中小企业财务融资风险的管控问题及管控措施

李慧慧

【摘  要】中小企业财务融资风险包括信用风险、生产风险、市场风险、金融风险、政治风险等，均在不同程度上影响中小企业的融资效果，故必须加强中小企业财务融资风险管控，以降低融资风险发生率，促进中小企业的良性发展。对此，论文对中小企业财务融资风险的管控问题及管控措施进行了详细分析。

【Abstract】The financial financing risks of small and medium-sized enterprises include credit risk， production risk， market risk， financial risk， political risk， etc. All these affect the financing effect of small and medium-sized enterprises to varying degrees. Therefore， it is necessary to strengthen the financial financing risk control of small and medium-sized enterprises， so as to reduce the incidence of financing risk and promote the benign development of small and medium-sized enterprises. In this regard， the paper analyzes the problems and measures of financial financing risk control of small and medium-sized enterprises in detail.

【关键词】中小企业;融资风险;风险管控;问题;措施

【Keywords】small and medium-sized enterprises; financing risk; risk control; problems; measures

【中图分类号】F276.3;F275                                             【文献标志码】A                                                 【文章編号】1673-1069（2022）01-0118-03

1 引言

中小企业发展不仅影响我国企业经济发展，还影响我国社会经济及市场经济的进步，一直备受关注及重视。中小企业财务融资能力越强则越有利于企业发展，反之则阻碍企业发展，故很多中小型企业都非常重视企业财务融资，并不断优化融资方式方法。实际的中小企业财务融资中还存在各种风险，如果不加以管控，不仅会影响中小企业融资效率，还会影响中小企业的良性发展，甚至影响整个社会的经济进步，由此可见加强中小企业财务融资风险管控的重要性及必要性。

2 融资风险的概述

融资风险属于非系统风险，具有风险类型多样化、影响力大等特点，不同融资方式的融资效果不同，产生的融资风险也不同，取决于企业自身因素、外部因素及环境因素。中小企业财务融资风险类型及表现如表1所示。

3 导致中小企业财务融资风险产生的因素

3.1 企业自身因素

第一，企业规模与内部管理。多数中小企业的规模都比较小且资本不足，很难抵御较大的市场风险。部分中小企业则存在内部管理体系及制度不完善的问题，增加了财务风险及银行信贷风险的发生率[1]。

第二，企业经营不稳定。中小企业自身的抵御风险能力较弱，容易受到市场原材料价格、人员工资、经济政策等因素影响，增加了生产经营风险发生率。

第三，企业债务资本结构不合理。我国多数中小企业债务资本结构都存在债务比例过高的问题，导致到期无法偿还债务等问题发生，但如果债务资本比例过低也无法满足资金需求，不利于企业发展。

3.2 外部因素

第一，金融机构。很多中小企业财务融资风险都是由金融机构造成，调查显示，很多银行都更倾向于大企业融资客户，对大企业融资客户的发放贷款审核条件较少，而对于中小企业则设置了很多贷款限制，最后中小企业只能选择小型金融机构甚至是第三方网贷企业进行贷款，而且所获取的贷款很难满足大额资金需求。

第二，担保机构。中小企业要想获得大额融资，会通过找担保机构进行担保获取银行大额贷款，所以担保机构的存亡直接影响中小企业的发展，一旦担保机构破产或违约，那么中小企业就必须及时偿还贷款，使中小企业无法继续贷款甚至会出现资金链断裂等现象[2]。

第三，政府政策。除金融机构及担保机构，政府政策也会影响中小企业财务融资，虽然近年来我国政府加大了对中小企业的政策支持力度，适当降低了中小企业税负及贷款融资限制，但政府政策仍然是“看不见的手”，存在很多不确定因素，使政策方面的融资风险依然存在。

3.3 环境因素

第一，市场环境。“新三板”的出现虽然为中小企业提供全国性非上市股份有限公司股权交易平台，但因为需要对企业生产、交易等信息进行全面披露和监督，增加了信息泄露、交易受平台限制等风险，导致融资难度增大。

第二，自然环境。土地资源、自然资源的掌握程度均是适应自然环境的表现，但很多中小企业因自身生产技术不成熟、资金投入少，导致很难高效把控现有自然资源，从而受限于自然环境，增加融资难度。

4 中小企业财务融资风险管控的问题

4.1 财务融资风险管控工作的事后考核与评价不完善

中小型企业的融资风险管控问题主要体现在对管控工作的事后考核与评价方面，企业的资金流动以及财务管理要想始终保持良性循环，就必须扬长避短，强化对于事后的考核与评价，进而积累融资风险管控经验，以不断地完善自身缺陷。然而，目前很多企业都害怕进行财务融资风险管控分析，害怕管控过程中出现权责不明确、责任划分不清等情况，致使财务融资风险管控工作始终难以顺利开展，这样不仅会使企业陷入融资风险管控不合理的恶性循环怪圈中，还可能致使企业的融资风险管控问题进一步恶化，并最终阻碍企业的健康发展。

4.2 财务融资风险管理制度、监督机制不完善

财务融资风险管理属于企业管理系统组成部分，是企业管理的核心工作之一，所以融资风险管理制度、监督机制及控制方法都影响了中小企业的融资能力，甚至影响了中小企业的发展。尽管多数的中小型企业也成立了专门进行融资风险评估的专家讨论小组，但是多数情况下这种专家讨论小组隶属于第三方机构，并不是由中小型企业直接管控，这就导致其对企业的实际运营情况掌控不完善，会影响到最终的融资风险评价效果和质量[3]。加之如果制定融资决策时没有综合评估各融资渠道的可行性，也没有针对融资需要制定相应的融资管理制度、监督机制及风险评估机制，将会导致融资风险管理体系不完善且与融资决策脱离[4]，进而影响到对融资风险的管理。

4.3 财务融资风险管控意识薄弱

中小型企业基于其发展时间短的情况，往往难以应对复杂的融资环境，加之風险管控人员风险评估技能、风险控制技能欠佳使之风险控制意识相对薄弱，经常会出现风险隐患发现不及时、风险抵御能力欠缺、监管机制无法发挥功效等一系列问题。除此之外，中小型企业的财务融资意识薄弱还体现在职责分配不明确等方面，往往会出现一人身兼数职的情况，这也是企业财务融资管理落后的重要体现之一。

5 中小企业财务融资风险的管控措施及方法

近年来，我国各个中小型企业都已经开始强化对于融资风险管控工作的正确认识，国家层面也逐渐开始重视起融资风险管控难题，针对当前金融紧控的大环境，出台了各种融资风险管控条例和规范，并对此问题进行了详细阐述，要求中小型企业必须从事前、事中、事后进行全过程、多方面的分析和预测工作，对企业内部资金流向进行跟踪式管理，进而将融资风险扼杀在摇篮里，并从管理制度、管控意识、改善融资环境、强化内部管理等多个方面入手，使得人力、物力、财力等多个方面能够被充分调动并联动起来，以解决当前财务融资风险管控问题。

5.1 加强中小企业内部管理

第一，重视企业内部管理，将内部管理作为降低中小企业财务融资风险的主要途径，通过加强内部管理来完善财务融资风险评估机制、融资监管体系等，以降低融资风险发生率;第二，完善中小企业治理结构，适当增加企业固定总资产比重，强化企业直接融资能力及抵御市场风险的能力;第三，建立内部审计机构，明确董事长与总经理的管理权限，避免二者权限重合，避免“人大于制度”等不良现象发生;第四，建立内部约束机制和激励机制，促使企业内部职员自发性严格遵守各项规章制度、行为准则，避免因为不规范操作导致的融资风险发生。此外，还需要完善绩效收入、考核晋升等考核方式，以调动职员工作积极性，激励职员不断创新融资方式[5]。

5.2 完善财务融资风险监督机制及风险预警机制

第一，风险监督机制。①必须建设中小企业财务融资风险管控机制，并在该基础上配套完善的风险监督机制，以提高风险评估水平，确保出现财务融资问题时能够得到及时解决;②贯彻、落实岗位分离准则，严格管理不相容岗位及职位，做到一人一岗;③财务融资风险监督必须覆盖各部门经营活动及生产环境，将风险监督纳入财务融资风险管控决策范畴;④贯彻责任制，明确财务融资各个环节负责人的责任[6]。

第二，风险预警机制。①根据风险监督及管控机制构建融资风险预警体系，时刻监督财会运行状态及融资情况，并将存在的风险反馈给负责人，然后采取有效的预防措施;②要将速动比率、流动比率、负债结构比例、资产流动性、现金流量等纳入风险评估、风险预警及风险监督考察标准，以及时评估企业偿债能力、融资能力及风险管控能力等。

5.3 树立诚信意识及风险管控意识

第一，树立诚信意识。其目的是提高信誉度，以获取大额银行贷款。①严格按照相关法律法规公开真实的财务信息，让金融机构能够全面评估企业经营状况，从而获取大额贷款;②根据各项税法规定缴纳税款，不能逃税、避税;③借贷过程中不能抽逃资金、逃避债务和拖欠账款;④生产过程中要保证产品质量、不违反合同规定，诚实经营等;⑤完善信用体系，根据现有的信贷法律体系、金融行业规范及标准等建立健全信用体系，包括完善信息披露机制、信贷监督机制、直接投资模式、信贷决策制度、金融数据分析系统、风险掌控机制、信贷担保机制等[7]。

第二，树立风险管控意识。①完善财务融资管理制度及内部控制制度，以提高财务融资规范化及标准化水平;②设立财务融资管控部门或者小组，并配套专职人员、会计信息监督人员，以保证融资管控专业性;③定期对风险管控人员进行风险评估技能、风险控制技能及风险防范意识培养，以强化其融资风险管控能力，规避融资风险。

5.4 健全预算管理机制，提升企业自身竞争力

第一，要重视预算管理在财务融资风险管控中的作用，积极落实各项预算管理措施，提高预算管理工作质量及效率，强化风险评估能力;第二，建立完善的预算管理机制，提高对各种资产的配置效率，并优化财务融资体系，降低财务融资风险发生率;第三，要不断提升企业自身竞争力，以获取投资方的信任，让金融机构、担保机构等能够放心将资金投入企业。此外，提高企业自身竞争力还能够帮助企业快速适应市场发展需求，并强化执行力、管理力、生产力，降低融资需求，最终达到减少财务融资风险发生的目的[8]。

5.5 改善融资环境

第一，改善融资制度环境。①完善中小企业融资相关法律法规体系，规范中小企业融资行为;②设立独立的融资管理部门，配套融资服务体系、管理制度及监督机制;③建立征信体系及信息共享机制。

第二，发挥担保机构、金融机构及评级信誉机构的作用。①發挥融资担保机构的作用。相关政府部门要鼓励担保机构为中小型企业提供大额融资担保，降低中小企业融资难度。②发挥金融机构的作用。适当降低中小企业贷款条件。③发挥评级信誉机构作用。评级信誉机构要联合信贷机构、担保机构等建立征信系统、信贷系统及信息共享系统，并适当调整进入标准，防止“乱收费，乱评估”等不良现象出现。

5.6 扩充、创新企业财务融资渠道

第一，加强企业财务分析，其目的不仅是规范中小企业债务融资行为，还要为融资渠道的扩充、创新提供可靠依据，实现风险和效益的最佳组合，减少长期债务和短期债务等带来的融资风险;第二，根据自身实力薄弱等特点尽可能选择风险小、收益均衡的融资方式;第三，调查分析经济发展状况、资金市场供求情况等，以预测未来利率变化情况、资金统筹存在的风险等;第四，充分利用互联网技术创新融资渠道，例如，利用“互联网+”技术搭建金融平台，为中小企业创造更多融资契机，并解决传统金融信息不对称、贷款流程复杂、融资成本高等问题[9]。

6 结语

综上所述，当前制约中小型企业融资风险管控升级改革的因素仍有很多，为推动中小型企业持续健康发展，必须从管理入手，有针对性地就融资风险管控问题进行规划，并充分发挥预警监督机制的联动作用，以进一步适应于当前的融资风险环境。除此之外，企业还应该寻求并扩充企业的融资渠道，坚持创新建设、创新发展、创新驱动，进而打造出一条更加适应企业融资风险管理的光明大道，使得中小型企业也能够适应经济市场的融资变化，提升企业核心竞争力，进而为我国经济发展以及建设出力。

【参考文献】

【1】金奔河.中小企业融资风险的识别与管控研究[J].首席财务官，2021（2）：114，116.

【2】隋爱英.关于中小企业融资风险管控问题的探讨[J].商展经济，2021（8）：71-73.

【3】罗霁虹.中小企业融资风险管控思考[J].消费导刊，2020（17）：192.

【4】张世坤.中小企业融资风险管控研究[J].商业故事，2021（7）：137-138.

【5】邱元东.浅谈财务指标分析在中小企业融资风险控制中的作用[J].中国商论，2020（8）：57-58.

【6】何易.关于中小企业融资管理中的财务风险防控对策[J].经营者，2020，34（1）：164-165.

【7】袁志美.中小企业债务融资与财务风险控制研究[J].丝路视野，2017（26）：11.

【8】王瑞，范抒.中小企业负债融资的财务风险与对策探讨[J].科技经济导刊，2016（29）：235.

【9】严明强.中小企业债务融资风险及其防范对策[J].企业改革与管理，2021（2）：113-114.