探究基于供应商关系视角的营运资金管理模式

2022-05-18李燕

中国民商 2022年3期

李燕

摘要：伴随着我国经济的高速发展，我国各企业的发展也一日千里，但在其发展过程中存在一些或大或小的问题，以营运资金的管理问题较为突出。营运资金是企业长远发展的助推剂，营运资金管理作为企业经营成功的重要因素，发挥着举足轻重的作用，但长久以来，企业营运资金管理意识薄弱，不利于生产经营活动的开展。本文在查阅营运资本管理相关理论的基础上，结合实际情况整理并分析了企业营运资金管理存在的问题，从供应商关系视角出发构建了营运资金管理模式，并以某电商平台为例进行分析，对其营运资金管理的优化提出了可靠的建议。

关键词：供应商关系;营运资金管理

一、营运资金管理理论分析

（一）营运资金管理的特点

1.周转时间短

企业的流动资产从投入生产到产品发出这整个周期内的周转过程较短，通常情况下，这部分资产会在企业的一个营业周期内收回，因此对企业整体的运营影响相对较小。但由于营运资金具有周转时间段这个特点，其来源通常可以通过商业信用或银行短期借款等筹资方式解决。

2.非现金形态营运资金容易变现

非现金形态的营运资金亦称为实物形态营运资金，一般包含有应收账款、短期投资以及存货等。非现金形态的营运资金具有较强的变现能力，在企业遇到意外事件致使资金难以周转或急需现金的情况时，这部分营运资金可以帮助企业有效应付资金需求。

3.数量的波动性

企业的流动资产数量是一直处于变化状态的，企业所处的条件、时间不同，流动资产的数量会相应的发生变化，且任何企业都会无一例外地面临流动资产数量的波动。除此之外，企业流动资产与流动负债是呈正向影响的关系，流动资产数量的增减会使流动负债的数量发生相应的增减。

4.来源的灵活性

通常来讲，企业筹集长期资金的渠道较少，且方式固定，包含有吸收直接投资、长期向银行借款、发行债券和股票等。相比之下，企业筹集营运资金的渠道多样、方式灵活，包含有各种短期融资券、向银行短期借款、企业间的商业信用及各种票据贴现等。企业营运资金的来源丰富且灵活，这使得企业可以根据当下的生产经营需求采取适合的融资方式。

（二）营运资金管理相关者

营运资金管理的利益相关者指的是能够对企业目标的实现起到影响作用的所有个体或群体，包括有企业的股东、竞争对手、合作伙伴、供应商、分销商以及自然环境等。营运资本管理的利益相关者会参与到企业生产经营活动的整个流程中，他们的利益与企业的发展密切相关，其参与有利于实现企业产品的增值，且对企业的营运资金管理发挥着不可替代的作用。

（三）营运资金管理影响因素

1.财务风险

从理论角度来讲，只要企业的流动资产的数量大于流动负债的数量，企业就拥有了短期偿债的能力，在企业面临财务风险时，可以将长期资产变现来偿还即将到期的债务。但在企业的实际生产经营活动中，企业一般不会挪动长期资产来填补营运资金的空缺，与此同时，由于存在应收账款坏账及库存商品价格下浮的可能性，企业能够变现的流动资产具有很大的不确定性，使得企业必须保证有足够的流动资金来偿还债务。

2.盈利能力

企业的盈利能力直接决定了其是否有能力偿还债务，若企业的盈利水平不容乐观，势必会削弱其自身的偿还债务的能力，最终使企业面临财务风险。企业开展生产经营的收入和成本在很大很程度上决定了企业盈利能力，而企业营运资金的规模又在很大程度上决定了其开展生产经营收入和成本，若规模过大，就会增加企业生产经营成本，从而减少收入。因此，企业应当根据自身的利润目标，合理调整营运资金的规模。

3.弹性

在企业的实际运营过程中，企业营运资金的结构会受到弹性的影响。若弹性不好，则需及时地调整企业营运资金的结构。在这种状况下，企业有两种方式进行调整，一是以企业自身的信用或收益为代价来强行转换弹性较小的营运资金;二是在维持企业现有信用的基础上增加具有弹性的营运资金的数量，以此来达到偿债目的。

4.营运能力

营运能力指的是企业开展生产经营活动的本领，企业良好的营运资金管理是保证企业良好运行的基础。企业的营运能力指的是企业采购、生产和销售的能力的总体体现，加强采购管理、确保企业生产顺利进行，提高销售额度，应收账款及时回款，资金循环不断进入下一阶段循环，保证企业良好运转，营运资金管理是保证企业良好运行的基础。

二、营运资金管理模式存在的问题

（一）营运资金管理模式不完善

目前，企业存在的普遍问题是管理层对营运资金管理不够重视，对财务管理不够重视，也没能意识到良好管理营运资金对企业更好开展生产经营活动的重要作用，导致我国企业缺乏完善的营运资金管理模式。这也直接造成了我国部分企业在经营策略上存在失误，致使资本结构不适用于企业的生产经营，最终让企业面临财务恶化的风险。主要包括以下几种：

财务管理模式落后。我国的众多企业对于自身财务管理所存在的严重问题没有清晰的认识，比如企业的现金管理仍然处于粗放式的管理模式。企业的财务管理模式依然十分落后，没有建立起适应市场经济的科学的财务管理机制和方法，落后陈旧的財务管理模式严重制约企业的发展。

企业管理者的营运资金管理意识淡薄。目前，我国许多企业的管理者的管理观念和管理手段都十分的落后。对于财务机构的设置和管理意识淡薄。造成了企业内部管理秩序混乱。机构的设置缺乏科学性，企业的账本不符合会计标准，企业缺乏科学的营运资金管理方法，高级财务人员的缺失导致了企业财务管理在企业中的地位的落后。

财务控制薄弱。我国众多企业的财务管理制度十分落后，缺乏有效的监督控制机制。财务人员对于企业的现金流量缺乏有效的预测和监控，对现金流量情况和信用状况缺乏清晰认识，加上企业管理者的意识淡薄，造成了许多的企业的营运资金管理的混乱。企业对于应收账款的控制不够严格，催收怠慢或者拖欠严重，造成许多的坏账呆账，导致了企业资金的周转不灵。另外，企业对于投资缺乏科学分析，造成企业盲目投资;企业过量的购置不动产，造成企业的经营资金不够，使企业陷入财务危机;企业盲目的采购，导致企业的存货过多，造成企业库存的挤压，占用了许多的流动资金。

（二）营运资金管理缺乏灵活性

很多企业的营运资金管理缺乏灵活性，由于欠缺对资金使用效率及使用风险的考虑，造成营运资金的管理具有随意性。企业未形成有效的营运资金管理模式，货币资金使用过多，会产生较大的机会成本;反之则不能保证企业正常的生产运营。

（三）流动资产占比过大

企业在实际的生产经营活动中，由于对价格的考虑或出于保证良性生产及销售的需要，会增加存货的积压时间，流动资产占比过大，导致企业的资金成本高、资金周转期长，对企业的生产经营活动造成伤害。

（四）营运资金管理的目标不明确

部分企业管理营运资金的目标不明确，其更注重于强调资金的安全性，而减少了对营运资金结构管理的关注，使企业缺乏一个具有弹性的流动资金配置结构。除此之外，部分企业的融资渠道单一，资金结构失衡，很容易造成营运资金短缺的问题。

三、基于供应商关系的营运资金管理优化策略

（一）在对供应商关系管理中应坚持成本效益原则和重要性原则

持续稳定的供应商关系有助于企业与供应商共同优化业务流程，相互获得更多的商业信用，能够优化营运资金的配置，提高营运资金管理的效率。企业在对供应商进行管理时，应遵循成本效益原则和重要性原则，以能提供优质资源为前提与供应商建立稳定关系。

（二）将业务流程的调整融入到供应商关系管理

以供应链管理思想为基础进行的业务流程的调整，可以优化供应链中的作业配置，推动企业抓核心业务而将非核心业务以外包交给供应商负责，有利于优化企业与供应商共同的资源配置，同时也有利于企业减少存货积压，提高营运资金管理效率。

（三）优化金融资产管理

金融资产是企业流动资金的重要组成部分，与现金相同，都具有极高的流动性。金融资产随着宏观经济和资本市场的波动而波动，在行情较好时，增加金融资产是可以获得极高的额外利润。但金融资产也同样具有高风险的属性，如果将流动资产赌进金融资产中，在资本市场处于低谷时，往往会产生巨大的亏损。为此，针对该部分资产，本文提出以下优化策略。

加强与专业金融机构的沟通和合作，尤其是历史业绩较好、从业经验丰富的投资机构，发现资本市场的投资机会，减少己方的相关人力成本投入，一旦有较好的行情，盡快做出决策把握，反之，如果行情走低，则立刻止损，以资金的安全性为优先考虑。

对企业的现金流进行评估，获取资金的闲置情况，从而利用闲置时间，将资金余量置换成金融资产。这种评估是动态的，随着企业的经营情况而变。如果闲置时间较长，可以将其用作收益稳定的债券等投资，如果闲置时间较短，则视乎资本市场行情而投资证券股票或继续保持闲置。

建立完善的风险体系，对金融资产和现金的分配作跟踪，实现金融资产的灵活抽离，保证资金流动性和资金安全。

（四）在合作共赢的前提下争取供应商商业信用

企业积极争取供应商商业信用不仅可以用较少的资金周转额去购买数量更多的货品，促进企业生产经营活动的良性开展，还有利于提高企业营运资金管理效率。除此之外应该要注意的是，商业信用的争取应以企业与供应商双方合作共赢为前提，否则必有一方出现利益受损的情况。

（五）优化现金管理

充足的现金是企业最重要的资产，持有现金产生风险远小于持有股权、债权等，因此，保持足够的现金是提高企业竞争能力的有效措施。但现金持有过多，往往意味着周转率下降，资金没有投入到生产中，并不一定对企业的发展有利。对于现金的管理，本文提出以下几点优化措施。

增加现金总量，通过扩大股东数量，增加股本，募集足够的现金。

培养良好的信贷记录，与银行形成良好的关系，以便在需要的时候，从银行快速获得足够的资金。

对资金使用，尤其是大笔资金使用，制订严格的审批制度，各部门使用的款项应由各部门的负责人签字，并层层上报、层层签字，直至最高管理层。各层级对该笔款项负责，财务部门对所有款项的安全性负总责，保证款项的落实。

借助贷款额度，企业可以获得50%保证金的差额银行承兑，以得到低息的放大付款额度，节省贷款利息。事实上，通过将银行存款付款变更为应付票据付款，可以获得可观的收益。

（六）将供应链金融产品融入到企业与供应商之间的交易

企业为提高营运资金管理效率及保证企业的生产经营活动有效开展，应当注意培养与供应商之间持续稳定的合作关系，这是供应链金融实现的基础。供应链金融的实现还需要银行等金融机构提供资金支持、需要物流公司进行协调监管等，为此企业更应当注重协调好银行、物流公司等第三方企业之间的关系，绝对不能忽视与供应链中各节点企业的关系，以此积极促进供应链金融的实现。

四、案例

（一）案例介绍

随着互联网经济的不断发展之后，某电商平台一直坚持线上线下将结合的发展模式，现已形成了多业态、多渠道统一的新型零售商，构筑了最完整的线上线下融合的数字化服务网络。线上多入口、线下互联网门店资源以及依托于集团的购物中心、产业业态，覆盖从用户端至各半径维度内不同类型、不同层次的消费群体需求及习惯，且基于O2O的发展理念，公司已经在产品体验、交易达成、交互形式、服务需求方面形成了线上线下全场景间自由的切换。

截止2020年末该电商平台线下门店遍布全国，零售云加盟店发展迅速，店面数合计七千多家。在线上，该电商平台也通过跨平台运营，成为中国B2C行业的佼佼者。

（二）案例分析—以供应链为例的运作

该电商平台的供应链管理现状如下：首先，在采购方面，成立了专门的采购部门，采取集中化的采购方式，集中统一的采购目标使其能以较低的价格购买到相同质量的货品，资金使用效率较高;其次，在物流方面，拥有自己的物流网络，其物流水平不断进步发展，公司的运营效率也得到进一步提高;最后，在营销方面，坚持线上线下相结合的商业模式，灵活面对市场变化，也能够在此基础上推出满足客户个性化需求的服务，基本上实现了精准营销。

（三）营运资金管理模式的改善

1.优化供应链建设

为提高营运资金管理的效率，该电商平台应在已有条件下，积极促进采购、物流、营销这条供应链的整合。加强从采购方面、物流方面及营销方面推进供应链的协同合作，结合互联网的运用，引入数字化技术，发挥供应链点到点的协同优势。

2.强化对应收账款的管理

当前该电商平台的应收账款占比过大，为改变这种情况，企业应设立专门的应收账款管理部门，明确收款的时间、方式等条件，制定专门的工作人员进行应收账款的核销工作，规范对应收账款的记录;与此同时，企业也应时刻关注供应链上其他企业的资信状况和经营情况，如遇到收款困难的情况，应立即采取相应措施予以应对。

3.强化对存货的管理

当前，该电商平台存在长期积压存货的情况，这也直接导致了其流动资金数量减少的问题，在一定程度上影响了企业的良性运营。该电商平台应强化对存货的管理，做好存货核查工作，此外，采购部门也应恪尽职守，在充分了解内部库存的情况下，进行有计划的精准采购，以提高营运资金管理效率为前提进行存货管理。

五、结论

营运资金是企业发展的重要源泉，营运资金管理是企业发展的重中之重。本文通过对营运资金管理的分析研究，设立了基于供应商关系视角的营运资金管理模式，并在此基础上对电商平台的营运资金控制进行分析，提出了营运资金管理的优化策略，以期能够提高其营运资金管理效率。

参考文献：

[1]唐军.基于多重特点的企业营运资金管理探析[J].中国经贸导刊，2014（26）：53-54.

[2]林曦.利益相关者管理理论的发展脉络与研究方向[J].学习与实践，2010（05）：23-29.