税负减低助力企业绿色转型升级的实践研究

李洪名 中电（四会）热电有限责任公司

一、引言

党的十九大报告明确了“树立和践行绿水青山就是金山银山”的发展理念，确立了“节约资源和保护环境”的基本国策。在此背景下，促进企业绿色创新，推动企业绿色转型升级，助力企业实现高质量发展，成为企业可持续发展的制高点。自党的十九大以来，我国相继出台了一系列的减税降费政策，旨在减轻市场主体税费负担，激发企业市场活力，促进企业绿色转型。那么，企业税负减低是否有助于企业绿色转型升级，是一个值得探讨的问题。本研究将以电力企业为例，从理论上探究企业税负减低对企业绿色转型升级的影响机制，从实践上验证企业税负减低对企业绿色转型升级的影响结果。

二、概念模型

回顾已有的研究成果发现，企业税负减低可以通过一些中介作用对企业绿色转型升级产生影响。第一，企业税负降低可以有效改善企业经营状况，帮助企业拓展业务空间，提高企业市场价值和经营效率，推动分工合作，提高生产效率，促进绿色转型升级。第二，企业税负降低可以有效缓解税费负担，减少企业的寻租行为而浪费生产性成本投入，推动企业将更多资金投入研发创新，促进绿色转型升级。第三，企业税负减低可以有效缓解企业的融资约束难度，吸引优质外资和战略资本投资，增加企业的融资机会，促进绿色转型升级。第四，企业税负减低可以有效缓解企业的现金流量约束，推进企业进行资本投入结构优化，从而推动企业增加固定资产投入，实现设备改造升级，促进绿色转型升级。由此，设计企业税负减低对企业绿色转型升级的影响机制模型见图1。

图1 概念模型

基于企业税负减低对企业绿色转型升级的影响机制，提出以下研究假设：

H1：税负减低能够促进企业提高生产效率，进而推动企业的绿色转型升级

H2：税负减低能够促进企业增强研发创新，进而推动企业的绿色转型升级

H3：税负减低能够促进企业增加融资机会，进而推动企业的绿色转型升级

H4：税负减低能够促进企业优化设备升级，进而推动企业的绿色转型升级

三、变量与数据

（一）变量测定

回顾已有学者的研究成果发现，绿色转型升级主要是基于财务指标或者是全要素生产率进行测量，主要是基于宏观视角描述产业层面的绿色转型升级，本研究尝试从微观视角出发，探究企业层面的绿色转型升级。

因变量“企业绿色转型升级”，主要基于“三重底线”进行衡量。“三重底线”理论认为，企业在实际经营过程中必须兼顾经济效益、社会绩效和环境绩效，分别对应企业的利润、环境保护和社会责任，借用“三重底线”原则，将企业绿色转型升级界定为“经济绩效、环境绩效与社会绩效协调统一的可持续发展形式”。这里的绿色转型升级水平指的是企业经济绩效、环境绩效和社会绩效的平均提升程度。

关于自变量“生产效率”“研发创新”“融资机会”“设备升级”，主要基于税负减低带来的影响程度进行衡量。这里的生产效率指的就是税负减低带来的企业生产效率的提高程度，研发创新指的就是税负减低带来的企业研发创新的增强程度，融资机会指的就是税负减低带来的企业融资机会的增加程度，设备升级指的就是税负减低带来的企业设备升级的优化程度。

为了统一度量，本研究选择1～5级李克特量表进行主观评价，评价指标包括企业绿色转型升级水平、生产效率提高程度、研发创新增强程度，融资机会增加程度，设备升级优化程度。赋值1为非常低，赋值2为比较低，赋值3为一般，赋值4为比较高，赋值5为非常高。

（二）数据收集

笔者所处企业为电力公司，鉴于行业性质和易接触人群，调查对象为电力公司普通员工。首先，随机选择10家电力公司的同行发送纸质问卷，邀请进行评价打分。其次，请求上述10名调查对象各邀请10家电力公司的同行发送网络问卷，进行评价打分。最后，删除重复电力公司名单，剔除无效调查问卷，得到有效问卷68份。

四、电力企业税负减低效果及绿色转型升级水平

基于EXCEL表，统计电力企业税负减低效果及测算“生产效率”“研发创新”“融资机会”“设备升级”等变量的平均值见表1。认为税负减低促进企业提高生产效率程度非常低、比较低、一般、比较高、非常高的分别为2人、5人、20人、19人、22人，测算平均值为3.79，大于5级李克特量表的中位数3，说明税负减低能够有效促进电力企业提高生产效率。认为税负减低促进企业增强研发创新程度非常低、比较低、一般、比较高、非常高的分别为6人、7人、17人、19人、19人，测算平均值为3.56，大于5级李克特量表的中位数3，说明税负减低能够有效促进电力企业增强研发创新。认为税负减低促进企业增加融资机会程度非常低、比较低、一般、比较高、非常高的分别为5人、8人、25人、18人、12人，测算平均值为3.35，大于5级李克特量表的中位数3，说明税负减低能够有效促进电力企业增加融资机会。认为税负减低促进企业优化设备升级程度非常低、比较低、一般、比较高、非常高的分别为12人、24人、11人、10人、11人，测算平均值为2.76，小于5级李克特量表的中位数3，说明税负减低不能有效促进企业的设备升级。

表1 电力企业绿色转型升级水平

基于EXCEL表，统计电力企业经济绩效、环境绩效和社会绩效及测算绿色转型升级变量的平均值见表2。认为税负减低背景下企业经济绩效提高程度非常低、比较低、一般、比较高、非常高的分别为4人、6人、22人、18人、18人，测算平均值为3.59，大于5级李克特量表的中位数3，说明税负减低背景下电力企业的经济绩效得到明显提高。认为税负减低背景下企业环境绩效提高程度非常低、比较低、一般、比较高、非常高的分别为8人、10人、23人、17人、10人，测算平均值为3.16，大于5级李克特量表的中位数3，说明税负减低背景下电力企业的环境绩效得到提高。认为税负减低背景下企业社会绩效提高程度非常低、比较低、一般、比较高、非常高的分别为7人、14人、21人、15人、11人，测算平均值为3.13，大于5级李克特量表的中位数3，说明税负减低背景下电力企业的社会绩效得到提高。综合经济绩效、环境绩效、社会绩效，得到电力企业绿色转型升级水平的平均值为3.29，大于5级李克特量表的中位数3，税负减低背景下电力企业实现了绿色转型升级。

表2 电力企业税负减低效果

五、电力企业税负减低对绿色转型升级的影响结果

基于AMOS软件，采用结构方程模型（SEM）对税负减低助力企业绿色转型升级的概念模型进行检验和验证，得到模型的拟合度评价见表3，模型的检验结果见表4。

表3 模型拟合度评价

表4 假设检验结果

如表3所示，绝对拟合指标CMIN/DF、RMR、RMSEA分别为1.01、0.036、0.042，均小于对应的适配标准值2、0.05、0.05，表明模型拟合情况“良好”。增值拟合指数NFI、TLI、CFI分别为0.835、0.926、0.917，均大于对应的适配标准值0.8、0.9、0.9，也表明模型拟合情况“良好”。简约拟合指数PGFI、PNFI分别为0.662、0.734，均大于对应的适配标准值0.5、0.5，AIC的理论模型值为301.411，同时小于独立模型值423.247和饱和模型值1514.217，同样表明模型拟合情况“良好”。综上，本研究的概念模型拟合度较好，分析结果可信可靠。

如表4所示，企业生产效率变量的影响系数为-0.027，小于0，显著性水平为0.087，大于0.05，说明企业生产效率对企业绿色转型升级具有不显著的负向影响，也就是说，通过税负减低带来企业生产效率提高，可能会阻碍企业的绿色转型升级。企业研发创新变量的影响系数为0.417，大于0，显著性水平为0.000，小于0.01，说明企业研发创新对企业绿色转型升级具有显著的正向影响，也就是说，通过税负减低带来企业研发创新增强，能够有效促进企业的绿色转型升级。

企业融资机会变量的影响系数为0.362，大于0，显著性水平为0.002，小于0.01，说明企业融资机会对企业绿色转型升级具有显著的正向影响，也就是说，通过税负减低带来企业融资机会增加，能够有效促进企业的绿色转型升级。企业设备升级变量的影响系数为0.337，大于0，显著性水平为0.004，小于0.01，说明企业设备升级对企业绿色转型升级具有显著的正向影响，也就是说，通过税负减低带来企业设备升级优化，能够有效促进企业的绿色转型升级。

六、结语

基于企业税负减低的大背景，电力企业的生产效率得到显著提高，研发创新得到显著增强，融资机会得到显著增加，然而，电力企业的设备升级并未得到实现。同时，企业税负减低背景下电力企业的经济绩效、环境绩效、社会绩效均得到显著提高，实现了绿色转型升级。此外，本研究验证了税负减低能够促进企业增强研发创新、促进企业增加融资机会、促进企业优化设备升级，进而推动企业绿色转型升级。

总的来说，在实践层面，税负减低主要通过增强企业研发创新和增加企业融资机会来助力企业绿色转型升级。