企业市场竞争地位与技术创新绩效

宋丽伟 SONG Li-wei

（安徽财经大学会计学院，蚌埠 233000）

0 引言

加强创新型国家的构建，充分发挥创新引领发展的动力是我国在十九大上明确提出的主张与倡导。提高企业的持续创新能力，实现技术创新绩效成为中国实施创新驱动战略的一个重要议题。但是技术创新需要投入较高的资金，研发结果具有较高不确定性[1]，因此企业若想通过技术创新在竞争激烈的环境中获得经济效益，会受到企业地位、融资约束[2]等诸多因素的制约。本文聚焦企业层面，研究企业技术创新影响因素及影响路径。

鉴于此，本文研究提出以下问题：市场竞争地位与企业的技术创新绩效关系是什么？市场竞争强度在两者关系中是否起到调节作用？

1 研究假设

1.1 市场竞争地位对技术创新绩效的影响

市场竞争地位与技术创新绩效并不是简单的线性关系，其影响过程是高度复杂的。一方面，高市场竞争地位的企业凭借其“在位者优势”以及消费者的“过度惯性”进行内部资金的积累与外部资金的筹集，并且将这些资金应用于技术创新发展，构筑技术壁垒，以提高其他企业的发展门槛[3]。同时高市场地位企业存在较低的信息不对称问题，其可以利用信息优势积极探索技术创新方向与路径，从而更好地实现技术创新绩效[4]。另一方面当企业规模、实力到达一定程度后，其进行的研发创新会被视为是对原有产品的替代与竞争，因此会冲减其进行创新的动力，抑制技术创新绩效的形成[5]。因此提出假设1：

H1：市场竞争地位与技术创新绩效之间呈现倒U型的关系。

1.2 市场竞争强度在市场竞争地位对技术创新绩效影响的调节作用

在激烈竞争的作用下，一方面企业为了避免被竞争对手赶超、被市场淘汰，具有更高的动力通过技术创新提高产品的异质性和核心竞争力，进而提高技术创新绩效[6]；另一方面企业之间形成的知识竞赛在一定程度上也会促进技术创新的发展。在一定市场竞争地位下，当市场竞争变得更为激烈时，企业为了逃离竞争将会进行更为积极的技术创新同时由于行业竞争的加剧使得处于较高优势地位的企业具有更高的危机意识，由此导致市场竞争地位与技术创新绩效呈现负相关的拐点出现的更晚，曲线更为陡峭。因此提出假设2：

H2：市场竞争强度正向调节市场竞争地位对技术创新绩效的影响。

综上所述，构建思路框架图如图1所示。

图1 研究框架

2 研究设计

2.1 样本选择与数据来源

本文选取的样本是2010年～2020年我国上市公司，选取的样本做了如下的处理：①去除财务指标异常的ST、PT的样本；②考虑到金融行业经营活动具有较高的不确定性，因此将其剔除。对数据进行以上处理之后最终得到了1707家企业，总体观测数据9006条。同时为了异常值对研究结果的影响，对数据进行1%分位数的缩尾处理。本文所有数据均来自国泰安（CSMAR）数据库。

2.2 变量测量

2.2.1 被解释变量

企业技术创新绩效。过往学者衡量技术创新绩效主要从投入（黄娟等[7]）、产出（陈钰芬等[8]）以及效率（李瑛玫等[9]、）三方面考虑，考虑到只有真正创造产出才意味着企业技术创新具有成果，因此本文以专利申请数为被解释变量的代理变量。

2.2.2 解释变量

市场竞争地位。市场竞争地位的衡量方法主要有勒纳指数法、加权评分法、问卷调查法等。基于数据的客观性与和衡量性，本文采用企业勒纳指数来衡量市场竞争地位。[10]

2.2.3 调节变量

市场竞争强度。衡量市场竞争强度的指标主要是赫芬达尔指数[11]，指的是一个行业中各市场竞争主体占行业总收入或者总产出百分比的平方和，用来计量市场份额的变化。

2.2.4 控制变量

借鉴以前学者有关技术创新绩效的研究情况[12][13]本文选择资产负债率、现金资产比率等控制变量。上述变量的具体衡量如表1所示。

表1 变量定义

2.3 模型构建

本文主要构建三个模型：市场竞争地位与技术创新绩效之间倒U型关系模型、融资约束的中介效应模型、市场竞争强度的调节效应模型。

模型设计如下：

3 实证结果与分析

3.1 描述性统计

本文中研究的所有变量的描述性统计如表2所示，列示了各变量的平均值、中位数、标准差等有关的信息。被解释变量企业技术创新绩效最大值为1257，最小值为1，两者相差1256，由此可以看出不同企业的技术创新成果差异显著。

表2 描述性统计

3.2 回归结果分析

3.2.1 市场竞争地位对技术创新绩效影响

本文采用最小二乘估计法对模型进行回归，假设1回归结果如表3所示。无论是否添加控制变量，PCM2的系数始终在1%显著性水平下显著为负数，这足以说明市场竞争地位与技术创新绩效之间呈现倒U型的关系。并且进一步进行了utest检验，检验结果证实了假设1。

表3 假设1回归结果

3.2.2 市场竞争强度的调节效应

检验市场竞争强度的调节效应的结果如表4所示。表格第一列、第二列结果均显著。由于HHI表示的是市场竞争强度，且市场竞争强度越大，HHI的数值越小，由此推证市场竞争强度正向调节市场竞争地位与技术创新绩效的关系。

表4 假设2回归结果

4 主要研究启示

本文结合当前国情对技术创新的影响因素及影响机理进行深入密切的研究与分析，由此提出如下建议：

①市场竞争地位与企业创新绩效呈现倒U型关系。企业作为组成国民经济命脉的重要个体要明确自身在竞争行业中的定位，大企业在资源获取、资金运转以及产品的上下游供应等方面存在优势，因此在考虑企业发展的同时应当加大研发投入，促进企业技术创新发展，承担起推动国家技术创新发展的社会责任。

②市场竞争强度也会影响企业的创新发展，因此国家作为肩负国民经济的主体责任人要对国民经济进行宏观调控，补足市场调节的弊端，建立公平、公正、公开的市场秩序，营造良好的市场竞争环境。保障市场健康有序发展的同时应该以最有利与企业技术创新的方式去提高我国创新发展、完善和健全技术创新体系。