企业财务管理中金融投资风险分析与应对措施

摘 要：随着市场经济的改革，我国大中小型企业都已经进入了飞速发展阶段。企业在发展过程中，财务管理起到了非常重要的作用，企业要想获取更多的利润就要追加投资。然而，企业在经营过程中可能会遇到各种问题，再加上国家政策也在不断进行改革，导致企业在投资过程中风险和利润并存，任何环节出现问题都可以会给企业造成严重亏损。因此，本文结合企业财务管理中金融投资风险的概念和类别，分析了造成了投资风险的主要因素，进而制定了完善的应对措施，旨在为提高企业财务管理水平提供理论参考。

关键词：企业财务管理;金融投资;风险应对

引言：金融投资是企业财务管理最主要的工作之一，企业在投资过程中很可能会因为外界因素的干扰和主观判断失误遇到风险，严重影响了企业的正常运行。因此，企业在开展财务管理工作时，要重视金融投资，并且结合各项影响因素对风险进行分析，全面掌握风险类型，才能提高风险识别能力和抵抗风险的能力，进而为企业的长效发展奠定良好的基础。

一、金融投资风险的概念和类别

1.金融投资风险的基本概念

企业的金融投资，从字面意思上理解主要是指企业将资金放在金融市场，一切与金融相关的买卖都可以归结为金融投资。企业金融投资风险主要是指，企业在金融方面投资时，无法对未来的收益做出准确的判断，投入的大量资金随时都要面临亏损，甚至连本金都不一定能够收回，企业无法做出判断的影响因素实际上就是金融投资可能面临的风险。企业在金融投资过程中，风险会贯穿于整个过程。我国的金融机制还不够完善，再加上市场环境随时都会发生变化，在这样的背景下，企业金融投资必然会受到不确定因素的影响，对企业的发展造成了一定的限制。因此，企业在开展财务管理工作时，要尽可能站在宏观的角度对风险进行识别，加强风险控制，提高自身抵抗风险的能力。

2.金融投资风险的类别

笔者在对金融投资风险的概念进行总结之后，有结合金融投资风险的特征对风险进行分类，常见的金融投资风险主要包含内部风险和外部风险两种。金融投资的内部风险一般都是有内部的客观因素造成，如：企业缺乏完善的投资风险管理制度、企业金融投资人员的能力较差、缺乏完善的风控制度等。外部风险则是由市场环境的不确定因素造成，如：政策发生变化、市场机制改革、市场结构存在缺陷等。

如果站在投资项目的角度进行分析，可将金融投资风险分为基金投资风险、证券投资风险以及其他投资风险。与其他金融投资项目相比，基金投资所面临风险的发生概率较小，并且基金为企业带来的收益相对稳定。但是结合金融投资两面性的特征分析，风险较小也就意味着收益较少。有些企业将资金投入基金市场之后，整个基金市场的变动较小，收益也比较固定，所以企业的决策人希望能够在基金市场多放些资金，如果不能更好地控制基金投资额度，也会影响到企业的正常运行。证券投资虽然能够为企业带来较多的收益，但同样也会使企业面临巨大的风险。现如今，很多企业为了获取更多的利润，会将部分资金投入到证券市场中，如果投资人员对证券市场了解得不够全面，无法对证券市场的发展做出正确的评估，盲目在证券市场投资可能会给企业造成巨大的损失。企业金融投资项目很多，除了基金和证券之外，还有很多风险较高但是利润很大的项目。有些企业的决策人具备冒险意识，虽然随时面临着风险压力，但是依然会选择风险系数较大的投资项目，希望能够为企业获取更多的利益。然而，大部分企业在金融投资方面都没有制定完善的管理制度，再加上企业对风险无法做出有效判断，很容易使企业陷入到经济危机中。

按照金融投资风险的严重程度将风险进行分类，可以将风险分为重大风险、一般风险和轻微风险等。

3.金融投资风险的特征

金融投资風险是财务风险的重要组成部分，除了具备风险的基本特征之外，还具备一定的特殊性，笔者对金融投资风险的特征进行总结，主要表现为以下几种：

（1） 客观性特征

客观性特征主要是指风险一直处于客观存在状态，不会因为人或者其他因素的干扰而转移，判断是否属于客观性风险主要是根据造成风险的原因是否具备客观性。换言之，客观性风险是一种必然存在的风险，只要企业开展金融投资项目，必然会存在客观性风险。

（2） 不确定性特征

企业金融投资活动的不确定性风险主要是指，金融活动必然会遇到风险，可能风向还会在偶然状态下向外延伸，但是风险发生的概率很难用科学的方法进行预测和计算，这种风险一般都是潜在性风险。

（3） 可控性特征

可控性风险主要是指企业金融活动遇到的风险可以提前进行控制，这种风险在出现之前，一般都会体现出较为明显的规律和特性，金融投资人员能够提前对风险进行预测。

（4） 全面性特征

全面性特征也是企业金融投资最典型的特征，金融投资风险存在与金融投资活动的全过程，在资金筹集阶段、决策阶段、投资阶段以及利益分配阶段的所有活动都可能产生金融投资风险。

（5） 两面性特征

虽然金融投资风险会给企业的经济效益造成巨大的影响，但是从另一个角度来看，金融投资活动一般都是风险与收益并存。对于金融投资活动而言，风险和收益处于对等关系，要想获得较高的收益就必须要面临同等的风险，反言之，收益越小风险才会越低。

（6） 关联性特征

企业金融投资活动是否面临风险，风险发生后将会产生什么样的后果，与参与金融投资项目的人和管理人员的决策有直接关系，企业决策人员和金融投资负责人的专业能力和综合素质与金融风险密切相关。在面对同一种金融投资风险时，不同的行为人做出的决定或者防控措施，所产生的风险后果也会存在很大差异。

二、企业财务管理中金融投资风险的因素

1.人为因素

在科学技术飞速发展的背景下，多种先进的科学技术已经在各个行业领域得到广泛应用，虽然在信息技术的支撑下，很多行业都已经实现了自动化生产，但是依然需要人员在背后进行操作，所以造成企业金融投资风险的因素中，依然存在人为因素的可能。近些年，我国的市场经济发展速度飞快，但是人力资源的培养速度却无法与经济发展成正比，所以很多行业领域都非常缺乏高端人才。大多数企业在运行过程中，对管理人才和销售人才的重视程度较高，缺乏对投资人才的培养，企业也没有定期组织员工学习专业的金融投资重视，只依靠企业管理人员掌握的金融投资知识，很难满足现代化金融投资活动的需求，在金融投资过程中很容易面临风险。另外，有些企业的决策人员过于重视眼前的利益，并没有做好长期投资的打算，同样也会增加投资风险。虽然短期投资能够给企业带来一定的经济效益，但是我们都明白这样一个道理，利润越高所面临的投资风险就会越大。如：企业在股票方面的投资，如果没有制定长期的投资目标，就会影响到企业的经济效益。还有一些企业的员工虽然工作能力很强，但是缺乏职业素养，利用自己的职权谋私利，对企业的利润造成了严重的损害。

2.决策因素

有些企业在金融投资的管理机制上存在漏洞，导致企业制定了金融投资决策之后并没有获得理想的收益，甚至还会因为没有管理机制作为支撑，造成投资本金的亏损。在市场经济改革的背景下，各个行业领域都面临着较强的竞争，企业要想在市场环境中站稳脚跟，除了要提高自身的核心竞争力之外，还要选对金融投资项目，有些企业的管理人员为了能够获取更多的利润，可能还会盲目制定投资决策，同样也会增加投资风险。对于企业的发展而言，除了经营自己的核心项目之外，在其他方面尝试发展并没有任何问题，这也就是人们常说的不要将所有的鸡蛋全部放在同一个篮子中，但是如果投资项目是一个自己完全不了解的行业，自然就会增加投资风险。还有一些企业在制定投资决策时，根本就没有对投资进行规划，也没有制定合理的投资目标，看到赚钱的行业就赶紧投资。不同的行业领域在各个方面都存在较大的差异，这种盲目跟风的投资方式很难赚钱，甚至还会影响到企业的资金链，对企业日后的发展也会造成较大的影响。

3.机制因素

大中型企业的各项运行机制较为健全，为了保证企业资金的正常运转，还会设立专门的财务部门，并且也会结合我国的会计法将财务部门的岗位职责进行划分。如今，很多企业的财务部门除了会计、出纳等基本岗位之外，还会设立预算、核算、审计等岗位，对企业的财务管理工作的开展提供了有力的保障。有些小型企业对财务管理工作不够重视，将大部分的管理重点都放在生产和销售上，财务管理部门并未建立完善的管理制度，自然也不会建立投资制度。另外，由于我国国情的特殊性，很多企业的管理人员都会安排自己的家人或者亲戚在财务部门，这种任人唯亲的管理模式导致财务管理工作很难正常开展，如果领导的亲戚在财务部门的某个岗位上，管理人员碍于领导的面子不按制度进行管理，或者在管理过程中没有原则，再加上企业管理人员对财务部门监管不到位，严重影响了财务信息的真实性和完整性，企业在制定投资决策时无法从财务部门获取最有价值的信息，也会影响到决策的正确性，同样会给企业的金融投资带来风险。

三、金融投资风险的应对措施

1.加强对人员的全面管理

企业在金融投资过程中，要想提高自身的风险应对能力和规避能力，就要将金融投资业务作为核心，构建完善的岗位责任制，对岗位责任做好明确的划分，确定岗位负责内容和责任人的权限，不相容的岗位要实现分离，决策、执行等岗位也要分隔管理，加强对各个部门的监督和管理，金融投资活动避免由同一个部门或者个人全权负责，未经授权的无关人员严禁参与到金融投资活动中。企业要构建一支高质量的金融投资专业队伍，定期对投资人员进行专业知识培训，提高投资人员在金融、财务以及信息技术方面的专业能力，着重培养投资人员的职业素养，避免因为内部因素增加投资风险的概率。另外企业还要建立完善的考勤制度和薪酬奖励制度，明确各个岗位和部门的权责，管理部门和执行层之间要相互监督。企业的管理人员也要恪尽职守，起到模范带头作用，和下级之间建立良好的沟通关系。企业还要组织财务人员参加知识和法律培训，加强对我国法律法规的了解，提高财务人员的综合能力，着重培养财务人员的风险意识，掌握企业的经营现状，这样才能给企业的金融投资提供更加全面的决策建议。另外，财务管理工作是由一个团队共同完成，绝非依靠个人力量，只有将人心拧成一股力量，才能在共同努力下实现目标。优秀的财务团队必然是靠人才共同组建，每个人在团队中都能发挥不同的优势，只有合理利用每个人员的优势，才能通过互补使财务管理工作为企业的金融投资服务。

2.制定科学的投资规划

企业的金融投资活动必须要采用科学的方式选择投资项目，决策人员还要具备长远的投资目光，并且有专业的投资人员给予相应的投资建议。企业的金融投资是一项长期活动，所以必须要结合企业的实际需求制定相应的投资规划，计划的时间可以分为三年投资计划、五年投资计划或者十年投资计划，随着时间的延长，投资计划也要随时进行调整。制定投资计划之后，专业的投资人员和企业的决策人员要一同对计划进行评估分析，然后在结合企业的运行现状和未来的战略发展目标判断金融投资计划是否具备可行性，是否对企业未来的发展有所裨益。企业在制定投资方案时，尽可能选择自己熟悉的行业领域，或者将多种投资项目以组合的形式投资，通过多元化的投资形式来转移风险，从而降低金融投资风险对企业发展造成的影响。

3.制定完善的投资风险管理体系

企业的管理人员和决策人必须要具备较强的风险防控意识，充分认识到金融投资风险可能对企业未来发展造成的影响，从而构建完善的投资风险管理体系。例如：企业要重新构建组织机构，结合金融投资设立风险管理小组，对企业的各项金融投资项目的风险进行统一管理，结合金融投资项目的实际需求制定相应的风险防范措施。企业内部的投资经营体系也要进行完善，确保金融投资项目在开展的过程中能够严格按照规范操作。企业的管理人员要充分认识到自身承担风险的能力，从宏观的角度出发，不可盲目跟风投资，而是要制定科学的投资计划，降低风险发生的概率。

另外，还要对金融投资项目的投资风险进行全过程跟踪。首先，要加强对事前控制的重视。投资之前要先对金融投资项目的可行性进行分析，评估风险和收益，可以通过分析法或者决策树法对各项数据进行分析，确保企业决策人能够对金融投资项目的风险了解得更加全面，降低风险因素出现的概率。也能使金融投资决策更加合理。其次，加强对事中控制的重视。资金投入之后，必须要对资金的使用情况进行全面跟踪，对于已经出现或者可以预判的风险要及时采取相应的措施，如：风险控制、风险规避、风险转移等，确保将风险造成的损害控制在企业的承受范围内。最后，加强对事后控制的重视。购买金融产品后，还要对企业的资金使用进行反馈，总结金融投资收益和风险之间的关系，为今后的工作提供指导依据。

4.构建完善的投资决策制度

结合我国企业在金融投资方面的现状分析，为了避免企业在投资决策过程中出现风险，要积极构建完善的投资决策管理制度，才能提高金融投资决策的可行性。从企业金融投资决策方面的风险可知，企业必须要将授权审批制度进行完善，这样才能提高企业抵御金融风险的能力。在实践过程中，企业在为金融投资做准备时，要根据金融投资项目的规模和风险及效益制定决策。如果企业的金融投资项目规模较大，要将企业的管理人员集中在一起共同讨论，得到多数以上人员认可之后才能制定投资决策。与此同时，还有加强对金融投资资金的全面监管，构建责任制，将决策人的利于与企业未来的发展结合在一起，增强决策人的责任心，这样也能降低金融风险发生的概率。除此之外，企业的财务部门还可以利用信息技术对资金流向进行全面监督，随时查看企业的资金使用情况，企业的领导也能全面掌握企业的财务现状，这样才能提高企业抵抗金融风险的能力。

四、结语

笔者站在金融投资的角度对企业的金融风险进行分析，同时也阐述了金融风险的现状，从而制定了完善的应对措施，确保企业金融投资项目在运行过程中，能够有效抵抗可能存在的金融风险，同时还能使企业的经济效益实现最大化，这样不仅能够推动我国金融业的发展，还能为企业获取更多的经济效益，为企业的长效发展奠定良好的基础。

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作者简介：吴雨桐（2001.02- ），女，汉族，黑龙江省鸡西市虎林市人，本科，金融学专业