未来甲醇行业面临压力

2021年我国甲醇行业大型化、集约化趋势显著，煤制甲醇主体地位稳固。2022年由于原料价格大涨，甲醇企业盈利状况很难改善，再叠加复杂的国内外环境，未来运行压力较大。

(1)大型化、集约化趋势显著

2021年我国投产的甲醇装置主要包括神华榆林能源化工有限公司、陕西延长中煤榆林能源化工有限公司和广西华谊能源化工有限公司各1套1 800 kt/a装置和中煤鄂尔多斯能源化工有限公司1套1 000 kt/a装置。

据统计，2021年我国1 000 kt/a以上甲醇产能达4 430 kt/a，同比增长16.9%；600～1 000 kt/a甲醇产能18 580 kt/a，同比增长7.7%；600 kt/a以下甲醇产能34 550 kt/a，同比下降5%。

甲醇装置规模大型化的同时，也呈现集约化发展趋势。国家能源集团、中国石化、陕西延长石油集团等10家企业2021年甲醇总产能达52 060 kt/a，占全国总产能的53.4%；产量达48 990 kt，占全国总产量的63.1%。

(2)煤制甲醇主体地位稳固

在新型煤气化技术带动下，煤制甲醇成为甲醇产业重要支柱。

据统计，2021年采用新型煤气化技术的煤制甲醇装置合计产能达68 210 kt/a，占总产能70%。

2021年，与合成氨联产甲醇装置甲醇产能5 360 kt/a，占总产能5.5%，同比下降11.8%；其产量仅2 234 kt，低于总产量2%。焦炉煤气制甲醇产能有所增加，但受上游炼焦行业以及环保政策影响，产量降至6 040 kt，同比下降5%。天然气制甲醇产能也有所减少。

(3)市场回暖但盈利难改善

2021年，甲醇市场呈现冲高回落走势，全年平均价格为2 500元/t，与前两年相比有所回升，分别上涨18.1%和41.6%。但主要原料煤炭价格涨幅远高于此，甲醇企业盈利状况难有改善。

2022年第一季度甲醇市场供需改善，价格上涨，但第二季度市场再次震荡下行。天然气和焦炉煤气制甲醇企业利润相对较好，因占比较小，难以改变行业整体运行压力较大局面。

(4)甲醇进口量有所回落

2021年我国甲醇进口量为11 198 kt，同比下降13.9%。进口甲醇减少的主要原因有：一是国际甲醇装置负荷整体偏低，供应量偏紧；二是国际甲醇下游行业有所恢复，需求增加，部分货源流向其他高价地区；三是国内甲醇制烯烃装置受限电、低利润等因素影响，负荷较低，甲醇需求较疲弱。

2022年第二季度甲醇进口量回升，预计全年进口量将与2021年持平。

(5)发展面临严峻复杂环境

国际环境方面仍给国际能源市场带来不确定性。

产业链方面，石油和天然气对甲醇行业影响主要源自原料供给端。未来国际石油供需博弈依然存在，对甲醇行业影响在所难免。全球能源清洁化持续推进将拉升天然气需求，进而影响天然气制甲醇产品价格及其在我国的市场竞争力。

国内环境方面，2025年煤制甲醇行业基准水平以下产能基本清零。国内煤制甲醇装置能耗远高于现行国标，能耗下降对甲醇行业将是巨大挑战。

未来甲醇行业还面临高成本压力，在“双碳”目标引领下，煤炭价格大概率高位运行，甲醇行业生产压力较大。