企业投资风险管理存在的问题及应对策略

梁雪 新疆德汇商业管理股份有限公司

企业投资风险管理贯穿了企业的整个运转过程，企业健康有序发展需要切实有效的防范投资风险，对企业内部稳定起着至关重要的作用，有利于整合资源，把企业中闲散的资源整理出来进行实际运用，并提高资金流动性。高质量的投资风险管理有助于为企业的稳健发展打下坚实基础，所以在新的发展环境下，积极优化和完善投资风险管理工作，对企业的长远发展具有十分积极的现实意义，另外也有助于提升风险防控能力，借助成熟的内控体系，可以对企业各项业务流程进行科学梳理，找出风险核心环节对其进行量化评估，从而制定出防范措施，最终能够提升各项决策、流程及财务管理活动的科学性，提升管理水平，从而强化风险控制与防范水平，可以避免因为财务会计舞弊行为所带来的虚假财务信息，从而为企业财务管理工作的高效开展打下坚实基础。所以加强投资风险管理，对企业意义重大，需要企业对此予以足够的重视。

一、企业投资风险管理概述

所谓的投资风险，主要指的是企业为了实现更大的经济效益和投资目的，而对未来的经营管理和财务活动过程中可能出现的亏损或者是破产而承担的风险。投资风险是企业领导与管理者在投资过程中需要进行预测和分析的最重要的内容，现阶段影响企业投资风险的因素包括投资政策的调整、外部市场经济环境变化、企业战略决策是否科学合理、对资金管理措施是否执行到位，还包括对借款利率的调整和优化，以及投资项目成本受物价影响的具体情况等。从大的层面来看，影响企业投资风险的因素主要包括以下三个方面：

（一）宏观经济风险

国家的宏观经济风险是比较复杂的，因为一般而言单一的风险因素对经济波动影响是很小的，只有当多种因素一起发挥作用才能对国家宏观经济产生较大影响，所以企业需要在日常运营和管理过程中加强对宏观经济风险的全面研究和深入剖析，只有如此才能切实有效的增强自身在投资过程中对风险的抵抗能力，从而帮助企业实现既定目标。

（二）企业的经营管理风险

企业的日常经营管理活动也具有综合性和系统性的特点，并非是一成不变的，主要表现在企业对投资项目的管理以及对风险的控制。对企业来说，经营风险是始终存在的，并且一旦出现就会对企业的发展产生较大冲击，因此对任何企业而言一旦出现投资项目的经营管理不善，就容易引发经营风险，进而加大投资风险出现的可能性。因此必须要在日常运营和投资管理过程中，对经营项目的调查和分析工作予以高度重视，对外国市场经济环境予以全面了解和分析，只有如此才能切实有效的降低风险出现的可能性，帮助企业提升对风险的抵抗能力。

（三）企业财务风险

企业财务风险主要指的是企业在经营管理过程中，相关措施不当而导致出现财务问题，目前在财务管理过程中比较常见的原因就是主观臆断比较严重，导致财务信息的准确性和真实性得不到足够保障。再加上一些企业在财务管理方面缺乏健全和完善的制度，导致内部资金难以实现科学合理分配与高效使用，造成比较严重的资金流失现象。导致企业资源被无形浪费，资金的安全性得不到足够保障，自然也就难以保障企业的投资安全，因此需要对此予以足够重视。

二、企业投资风险管理存在的问题

（一）投资风险管理措施和办法难以有效适应外部经济环境

企业在竞争日益激烈、愈加复杂多变的市场环境下，在开展投资风险管理的过程中，必须要对风险管理予以高度重视，只有如此才可以实现预期的投资效果。而其中一项重要工作就是对投资环境进行全面分析。对企业的投资风险管理环境而言，它覆盖的面积比较广，比如社会环境、法律环境以及经济环境等，其中任何因素的变化都有可能导致在投资过程中出现风险。尤其是法律环境的变化，对企业的投资管理活动有着巨大影响，因此对投资风险管理活动，必须要对现代科学先进的技术和方法加以有效应用，加快构建并完善科学合理的投资管理办法，只有如此才可以切实有效的管理和控制各项投资活动。但就是因为现阶段缺乏对投资风险的高度重视，企业内部的财务管理基础也比较薄弱，难以对风险予以有效防范，也没有对变化发展的市场环境加以科学合理的预测，导致其缺乏足够的应变能力。再加上企业内部缺乏专业化的投资风险管理人才，难以紧随外部市场环境的变化来对相关政策和措施进行及时优化和调整，自然难以采取有效对策应对风险。所以当风险来临的时候往往会手足无措，不仅影响了投资的实际效果，还有可能加大企业损失。

（二）投资管理退出机制不够完善

对企业的投资管理活动来说，由于在投资过程中资金被长期占用，因此要想实现预期的投资效益，降低风险，就必须要求企业有足够的能力对风险进行转移，而这种转移能力从某种程度上来说，就是投资管理退出机制。可是现阶段，一些企业由于在投资管理过程中以及风险防控方面的规章制度不够健全和完善，导致其投资退出机制难以有效发挥作用，只是关注资金投入，而没有对资金退出予以高度重视，导致资金长期被占用，难以及时有效的变现，不仅难以维持现金流量的稳定，同时还有可能导致出现资金链断裂，加大资金风险。因此在投资管理过程中，必须要加强退出机制建设，只有如此才能在企业内部形成良好的资金循环，当风险来临的时候可以有效撤出资金，维持企业日常运转。

（三）管理人员对风险认识不够全面，缺乏足够重视

对企业投资风险管理工作而言，其前提和基础便是对风险形成正确和全面认识，尤其是需要投资风险管理人员能够全面认识风险。但是由于现阶段，一些企业内部的投资风险管理人员的经验以及受教育程度有所不同，导致其缺乏对投资风险的全面认识，在风险管理过程中缺乏有效的预防和控制措施。目前在我国大部分企业的发展过程中，其管理模式通常是由控制权和经营权两者相结合，对企业的经营管理人员来说，一般是依靠自身的主观经验来进行管理，这就缺乏对风险的足够重视和全面了解，也自然缺乏行之有效的风险预警机制，导致在制定战略经营决策的过程中存在着比较大的随意性、盲目性和主观性，这也会进一步导致企业出现投资决策方面的失误，加大企业的投资风险，需要企业对此予以高度重视。

（四）资金来源较为单一，供应不足

现阶段企业在投资风险管理过程中，其资金来源比较单一，并且过度的投资行为对投资主体来说本身也是一种负担，再加上没有足够的风险投资资本，导致企业的投资管理活动难以有效推进和发展。受限于资金，企业在选择投资项目的时候，往往只能选择那些资金投入较少、风险较低的项目，对于那些大型投资项目和高风险项目能力有限。主要是受制于企业自身的发展规模和综合实力等因素，导致难以有效应对投资管理过程中存在的风险，最终影响了企业经济效益的实现，一旦出现风险，将会对企业造成较大的影响和损失。

三、企业投资风险管理问题的优化策略

（一）对宏观经济加大研究力度

在我国社会主义市场经济环境下，企业的发展与宏观经济环境有着密切联系，因此必须要在投资风险管理过程中，加大对宏观经济的研究力度。现阶段，我国企业在投资风险管理方面依然存在一些不成熟的地方，因此这就更需要对宏观经济环境予以高度重视和认真分析，这有助于企业更好地把握市场变化发展的趋势，对自身的经营管理策略进行优化和调整，增强运营发展的针对性，并且可以有效防范市场风险，降低资金成本的投入，对企业综合实力和竞争力的提升具有重要的推动作用，也才能切实有效的提升企业的投资风险管理水平。

（二）对经营风险予以有效防范

高质量的内部控制与管理工作，可以切实有效的提升企业的经营管理能力和水平，进一步为投资风险管理提供切实保障。所以需要企业结合自身现阶段运营管理的具体状况和发展环境，对其进行深入分析，加快构建并完善风险防范机制，以此来积极应对有可能出现的投资风险。需要企业能够提前预测企业在市场竞争中的占有额，并且对自身产品的需求和发展态势做出科学合理预测，只有如此才可以对市场风险予以有效规避和防范。目前不少企业难以实现预期的经济效益，一个重要原因就是难以落实规模化的投资管理，并且由于在投资运营过程中面临着较高的成本，同时出现风险的概率也较大，所以需要企业在投资风险管理过程中，突破传统思想的影响和束缚，对自身的思维、理念和模式加以优化和创新，加快构建风险防范机制。可以学习其他优秀企业的投资风险管理办法，并将其与企业自身的具体情况相结合，并加以优化和调整，增强其与经营发展策略的匹配度，对市场发展环境进行深入分析，有效把握市场先机。通过科学有效的经营管理模式来对投资价值予以创新和突破，只有如此才能有效提升企业的经营管理效率。同时也需要企业领导与管理者充分发挥好表率和示范作用，对投资风险管理的重要意义加大宣传力度，增强企业全体员工对投资风险管理的全面认识和高度重视，使其在日常工作过程中对投资风险保持高度的敏感性，只有这样才能在企业内部形成良好的风险防控氛围，将风险管理变成常态化的工作，从而将风险带来的影响和损失降到最低。

（三）切实有效的提升财务风险的防控能力和水平

企业投资风险管理活动是财务风险管理的重要内容，所以必须有效提升企业财务风险的防控能力和水平，只有如此才可以对风险进行有效转移。因此需要加快制定并不断完善科学合理的财务管理制度，为各项经济业务活动提供规范化的财务管理办法，以制度化的形式加强对各项活动的控制和约束，这是企业防范投资风险的重要基础和前提条件，可以最大程度提升企业对投资风险管控的效率和水平。另外，在投资风险管理过程中，要以财务的视角来对投资活动进行全面分析与综合考量，对投资项目的可行性进行深入讨论，做出可行性报告，只有如此才可以对投资项目的价值予以认定，也才能为实现预期的投资效果打下坚实基础。

（四）加快构建并完善投资退出机制

对企业而言，要想切实有效的防范投资风险，实现预期的投资效果，就离不开制度保障。对投资风险管理活动来说也是这样，因此在投资管理过程中，需要加快构建并不断优化投资退出机制，这是防范投资风险的关键因素。可以对国内外成功的案例加以借鉴和吸收，并且结合我国的具体国情以及企业运营管理的实际状况，对其加以优化和调整，从而在企业的日常运营和管理过程中加快构建并完善与自身发展相匹配的投资退出机制。一旦出现投资风险，就可以有效的撤出资金，以此来为企业现金流量的稳定打牢基础，可以在企业内部形成良性、有效和科学的资金循环体系，保持资金的流动性，避免出现资金链的断裂，在实现预期的风险防范目标的同时，为企业的长远发展提供切实保障。

四、结语

从上面的分析不难看出，随着我国社会和经济的快速发展，企业面临着更加激烈的市场竞争和挑战，加之经济环境愈加复杂多变，企业所面临的投资活动也呈现出多样化和复杂化的特点。在如此环境下，切实有效的提升企业的投资管理能力和水平，对投资风险予以有效防范就显得至关重要。所以需要企业加快构建并不断优化和完善投资风险管理机制，这有助于企业有效应对更加纷繁复杂的外部经济环境。对投资风险管理而言，它是一项综合性和系统性的工作，需要企业各部门的广泛参与，同时也需要企业领导与管理者对此予以足够重视，要立足于企业运营管理的具体状况和外部经济环境，加快制定出科学和完善的投资风险管理机制，对外部市场发展趋势予以有效把握，将其与企业的战略规划有效加以结合，从而更好地定位企业的市场价值。不断摸索和积累相关经验，以此来有效管理和控制投资风险，将风险带来的影响和损失降到最低，帮助企业实现预期的投资效果，同时推动企业实现经济效益的最大化。