企业资金管理问题及对策研究

曹慧

摘要：资金作为企业资产的重要组成部分，是企业生存发展的源泉和重要基础，是企业经营管理不可或缺的组成部分，反映在企业生产经营的各个环节，有效地进行资金管理能为企业带来良好的经济效益。资金管理贯穿于企业生产经营的全过程，在生产经营活动中具有核心地位，是企业稳定发展的重要动力，如何管理好企业的资金是财务人员的重要职责。面对越来越激烈的市场竞争形势，管理者越来越重视资金的管理效率和效果，采取科学、合理、高效的方式对企业的资金进行管理和控制越来越重要，有助于保障企业的生存与发展。文章详细阐述了资金管理的重要性，深入分析当前企业资金管理存在的问题及产生原因，并针对问题提出相关对策，以期为企业提供科学、系统的资金管理方式，提高资金利用率和资金管理水平，并在完善资金管控制度、提高人员专业素质、降低资金使用成本、改进管理方式、降低资金管理风险等方面，希望为财务人员提供参考，不断提升企业资金管理质量，为保证企业生产经营管理的顺利进行提供解决策略和方法。

关键词：资金管理;优化配置资金;资金成本;资金监管

一、引言

20世纪以来，社会经济发展模式不断变更，逐渐演变成以互联网为载体的新经济发展体系，在新经济体系下企业间竞争逐步加剧，纷纷进行改革以期提升自身竞争实力，改革必然带来融资渠道的扩张和资金需求量的急剧增加。资金管理是企业选择战略的重要前提，企业生存发展无法脱离资金支持，高质量的财务管理对企业可持续发展具有重要作用。随着我国经济的快速发展，企业的数量和规模都在不断扩大，同时对资金的需求也越来越大，资金管理问题也日益突出。

目前，企业主要存在资金管理缺乏完善的管理制度导致资金使用率不高、资本结构不合理导致资金使用成本较高以及资金管理方法缺乏科学性导致使用效益不高等问题，不仅增加了企业的财务成本，也伴随着较高的管控风险，加强企业资金管理，合理安排资金，能有效降低企业资金成本以及财务风险，并在财务风险可控的基础上，提高企业整体的资金收益。

本文就以上问题针对性地提出建立健全资金管理制度，提高资金使用率;合理调整资本结构，调整资产负债率，降低资金成本;契合企业特点，改进资金管理方式，提高行业和企业契合度等措施，实现科学化资金管理、降低成本等建议。

二、企业资金管理的重要性

资金管理是指在有效的市场环境内，企业在较为完善的制度基础上依据自身的经营目标和发展规划，利用先进的管理理念和信息化手段，根据资金流动性、风险性和增值性的特征，合理募集资金并优化配置，在正常运营的基础上提高资金使用效率，为企业创造价值。资金管理是企业财务管理工作的核心内容，企业的生存发展难以脱离资金活动单独存在，二者相辅相成。

（一）有助于优化配置资金

资金在企业生产经营过程中扮演了至关重要的角色，科学、有效地统筹管理资金可以降低企业的资金风险。有效的资金管理模式可以对企业资金存量、使用量、需求量进行合理、精准地掌控，优化配置资金，降低企业的机会成本、管理成本、短缺成本，避免企业出现资金使用不足、存量过多的现象，或者降低资金使用过量、存量不足导致资金链断裂的风险。另外通过对企业存量资金多元化配置，可以有效盘活企业现有资金，在保证资金链安全的前提下，为企业创收。

（二）有助于企业经济决策

企业的生产活动包括筹资活动、经营活动和投资活动，资本成本是筹资活动需要重点考虑的因素，企业在筹资前期应当充分、科学考虑筹资方式的优缺点，有助于平衡筹资成本、控制筹资风险;经营活动中应当优先考虑生产和销售预期情况并作出最优经济决策，同时根据市场环境和资金储备情况，合理确定原材料购买次数、产品生产规模、储备数量以及销售费用支出等，降低成本达到效益最大化;投资活动是企业发展壮大的关键因素，投资活动的开展需要企业资金支持，合理的资金存量和预计现金流均是管理者决策的重要依据。任何决策行为必然是伴随着成功与失败，管理者在投资活动之前应当做好相应的市场调查与研究，根据自身的资金状况，作好相应的风险预测与管理，对资金进行合理的规划安排，为企业的投资经济决策行为提供有效的信息，保证决策行为科学有效，促进企业利益最大化。

（三）有助于内部资源整合

对于各个企业而言，尤其是大型集团公司，资金管理扮演着重要的角色，主要通过设立财务公司或者类似机构实现资金整合和资金调度，避免因公司分散管理同时出现资金闲置和短缺的情况;对财务公司等机构而言，计划内的闲置资金也可以择机进行投资经营。资金的运营管理是企业内部财务管理工作的重要环节，统一管理、统一调配资金能够迅速应对资金短缺风险，也有利于大型集团公司及时掌握分、子公司财务状况，增强分、子公司的运营效率，提升集团的资金利用效率和经济效益。

三、企业资金管理存在的问题

（一）资金管理缺乏完善和制度和科学的管理方法

完善的管理制度是企业资金正常运转和流通的保障，我国企业资金管理情况统计结果显示，大部分非上市企业缺乏完善的资金管理制度，资金管理无据可依，导致资金筹措成本高、资金利用率不高、资金规划形同虚设、资金回收慢、长期挂账情况频发、募集资金偏离既定用途等情况在非上市企業比较普遍。原因主要有：第一，相比于上市企业，非上市企业发展时间较短，经营管理者对资金管理的专业认识较差，缺失系统、科学的资金价值理念，缺乏制度思维;第二，专业人才储备不足，缺乏专业的资金管理和规划人才，无法提出科学、有效的资金管理制度;第三，财务人员缺失资金管理理念，对资金管理的重要性认识不到位，导致资金管理的作用无法充分发挥;第四，公众监督机制不完善，在资金管理方面缺乏清晰、明确的制度，企业更注重事后监管，事前控制与事中监督上力度不够，存在较高的资金风险隐患;第五，企业财务管理人员综合素质不足，缺乏专业、全面的财务知识，资金管理混乱，难以为企业决策提供有力的信息数据支撑。

（二）资金成本高

企业资金管理中资金筹措成本高是较为常见的问题，也是影响企业发展壮大的主要因素。一般而言，由于企业筹资方式有限，融资成本都比较高，只有少数自身资产规模大、经营状况良好、信誉较好的企业，可选择的筹措资金方式较多，如银行借款、发行债券和股票、融资租赁等方式，对于一些信用程度低、规模较小、债务负担较重的企业，可选择的筹资方式并不多，大多通过提高融资利率改善筹资方式较少的窘境。对于银行等金融机构而言，考虑到信用、担保、风险等因素，更倾向于向规模较大、盈利能力较高的国企或发展前景好的民营企业提供资金，进一步加剧了非上市企业融资难、融资成本高的问题。目前，房地产行业集聚了大量资金，而后随着互联网技术蓬勃发展，导致部分资金流向新型互联网企业，流向传统企业的资金进一步减少。传统企业特点明显，前期投资金额大，营运资本需求多，例如传统化工企业，近年来市场需求疲软，供过于求，盈利能力弱，所需资金只能依靠银行贷款或求助成本更高的小贷公司、信托公司，盈利状况较好的企业才可以从银行获得授信，享受较低的成本，对于传统的中小型企业，通常还需要提供足额的抵押物或质押物才能获得融资，融资成本居高不下。

（三）资金管理契合度较差

目前，各行各业资金管理与行业发展特点契合度较差，管理方式千篇一律，相对粗放。企业管理资金缺乏科学的、开拓性的思维，资金管理方式方法难以适合当下各行各业发展，契合度较差。如高新技术企业，前期科技研发投入大，轻资产比重较大，一些新兴的、发展时间较短的企业可能无暇顾及项目盈利性、可行性、风险性，盲目上马新型项目，难以准确考虑是否有科学的投资方案做基础、是否拥有健全的监督机制和监管制度，是否充分考虑生命发展周期的特点等，无法选择合适的筹资方式和资金管理方式;对于生产制造企业，前期建设投入规模大，重资产比重较大，资金使用环节多，占用周期长，资金成本高，在生产经营过程中，由于规模较大、管理链条冗长等导致对客户的信用政策相对较松，可能导致采购计划不合理、产品积压等，影响企业资金周转;由于金融类企业直接关系社会经济稳定发展，需要金融企业积极发挥优化资金配置和调节、反映、监督经济的作用，所以金融企业市场准入门槛高，但是资产负债率和资金风险均处于较高水平，资金管理需要偏重考虑筹资和还款问题，忽视审慎评估融资主体还款能力，无法确保债务人自有经营性现金流是否可以覆盖应还债务本息，可能存在违法违规举债担保行为被忽视，增加出借资金的收回风险。

四、企业资金管理问题的对策

（一）建立健全资金管理制度，提高资金使用率，提升人员专业素养

首先，预算管理在企业财务规划体系中扮演着相当重要的角色，企业管理层、财务人员应当利用合理的预算手段科学规划筹集资金的时间及筹资方式，实现资金存量最优化，发挥企业财务管理作用。第一，建立严格资金管理制度，加强资金流转的事前、事中、事后监督，提高资金周转速度，确保资金使用高效。事前监督，在筹投资项目前，对筹资成本、筹资方式、资产负债比率等深入分析，全面考虑筹资成本，在项目投资决策前，综合考虑市场环境变化，充分研究、论证项目可行性，编制科学合理的资金滚动预算，提前规划做好资金事前管控，每月底制订下月资金付款计划;事中监督，对合同结算事项严格按合同相关条款执行，并按上月付款计划执行付款审批流程;事后监督，根据预算执行情况，计算资金、预算进度执行度，并根据预算执行情况进度对比建立考核机制，进一步完善资金支付授权审批流程，全面降低资金风险。建立健全资金管理制度应将重点放在内部控制制度上，建立独立的内部审计部门，对风险事项应急处理以及预警机制进行不断完善，防范资金管理风险。在检查监督过程中，对于发现的资金管理问题，应当及时上报。第二，建立相应的审批制度，落实资金管理责任。另外，企业应强化决策执行的全过程审计，将侧重的事后监督向事前预防与事中控制转移，基于企业发展目标，增加实时监督频次，全面监控企业的财务情况、资金流向以及投融资等工作，及时纠正其中存在的问题，保证企业经营活动的顺利开展。

其次，为提升企业资金利用率，在合同约定过程中，应尽可能争取于自身有利的付款条件，通过延长付款期限，延缓资金流出速度，密切跟踪应收账款的收回情况，及时支付即将到期的应付款项，防止自身信用受到影响，同时重视利润与现金流，深入分析净利润与现金流的关系，做好企业资金管理工作。

最后，企业应当高度重视人员自身专业素质培养，其水平直接影响着资金管理效果;企业管理层应深刻认识到资金管理工作的价值所在，严格根据选人用人管理制度选用专业的资金管理人员，提高管理效率。同时强化资金管理人员培训，通过邀请专家讲座或外出参加相关专业知识培训，也可以选择以老带新等方式，不断提升资金管理人员的综合素质以及专业水平，为企业构建高质量的资金管理队伍。

（二）调整资本结构，降低资金成本

科学合理的资本结构有助于降低资金成本，也有利于企业长期发展。合理控制股权融资和债务融资比例是在激烈的市场竞争中稳定发展的基础。适当提高股权比例控制过高的资产负债率，降低财务风险，可以保障债权人投资信心，避免债权人提高资金使用成本;适当增加债务融资比例提高资产负债率，可以补充流动资金，提高财务稳健性，同时实现良好的节税效应。

（三）改进资金管理方式，提高契合度

资金管理应当契合行业特点和企业发展周期特点。如高新技术企业，投资前期应当结合生命发展周期，着重考虑项目盈利性、可行性、风险性，选择合适的筹资方式和资金管理方式;对于传统生产制造企业，在生产经营过程中，应当考虑根据客户的信用选择宽松还是较紧的政策，关注采购计划是否合理，防止产品积压，影响资金周转，同时合理使用保证金条款，增加营运资本等;对于金融类企业，资金管理应当审慎评估融资主体还款能力，确保其自有经营性现金流覆盖应还债务本息，严格检查融资主体是否存在违法违规举债担保行为，考虑出借资金是否存在收回风险，暂停或审慎提供融资和融资服务，降低风险。

五、结语

资金管理是企业对资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称，要同时保障资金的安全性、流动性、充裕性、成本收益最优性。资金是企业资产的重要组成部分，是企业最具流动性和风险的资产，是支撑企业生存和发展的基石。贯穿于生产经营活动的各个环节，其实施效果对企业的经营和发展有着直接的决定性作用。随着我国经济的高速发展和社会主义市场经济体制的进一步完善，多板块、多业务、多元化经营的企业越来越多，资金管理的問题越来越引起国家和企业的重视，企业应当进一步完善企业的资金管理制度，提高资金使用效率;考虑优化资金结构，降低资本成本;改进资金管理方式，提高契合度，提升企业的综合能力和竞争能力。

参考文献：

[1]武韬.国有企业资金管理问题及对策[J].中国集体经济，2021（17）：88-89.

[2]凌少鹰.国有企业资金管理问题及完善措施[J].商讯，2021（07）：100-101.

[3]孙燕红.企业资金管理存在的问题及对策[J].中国乡镇企业会计，2021（05）：41-42.

[4]高沙沙.企业资金管理存在的问题及对策分析[J].财经界，2021（12）：41-42.

（作者单位：国能新疆化工有限公司）