新冠疫情下如意集团资金管理存在的问题及对策研究

赵彩娇?刘葵红

摘 要：纺织业作为劳动密集型产业，其产业链上下游关联度较大。由于新冠疫情（以下简称疫情）导致的生产销售受阻、资金回笼缓慢等因素给企业资金管理带来了巨大挑战。本文以如意集团为例，阐述其在疫情大背景下资金管理现状，通过分析其采购、生产及销售等环节资金周转效率指标发现该集团在资金管理中存在的问题，然后在分析问题的基础上提出相应建议，为我国纺织企业在疫情影响下优化资金管理提供了一定的参考和借鉴。

关键词：新冠疫情;如意集团;资金管理;对策

一、引言

2020年出现的新冠疫情给各行各业带来了沉重打击。一方面，为减弱疫情给人类健康带来的威胁，我国提出工厂停工停产、人们居家隔离等政策，致使我国企业的正常经营发展被按下暂停键;另一方面，疫情蔓延的快速性及不可预测性，使企业的资金流入和流出不成正比，极易导致企业资金链断裂。

二、疫情下如意集团资金管理现状分析

如意集团自1993年成立以来一直不忘初心，坚持“国际化、品牌化、智能化”的战略目标，并且因其拥有雄厚的科技研发能力及多项专利技术，在我国乃至全球纺织服装业具有很大的影响力，也使其成为了世界上多家奢侈服装品牌的供应商，但是强大的如意集团在疫情的影响下各环节都受到了很大程度的重创。下面单从2017年-2019年如意集团的部分财务数据分析的采购环节、生产环节、销售环节的资金周转指标就可看出疫情对如意集团的影响很大（见表1）。

从表1数据中不难看出如意集团在疫情前可以凭自己的商业信用大量占用供应商的资金，在无疫情的时代由于生产红火基本生产开支略显庞大，产品的好质量和高信誉赢得消费者的信赖，因此销货回款迅速应收账款少，但是疫情后，这些红利都随之大幅削减。尤其是采购环节的资金周转期竟由2017年的-104.84提升到2020年的73.16，变化差是169.78%，销售环节营运资金周转期从2017年的196.27提升到2020年的442.53，变化差是125.47%，这显著的变化差无疑会引发如意集团资金危机。

三、疫情下如意集团资金管理存在的问题及原因分析

1.与上游供应商关系不紧密，占用资金不足

供应商处于企业产业链上游，是企业资金链上首要一环。如意集团作为致力于打造高端品牌的大型企业，原材料品质及供货速度应放在企业经营的首要位置，因此稳定可靠的供应商对如意集团日常经营而言非常重要。从表1提供的财务数据分析可以发现如意集团采购原材料上预付账款金额占比较大，而应付款项相对较少，很明显如意集团对上游供应商资金占用能力在减弱，虽一定程度上有利于维持与供应商的关系，但也说明如意集团与供应商关系不够紧密，可能会导致企业议价能力弱。预付账款金额占比大的原因一方面是疫情造成企业经营具有很大的不确定性，供应商为减轻损失要求企业先预付资金后才能交付订单;另一方面是如意集团为实现品牌升级，对多数原材料设计及供货期提出要求，因此供应商在签订采购合同时就要求企业预付一定比例的采购货款。

2.消费者需求转变导致营业收入锐减

疫情暴发初期正值人们购物需求最大的春节期间，各线上线下销售门店都积极搞促销活动刺激着人们的消费欲望。而疫情的暴发，使得企业停工停产，人们居家隔离，网络购物也受到了封城停运的影响。疫情防控的实施使得一些企业大量裁员或因无法承担巨额的刚性支出而破产，导致大量人員面临着因失业而失去稳定收入来源的危机。在收入减少的情况下，人们对食物、生活用品等必需品的需求不会产生很大的变化，但对非必需品的高端品牌的服饰不再有过多要求。而如意集团旗下有包括瑞士奢侈品牌 Bally、法国轻奢集团SMCP、德国Peine Gruppe等多家奢侈品牌，且大多数品牌经营地地处受疫情影响更大的国外地区。虽然我国疫情防控力度及政策让我国经济恢复得较为快速，但此次疫情短时间内让人们对生活方式及消费观念都产生了巨大的变化，越来越多的人一改之前“超前消费”及“享乐主义”的消费观念，大多数人们的消费观更加趋于理性。致力于打造高端品牌的如意集团在经济仍受疫情影响的当下，可能要积极顺应消费端需求的变化，及时调整销售政策来提高企业的营业收入，实现企业价值升值。

3.应收账款回收政策与客户关系难以平衡。

从表1提供的销售环节营运资金结构上分析，发现如意集团该环节资金周转效率变差与应收账款的增加密切相关，由于如意集团对老客户的依赖性很大，导致它的前五大客户销售额占年度总销售额的比重从2017年的19.50%上升至2020年的46.75%，前五大客户合计应收账款金额占年度应收账款总额的比重也在同向增加。很显然如意集团销售客户群体过于集中且对大客户的信用政策过于宽松的做法直接卡住了它销售环节的资金造血功能。如果某个大客户在2020年受疫情影响经营状况发生风险或变化，可能波及到如意集团的销售情况及应收账款难以实现回收而产生大量坏账。对大客户的应收账款回收政策过于宽松的原因可能是如意集团过于强调高端化、品质化，而我国制造业虽然正在实现由量向质的飞跃，但多数国内服饰企业仍实行低价高销量的战略导向。且我国纺织服装业竞争激烈，同质化产品多，可能会导致如意集团对客户的议价能力弱，因此如意集团希望能通过宽松的信用政策来稳定客户。

4.疫情导致物流中断，销售渠道受阻

对纺织服装企业而言，上至原材料采购，下至产品销售都离不开物流运输。而疫情的到来导致全国受影响地区实施封城、交通管制等政策，使得大多数制造企业产业链条中断。以如意集团为例，上游供应商劳动力短缺，原料生产不及时和运输受阻等因素导致如意集团只能依靠原有的材料来完成生产目标，而其原有的大多数原料都是根据以往的销售计划向供应商定制的，这可能会导致企业短时间内无法完成个性化生产。一方面，如意集团因全国范围内的物流停运无法将产成品及时对外销售，而服装类产品销售周期较短，受季节及消费者偏好影响极大，一旦积压可能会导致产品无法再满足消费者喜好而成为过时产品;另一方面，如意集团的销售渠道单一，多依赖于线下实体店，因此在疫情居家隔离的政策下难以完成销售目标。此外如意集团旗下子公司遍布全球，在国内疫情有效控制的同时，海外疫情形势日益严峻，进出口渠道受阻，因此如意集团短时间内面临着内销外销双向阻碍。

四、疫情下如意集团资金管理优化对策

疫情给我国企业带来挑战的同时也带来一定的机遇，促使我国企业开始思考如何完善现有资金管理模式来应对突发事件，同时也推动着企业积极顺应互联网时代完成数字化转型。

1.丰富供应商关系网格，增加信誉程度

如意集团的高端化战略目标使其对供应商有更高的要求，供应商一旦出现问题对如意集团接下来的生产会造成不可估量的后果。通过分析如意集团供应商管理情况发现如意集团对合作的供应商采购较为集中，在这种情况下可能会使其较少了解市场波动情况，从而降低其议价能力，预付账款过多也不利于企业将资金高效利用。在此情况下，如意集团一方面应重视其在庞大的供应商网络中的口碑，牢牢抓住各类材料优质的供应商，以此生产出令消费者满意的商品，还能依靠在供应商群体之间良好的信用口碑，合理的占用供应商的资金;另一方面如意集团应设置预付账款预警机制，如果预付账款所占流动资产比例过高，企业应采取相应的财务措施或信誉担保等手段来降低预付账款的比重，合理降低企业的融资成本。

2.以消费者需求端为导向，加大研发投入

疫情下人们收入下滑，生活质量受到威胁，也使得人们对生活非必需品的购买欲望大幅下滑。对在纺织服装行业有较大发展潜力的如意集团而言，其拥有的政策红利相对较多，但近几年来如意集团对生产环节的研发投入不足，这不利于企业在产品愈加同质化的竞争市场上保持影响力。因此，如意集团要在疫情期间实现弯道超车，就应该加强自主创新，加大对产品研发和生产技术改进的投入力度。一方面企业应当以消费需求为导向，推行市场需求指导型生产模式。疫情下人们对奢侈品的消费观可能会发生变化，将企业的制造环节与营销环节进行挂钩，以消费者可接受的价格区间来制定研发生产计划。另一方面，深化供给侧结构性改革，根据细分市场的变化趋势，加大客户群体的需求调研，围绕不同消费群体的需求设计不同功能的产品，例如如意集团可以围绕年轻群体的需求，针对面料、服装的设计推出功能性科技产品，率先在市场上占据主导地位。这种模式下可以帮助企业缩短从用户需求到客户满意之间的周期，时刻紧跟消费者需求的变化，进一步缩短产品研发生产周期。

3.双向精准营销，提升客户黏性

如意集团旗下有多家子公司且均以线下门店为主要销售模式，集团阶层管理模式难度大，且疫情影响使得企业存货积压，产品销售受阻造成资金回笼缓慢，给企业资金管理带来了一定难度。疫情对线下销售造成一定冲击的同时，也使大量企业开始积极推广线上销售模式。如意集团在此环境下应顺应时代发展趋势，抓住目前直播带货的营销风口，扩大终端产品流量让产品更具有社交媒体性，将科技含量高的纺织服装产品更加亲民化，这也可以帮助企业产品提高品牌影响力。其次，线上平台还可以利用大数据对客户需求进行精准营销，及时准确的定位顾客的心仪产品。线上商城与线下门店具有很好的功能互补性，完善双向营销渠道，可以使消费者更方便地在线上商城搜寻和详细了解自己所需产品并且下单，同时如意集团旗下品牌可以在线上信息栏中提供就近线下实体店的信息，方便消费者进行线下体验。通过这种线上线下共同营销的策略，可以更好地为如意集团提高客户黏性，从而获得稳定的客户来源和市场，提高销售收入，获得更加丰富的现金流入。

4.细分责任，加强全员资金管理意识

从前文分析可得如意集团为了巩固客户群体，对客户群体往往制定较为宽松的信用政策，这使得企业在销售过程中处于被动状态，不利于提高企业营运资金管理效率。如意集团领导层应将资金管理的重要性传递给每一位员工。例如应收账款的管理，营销部门在销售环节应事前完善对客户的信用审查，避免对信誉不高的客户进行赊销;财务部门对应收账款进行事中管理，对应收账款账龄进行分析，对可能发生的坏账实时反馈给营销部门，从而帮助营销部门对客户信用等级进行整理，如及时冻结订单等。此外，如意集团应设置专门的信用管理部门，在营销部门根据客户信用等级决定是否赊销的同时，信用管理部门对赊销金额大的客户资产负债规模及一些财务指标进行分析，更深入地了解企业偿债能力及偿债意愿。采用负责审查人员也应负责账款催收的管理政策，避免出现员工为了业绩而盲目赊销的情况发生，并且有利于企业加强员工资金管理意识，从而最大程度提升企业营运资金管理绩效。

五、总结

综上所述，有效的资金管理不仅能提高企业内部资金管理，更能彰显企业在市场经济复杂的大环境下应对突发事件的能力。本文以如意集团营运资金管理现状为出发点，着重从采购环节、生产环节、销售环节、上游供应商以及下游客户端入手，逐个分析资金管理中存在的问题，提出通过完善供应商管理、根据消费需求调整研发策略及利用数字化转型完善线上线下协同经营等措施来优化如意集团资金管理的建议，为纺织服装业其他企业在疫情下提高资金使用效率提供一定的借鉴。

参考文献：

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[3]陈梦婷.基于价值链的江中药业营运资金管理研究[J].中国经贸导刊，2020（35）：128-130.

作者简介：赵彩娇，男，研究生，武汉轻工大学管理学院，学生;刘葵红，武汉轻工大学管理学院，副教授，研究生导师