究，2019（4）：26-35.

[6] 姚圣，张志鹏.重污染行业环境信息强制性披露规范研究[J].中国矿业大学学报（社会科学版），2021（3）：25-38.

[7] 潘爱玲，刘昕，邱金龙，等.媒体压力下的绿色并购能否促使重污染企业实现实质性转型[J].中国工业经济，2019（2）：174-192.

[8] 王金波.传统文化、非正式制度与社会契约：基于宗族观念、民族伦理与企业债务期限结构的微观证据[J].经济管理，2013，35（12）：150-161.

[9] ZHU M X，KEENE D E，MONIN J.Their happiness is my happiness：Chinese visiting grandparents grandparenting in the US[J].Journal of Intergenerational Relationships，2019，17（3）：311-326.

[10] 杨国枢，叶明华.家族主义与泛家族主义[M]//杨国枢，黄光国，杨中芳.华人本土心理学.重庆：重庆大学出版社，2008：243-276.

[11] HOFSTEDE G H.Culture's  consequences[M].New York：Sage Publications，1980.

[12] PEREZ  G  K，CRUESS  D.The impact of familism on physical and mental health among Hispanics in the United States[J].Health Psychology Review，2014，8（1）：95-127.

[13] 单山.健康离不开健康的家庭文化[J].科学养生，2015（8）：38.

[14] CORONA K，CAMOPS B，CHEN C.Familism is associated with psychological well-being and physical health[J].Hispanicjournal of Behavioral Science，2017， 39（1）：46-65.42791000-803B-4D93-A283-4434C97633C7