我国商业银行操作风险的现状分析与对策研究

摘要：近年来，随着经济全球化的发展，金融业的发展势头也十分迅猛，其中商业银行扮演着极其重要的角色。商业银行自设定以来，就伴随着各种各样的风险，随着2008年金融危机以来，由于操作风险而导致的损失不断引起人们的注意。2004年之后出台的新巴塞尔协议将操作风险列入其中并进行了后续一系列的扩充，本文是基于对16家上市商业银行的数据并应用收入模型对于我国商业银行的操作风险现状进行简要分析。

关键词：商业银行;操作风险;收入模型

一、引言

银行业是一个高风险的行业，对风险的防范、管理和化解是银行业发展的永恒主题，而风险管理已经成为当前商业银行的生命线和核心竞争能力。但由于我国金融发展较不完善，对操作风险的关注较少，近年来操作风险银行业带来的重大冲击已经得到了全世界的金融业的关注，由此引起我国商业银行和金融监管当局对于商业银行操作风险重视。[1]

目前，我国商业银行对于操作风险的认识和管理远未达到巴塞尔委员会的要求，在操作风险的管理和治理方面仍十分薄弱。

近几年，国内已经有了许多關于商业银行操作风险的研究论文和成果，但是也仅仅是局限于对于商业银行操作风险的理论研究上，因此此篇论文着重研究商业银行操作风险的实证研究，据此做出粗略分析。而研究商业银行操作风险对于我国商业银行体系的意义有以下几点：[2]

1、加强对于商业银行操作风险的实证研究，有利于从实践环节中更加合理地分析商业银行的操作风险。2、加强对商业银行操作风险的研究，可以加强银行体系对于自身风险的认知和研究。3、加强对于商业银行操作风险的管控，有利于巩固我国整个银行体系以及维护我国银行业声誉。

二、商业银行操作风险概述以及我国商业银行操作风险概述

（一）商业银行操作风险概述

一直以来，国内外理论界对操作风险的界定存在争议，不同的内涵和种类的界定决定了不同的管理模式。

（二）我国商业银行操作风险概述

根据中国银保监会2019年年报显示，截至2019年年底，我国银行业金融机构共有4588家，机构类型二十余种。其中包括政策性银行、大型银行、股份制银行、外资银行等全国性商业银行，城市商业银行等。（资料来源：中国银行业保险业监督管理委员会2019年年报）可以看出，在2019年我国银行业总体呈现稳健运行态势，整体风险可控。虽然我国商业银行整体风险较为可控，但是由于缺乏对操作风险的相关研究，银行体系仍然面临着较为严峻的操作风险。[3]

三、模型设计

（一）模型选择

根据我国商业银行现有体系以及特点，本论文使用收入模型方法来度量商业银行的操作风险。

（二）模型思想

收入模型的基本思路是：被解释变量为商业银行的净利润，影响商业银行各种风险的因素大致有：市场风险、信用风险、流动性风险以及操作风险，而前三种风险的计量方法目前已经相当成熟，被解释变量（即商业银行的净利润）的波动可以被上述三种风险因素解释，因此，要计算商业银行的操作风险的大小，余下那部分不能被解释的部分即可被视作商业银行的操作风险。模型如下：

NP=α+β1*X1+β2*X2+……+βk*Xk+μ

该式子中，α是常数项，β是各风险因素的敏感系数，X为对应的风险因素，μ是随机误差项，不能被该模型解释，因此可以将其视作操作风险因素。

（三）模型假设

本文是基于收入模型来度量上市商业银行的操作风险的，并且商业银行的净利润是被解释变量，在以往论文的基础上，选取影响上市商业银行净利润的市场因素指标：GDP增长率、净息差;影响上市商业银行净利润的信用因素指标：资本充足率、不良贷款率;影响商业银行净利润的流动性风险因素指标：存贷比。[4]本文据此：做出如下假设：

假设1：一般而言，GDP增长率与市场经济状况呈现正相关。

假设2：假设商业银行的净利润与净息差呈现正相关关系。

假设3：假设商业银行的净利润与资本充足率呈现正相关关系。

假设4：假设商业银行的净利润与不良贷款率呈现负相关关系。

假设5：假设商业银行的净利润与存贷比呈现正相关关系。

（四）模型设计

本文选择具有代表性的16家上市银行进行对操作风险的分析，主要分为国有商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行，股份制商业银行：招商银行、浦发银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、兴业银行、平安银行，城市商业银行：北京银行、南京银行、宁波银行。在样本数据的时间维度方面，主要选取16家上市银行2014年第一季度至2019年第一季度的数据进行研究，选择季度数据更加能全面表现商业银行的发展概况。文中数据均来自wind数据库。

利用上述指标，建立模型如下：NP=α+β1*NIS+β2*CRAR+β3*BL+β4*LR+β5*G+μ

NP是收入模型的被解释变量净利润，NIS是净息差，CRAR是资本充足率，BL是不良贷款率，LR是存贷款比率，G是GDP增长率，α是常数项，β是各风险因素的敏感系数，μ是操作风险对净利润的影响因素。本文选取16上市商业银行相关数据，具体是从2014年第一季度至2019年第一季度共21各季度的数据进行相关分析，选取季度数据是因为季度数据更能反映商业银行的发展现状。

四、实证分析

（一）数据统计特征描述

1.基础数据统计分析

根据描述：净利润（NP）的偏度为1.760398，峰度为5.322502，近似服从正态分布;资本充足率（CRAR）的最小值为8.78%，符合巴塞尔协议;不良贷款比率（BL）的最大值为2.4%，符合巴塞尔协议;存贷比（LR）的平均值为72.32445%，符合我国监管部门要求，因此上述数据有一定的代表性。

2.相关性检验

根据描述：GDP增长率（G）与净利润（NP）呈现正相关，符合上述假设1;净息差（NIS）与净利润（NP）呈现正相关，符合上述假设2;资本充足率（CRAR）与净利润（NP）呈现正相关，符合上述假设3;不良贷款率（BL）与净利润呈现负相关，符合上述假设4;存贷比（LR）与净利润（NP）呈现正相关关系，符合上述假设5。

3.单位根检验

在三种不同的检验方法下，LLC检验的数据，即得出该组变量是存在单位根的;根据Breitung检验的数据中，即得出该组变量存在单位根;根据Hadri检验的数据中即得出该组变量存在单位根的结论。

综上所述，判断出所有的变量序列都是存在单位根的，即变量是非平稳的，已知若变量是非平稳的，就不可以直接进行回归分析，因为可能会出现伪回归的现象，因此在非平稳变量回归之前要进行面板协整检验。

（二）总体回归结果分析

16家上市公司整体回归结果

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

G 888.5555 135.6251 6.551555 0

NIS 72.53054 84.91461 0.854159 0.3937

CRAR 295.3826 21.21435 13.92372 0

BL 554.6927 104.9902 5.283282 0

LR -5.594515 3.114032 -1.796551 0.0734

C -9924.457 1088.129 -9.120662 0

R-squared 0.459278 Mean dependent var 541.6474

Adjusted R-squared 0.4505 S.D. dependent var 636.8319

S.E.of regression 472.0724 Akaike info criterion 15.17107

Sum squared resid 68638534 Schwarz criterion 15.24271

根据上述表和前文假设的模型可得出如下公式：

NP=-9924.457+72.53054*NIS+295.3826*CRAR+554.6927*BL-5.594515*LR+888.5555*G（3）

由上表可知，判定系数为0.459278，即表示的是净利润的变动的45.9278%可由本文选取的指标所解释，根据上述收入模型的思想，得出16家商业银行的净利润中有54.0722%由操作风险控制，F统计值为52.32176，概率为0，D-W值为1.246683小于2，因此变量之间一般不存在一阶自相关。

进一步考察得出的公式，其中，β1、β2、β3、β5皆大于0，β3小于0，符文前文的假设，即商业银行的净利润与商业银行的净息差、资本充足率、存贷比以及宏观环境的GDP增长率呈现正相关相关关系，与商业银行的不良贷款率呈现负相关关系。

而从t检验的结果来看，净息差（NIS）与不良贷款率（LR）的p值分别为0.3397和0.0734，说明净息差（NIS）和不良贷款率（LR）对净利润的影响不太显著。究其原因，可能是由于我国金融市场较国外来说尚未完全自由化，银行利率指标受市场影响较大，并没有实现完全的利率市场化，因此表现出净息差对净利润的影响不够显著，而不良贷款率不显著的原因本文推测有两点，一是由于不良贷款率是商業银行内部给出的资料，存在一定的怀疑度，二是由于本文所选年限过短造成没有办法体现对净利润的影响。

五、结语

（一）研究结论

根据上述回归，本文对于16家上市银行的操作风险分析结果表明，我国上市商业银行的净利润波动中有54.0722%的比例是由操作风险引起的，这个数值远远超出巴塞尔协议中对于操作风险低于20%的限定，说明我国上市商业银行对于操作风险的管控十分不到位。

（二）对策

操作风险的量化管理，对于我国商业银行还是一个比较新颖的课题，因此做出的相关建议必须针对整个银行业，本文做出如下建议：[5]

1、要积极建立统一的、全面的操作风险损失数据库;2、制定针对性的操作风险管理方案;3、银行内部进行管理制度改革，建立有效的约束激励机制;4、利用专业分工，进行风险转移。

参考文献：

[1]巴曙松.巴塞尔新资本协议框架下的操作风险衡量与资本金约束[J].经济理论与经济管理，2003（02） ：17-24.

[2]项繁繁.商业银行操作风险防控与合规文化建设[J].南方金融，2017（09）：75-81.

[3]刘韫珲.国有商业银行操作风险探析——基于收入模型的实证分析[J].企业改革与管理，2016（06）：109+135.

[4]Roekafella J and Schuermann T A general approach to integrated risk manage-men with skewed， fat-tailed risks， Journal of Financial Economies， 2002， 79（3）： 569-614

[5]Cruz， M， Coleman， R. and Salkin， G（1998） Modeling and Measuring Operational. Risk：87-97

作者简介：沈莹（1998-），女，江苏苏州人，研究生，金融专硕