企业财务报表的诊断

刘佩佩

财务报表能够显示出企业资产、负债以及所有者权益等诸多内容，通过财务报表分析能够获得企业财务信息和运营信息，为企业决策提供科学依据。而企业财务报表分析是通过对企业某一特定时期的财务状况、经营成果和现金流量情况进行具体列报，全面揭示企业各项经济活动的过程及其经济后果。本文主要对财务报表的重要作用做出分析，针对企业财务报表在分析中存在的问题，提出相应的优化措施。

一、引言

企业财务报表分析是指以企业对外提供的财务报表为依据，运用比率分析等手段，对企业的偿债能力、盈利能力以及营运能力加以判断，并有重点、有针对性地对有关项目进行质量分析，从而对企业整体的财务状况质量进行评价，为报表使用者的经济决策提供财务信息支持的一种分析活动。换句话说，财务报表分析是进一步的“综合”，通过专门的分析方法和手段，对财务报表所反映的信息进一步提炼、处理和加工，揭示企业中各种经营活动与企业财务状况之间的内在联系、企业各种战略的制定与实施对企业财务状况造成的影响，这有利于评价整体的财务状况质量，科学预测企业的发展趋势。

二、企业财务报表分析的现实意义

一般而言，财务报表是指用货币形式表现企业一定时期财务状况、经营成果和现金流量的书面文书，通常包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等。企业财务报表分析一般主要有以下意义：

（一）财务报表分析能体现企业经营者的经营业绩

对于企业债权人来说，企业经营者的经营业绩、短期盈利水平、现金流量状况、偿债能力以及股利分配政策等方面的信息，是最受关注的。而基于投资决策分析，企业所有者作为企业的投资人，是企业收益的最终获得者和风险的最终承担者，企业的资产结构与质量、资本结构与质量、利润结构与质量以及现金流量结构与质量等方面的信息在财务报表分析中始终有着高度的关注。随着大数据时代的来临以及互联网技术的迅猛发展，企业经营者对财务数据在内的企业业务数据的获取更加便捷和准确，财务报表分析的信息基础发生了根本性的变化，财务报表分析的内涵和外延在不断拓展，不仅极大地提高了财务报表分析在企业内部管理中的地位，也为企业财务报表分析内容的拓展、方法的完善、质量的提升带来了更大的进步空间，更能真实、鲜明地反映企业的经营业绩，为投资者提供依据。

（二）财务报表分析能为报表使用者作出决策提供有效依据

在实际经营活动中对企业财务报表进行分析时，企业报表使用者和经营者都需要对其进行财务报表分析，共同促进企业整体管理水平、营运能力的提高。财务报表分析是经营者实现企业战略目标的重要手段，实现价值最大化是企业生存和发展的根本目的。因此对于促进自身目标的实现，企业财务报表分析属于重要环节，为满足不同利益主体的需要，经营管理者必须对涉及企业财务状况的各个方面予以详尽了解和掌握，协调各方面的利益关系，以便及时发现问题、采取对策，进行科学的投资-融资决策，规划和修订市场定位目标，制定和调整资源配置战略、资本引入战略等各方面的战略，进一步挖掘潜力，为经济效益的持续稳定增长奠定基础。同时，经营管理者还需要借助财务报表分析对企业的各个部门和员工进行业绩评价，为日后的生产经营编制科学的预算，实现高效地控制与监督。

（三）财务报表分析能够降低企业财务风险

财务报表分析作为企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，可以概括性地揭示出企业各项经济活动的财务后果。同时，企业的各种管理活动，包括战略管理、投资-融资管理、运营管理以及财务风险管理等，作为保证企业各项经济活动更加有序、高效运行的措施和手段，其管理理念和管理结果也会在后续的财务报表分析中有所体现，只不过不会直接体现为报表中的财务数据，而是隐藏在这些财务数据的背后。也就是说，对企业的财务报表进行分析，能使大众受益者通过分析企业财务状况质量来帮助投资者和债权人识别企业的“质地”、判断企业质量的“好坏”成为可能，从而进一步降低企业的财务风险，推动企业持续健康地发展。

三、企业财务报表分析存在的问题

对企业的财务状况质量进行财务报表分析，结果仅仅是可以利用的、可以用货币计量的经济资源。实际上，企业有较多经济资源受客观条件制约或者受到会计惯例的制约并未在报表分析中得到体现。一部分企业受历史成本计量属性制约，企业的报表分析材料对未来决策的价值仍然在一定程度上受到限制，对其现在和未来的经济决策缺乏实质性参考价值。目前，企业的财务报表分析仍然存在较多局限性，诸如分析流程、分析范围、分析方法以及分析指标等对财务报表分析工作的影响。

（一）财务报表分析的流程不完善

企业财务报表分析是一项复杂且整合性较高的经济分析工作，按照规定和要求进行企业财务报表分析必须要遵循分析工作的流程安排任务，但是在实际财务报表分析的过程当中，由于企业受到各種因素影响，财务分析人员便很难精准地把控各项财务报表分析的环节。一些企业的财务分析由于遗漏了某个环节或者是在执行分析环节的过程当中出现差错，整个财务信息便会有很大的误差。另外，还有的企业或者企业的财务部门本身就缺乏健全的分析流程，在分析范围、分析方法、分析指标等方面没有明确目标，导致企业的各项财务数据缺少合理、科学、全面且有目的性的分析，大大降低了财务报表分析在企业中的作用。

（二）财务报表分析的方法存在问题

在传统的财务报表分析中，财务报表的分析方法往往有较大的局限性，有些财务比率过于滞后、过于绝对化，难以对企业财务状况的整体质量作出全面客观的评价。例如，一些上市公司报表中的净利润背后隐藏的是政府给予税收优惠等多方面的支持，扭亏为盈的根源是盈余管理和政府买单，业务规模迅速扩张的原因是大规模并购中的数字游戏等等。企业经营者、公众竞争对手等利益相关者以偏概全，甚至做出错误的决策，影响社会资源的优化配置。因此，在财务报表方法分析的运用上，应将多种发法有机结合，不断加以完善和创新，在财务数据的基础上结合其他相关信息，只有这样才能为财务信息使用者提供更科学有效的决策依据。

（三）财务报表分析对企业工作改进的指导效果不明显

财务报表分析绝大多数是以比率分析法为基础进行的，仅仅依靠财务及其相关部门提供的数据指标无法得到客观且全面的财务报表信息。在企业进行财务报表分析时，受诸多因素的影响，分析时很容易脱离实际经营环境，导致在决策的过程当中忽略掉关键的财务信息指标，财务数据处理过程复杂，报表分析受到阻碍。加之企业的管理者对财务报表信息质量状况的要求以及财务报表分析的会计原则不同，导致财务报表分析对企业工作改进的指导效果不明显。

四、企业财务报表分析的优化措施

财务报表分析作为企业内部的基础工作，不仅可以提高企业的财务管理水平，也是企业是否提高核心竞争力的判断依据。在企业的发展经营环境中，每一项经济决策都离不开专业人员的专业分析，每一项经济分析都需要准确、及时的财务数据作为参考。一个健康的企业财务报表分析体系必须全面、深入渗透到经营业务的各个环节，运用合理的分析方法，结合企业的实际经营情况确保财务报表分析的准确性。

（一）完善财务报表分析的流程

财务报表分析工作的顺利是以完善的财务报表分析流程为基础的。因此，企业应该在财务报表分析理论以及企业经营状况的基础之上，应当拟定一个科学的财务报表分析流程。首先，在进行财务报表分析之前，企业财务分析职员要及时削减一些不利的制约因素，再结合上一期的分析结果，进行企业间的同向可比操作。其次，企业的财务人员应该依据国家现行的财务政策做好财务报表的制定工作，在编制财务报表时才能通过准确、合理的财务数据指标来反映企业的实际盈利情况与经营状况。最后，要注意财务报表分析内容的编制流程，这是所有分析工作是否能正常推进的基础。报表使用人员可以根据完善的财务报表内容对报表进行分析，在掌握重点分析对象时能做出合理解释，从源头上解决问题。

（二）扩大财务报表分析的范围

财务报表分析的范围不全面，不仅会降低企业财务报表分析的效率，还会削弱财务报表在企业经营活动中的地位与作用。因此，扩大财务报表分析的范围是较为重要的。首先，在财务报表分析的过程当中，要加强财务部门与其他部门的工作联系，强化财务报表分析的业务流程，提高财务报表分析的内部管控程度。其次，优化企业财务报表分析的内容，在资产负债表、利润表、现金流量表的分析基础之上，分析企业财务报表使用者的权益情况。企业的经营活动不是一成不变的，因此，在进行企业财务报表分析时，善于结合动态的财务数据指标，保证财务报表分析的信息准确无误、及时可靠。最后，企业的财务报表分析人员需要了解财务数据在各个环节的影响及作用，在对企业整体财务数据进行分析的过程当中及时查漏，再结合企业的实际经营状况，为企业决策者提供更加全面的财务报表分析报告。

（三）使用合理的分析方法

决策依赖于评价，而评价建立在对比的基础之上。究其本质，企业财务报表分析就是通过对比来发现问题，进而分析问题和解决问题。一般来说，根据对比的对象不同，财务报表分析可以使用多种分析方法。首先对于资产负债表、利润表和现金流量表来说，运用结构分析法对其进行结构分析。资产类项目通常以总资产的百分率表示，计算各项资产在总资产中所占的比重，以观察企业资产的流动性和各项资产所占比例是否适当;权益类项目通常以负债和所有者权益总计金额的百分率表示，分别计算各负债项目和所有者权益项目占总权益的比重，分析资本结构的合理性。其次，对于前后期间所采用的会计政策不一致，应对前期相关项目进行追溯调整，考虑各期内部重要事项和外部环境因素对各期财务数据造成的影响，用趋势分析法对异常值做特殊处理。如果趋势分析涉及的期限较长时，应考虑物价水平变动因素对各期财务数据造成的影响，必要时可以先消除物价变动带来的影响，再进行分析。最后，对于某些彼此存在联系的项目，例如分析企业的偿债能力、营运能力以及盈利能力等，应该运用比率分析法先计算出比率，再结合比较分析法确定经济活动基本特征以及变动程度。

（四）推进财务报表分析对企业的经营的改进

由于财务报表的分析具有较强的专业性和可操作性，这种复杂且稀缺的财务信息分析和相关的财务业绩评价，很容易形成财务部门脱离其他部门的现象。企业的财务部门如果只是根据财务数据来衡准企业的经济状况和财务成果，取得的结果大部分情况下是不客观的，即使在企业的财务人员积极创造企业的生产经营价值的情况下，企业的财务业务仍然需要每个部门职员的积极配合和切实参与。在财务报表分析的过程当中，第一手资料往往掌握在财务人员的手中，但实际上，像制造部门、生产部门、销售部门、企业管理部门等都能参与财务报表的分析工作，并使财务报表分析的进程能够有效地推进。因此，企业应加强对财务报表分析的重视，消除企业财务报表在分析过程中的局限性，做好经济决策，推进财务报表分析对企业的经营改进，实现企业财务目标。

（五）在财务报表分析中增加非财务指标的应用

随着信息经济、知识经济时代的到来，越来越不能客观全面地反映企业的财务状况和运营效率，如果单纯依靠财务指标分析，很可能會得出不科学的结论。企业在进行财务报表分析的过程当中，主要以财务数据指标为基础，可财务数据指标只是企业过去财务质量状况的一种反映，并不能为企业实现价值最大化提供合理依据。但是非财务数据指标恰恰相反，例如客户意见、产品和服务质量、战略目标、公司潜在发展能力、创新能力、技术目标、市场份额等非财务指标都是企业面向未来的发展指标，都是对企业的经营情况、财务成果和资产负债等情况进行整体比较与考评的重要指标，并且可以预示企业未来的经营风险与收益报酬，为企业权益者提供合理的决策和依据。因此，在对企业进行系统的财务状况质量分析时，动态的报告、价值链报告、整合式报告、各因素贡献报告等非财务分析指标在财务报表分析中所起的作用越来越重要。

结 语

随着市场经济、全球经济一体化的深入推进，企业经营者在进行决策的过程当中，财务报表分析已经渐渐地形成了一种商业形式的材料，并且发挥着越来越重要的效用。在企业对内部进行财务质量状况分析时，财务报表分析变成了一门针对企业经营成果、偿债能力的课程纪要。企业可以根据财务报表的分析结果对企业的营运情况进行精准把控，不断推进企业的发展与战略目标的实现。

（作者单位：青岛儒海船舶工程有限公司）