企业商业承兑汇票的风险与防范

曹宁丽

（江苏中超控股股份有限公司，江苏 无锡 214000）

现阶段，随着商业信用体系的建设、经济发展速度不断加快，商业承兑汇票在实务中也较为常见，也存在许多方面的纠纷问题。企业使用商业承兑汇票的阶段，需要提升对风险问题的关注度，还需要提出相应的处理方案。在申请电票贴现的阶段，不能提供合同、发票资料等。在电票贴现、提示付款业务方面，除了企业具有这类功能，其他类型的企业也可以提供这项服务。针对市场存在的风险，做好全面的梳理工作，了解存在的融资困难问题。政府部门也要将商业信用的作用发挥出来，鼓励企业开辟广阔的融资渠道，缓解对银行融资渠道依赖性，减少实际的成本消耗与支出，推动企业可持续发展。

一、商业承兑汇票概述

商业汇票是由出票人签发，委托付款人处于指定日期，将确定支付的金额给收款人、持票人的票据。商业汇票则结合承兑人的差异，分为商业承兑汇票、银行承兑汇票等。银行承兑汇票的承兑人主要银行信用担保、商业银行为核心。商业承兑汇票承兑人是商业银行之外的付款人。商业承兑汇票则是结合双方的交易约定，购货企业进行签发处理[1]。购货企业承担承兑义务与付款义务。在企业的各项采购活动中，开立银行承兑汇票，会对企业的资质提出较高的要求，并具有支出成本较高、流程复杂的基本特点。相比来说，企业商业承兑汇票不依赖于银行，相对来说流程较为简单、开票消耗的成本较低，优势显著，也是众多企业发展中首选的融资工具、支付工具。

二、企业商业承兑汇票的风险

（一）无法流通或融资风险

提升企业资产流动性，是企业收取商业承兑汇票的基础目标。但是因为商业承兑汇票更依赖于商业信用，实际的融资水平与流动水平也与承兑方实力成正比。若承兑人本身的实力不强，就无法保证支付能力以及公信力得到大众认可，承兑的商业承兑汇票也无法顺利转让，无法获得更高的融资资金。

（二）账期延长，增大坏账风险

企业收取商业承兑汇票，基本因素就是认为与应收账款相比较，商业承兑汇票能提供良好的保障。而就实际情况进行分析，商业承兑汇票期限最长为半年，电子商业承兑汇票期限则为12个月，远远高出应收账款账期[2]。而在商业承兑汇票到期以前，承兑人的实际财务状况、经营情况也可能受到多方面因素的制约，产生不利变化，甚至导致商业承兑汇票到期兑付存在不确定性。

（三）承兑人拒绝兑付风险

商业承兑汇票产生与商业信用，是否可以正常兑付，依赖于承兑人的综合能力与意愿。当前，我国相关法律法规没有对商业承兑汇票承兑人的资质提出核心要求，也没有准入门槛。在收取商业承兑汇票的阶段，企业往往都没有采用辨识承兑人信用状况的方式，导致商业承兑汇票到期后，承兑人出现拒绝兑付的情况。

（四）被追索后无法取得赔偿风险

在从前手获得商业承兑汇票之后，并将商业承兑汇票背书给后手，其中前手和后手的应付账款与应收账款，则需要通过商业承兑汇票开展结算工作，结清债权债务[3]。但如果承兑人拒绝了持票人的付款情况，持票人就需要向企业追索，付款以后追索则获得赔偿有一定的难度。尤其是在前后手、承兑人形成关联关系、约定的阶段，企业可能面临欺诈，识别隐蔽的关联管理较为困难。

三、企业商业承兑汇票的风险防范策略

（一）做好承兑人的资信核查工作

企业需要了解承兑人的资信状况、外部评级情况等，做好综合性的评价工作。或是结合与承兑人达成的长期合作关系，对承兑人的实际履约情况、信誉度进行判断。对于信誉度不高、公开信息较少的商业承兑汇票，要谨慎接受，以此有效地把控商业承兑汇票风险。

（二）要求承兑人取得银行保贴承诺

企业收取商业承兑汇票，可以对承兑人提出相应的要求，向银行申请商票保贴。促进企业结合资金需求，在银行办理商业承兑汇票贴现，并有效地提高商业承兑汇票流动性与实效性。

（三）对未到期商业承兑汇票实行动态管理

企业针对持有未到期的商业承兑汇票、背书转让未到期的商业承兑汇票、未到期承兑的商业汇票等，开展动态化的管理工作，避免商业承兑汇票到期拒付、被后手追索的问题出现[4]。企业采用建立商业承兑汇票承兑人信息库的方式，对商业承兑汇票承兑人的动态进行跟踪处理，并预判商业承兑汇票的到期兑付情况，了解存在的异常情况，提出与落实补救方案。

（四）建立信息采集与收录平台

在开商业承兑汇票业务的阶段，可能受到区域跨度较大、流动性较强等方面问题的影响。若出现了信息不对称的风险，就可能加剧票据风险。所以，企业需要从以下几个层面入手，规避商业承兑汇票风险问题发生：

1．建立信息采集与收录平台

根据科学化的标准与计划，对各项流程进行规范化管理。在建设完善信息采集录入平台的基础上，体现出数据信息技术的核心优势。在对相关资料进行科学化管理的同时，结合数据分类的准确性，开展电子商业承兑汇票业务活动，获得准确的参考数据。

2．建设智能化的信息咨询发布平台

对于监管机构来说，其需要真正将电子商业承兑汇票的生命周期数据归纳到信用平台中。采用建立信用等级、执行体系、监督体系的模式，提升票据信息的透明性、共享度，避免信息不对称的风险问题发生，减少融资成本消耗。

（五）合理利用区块链技术进行风险管控

通过合理化地利用区块链技术，能发挥出非对称加密、去中心化、去信用化的基本特点，帮助企业解决经营环节中商票在供应链融资阶段的风险问题发生概率。票据交易主体在实际的交易环节中，需要通过区块链自证信息，参与到交易活动中，不依赖第三方评估机构信用背书。而去信用化、中心化的基本特点，可以确保背书转让、票据签发、贴现等多个交易环节真实性[5]。此外，企业利用区块链密码学的方式，可以保证数据访问与传输的安全性，并利用自动化脚本代码构成的操作数据、智能合约编程，使得企业可以更加明确交易主体的核心信息、基本资格、交易行为、记录等内容，防范出现空头商票、虚假商票、欺诈行为等，有效保障票据资产交易的安全性。

（六）优化产业链和金融链

监管部门持续优化金融链、产业链，需要从产业发展层面入手，并建立适应性较强的供应链金融体系，优化产业链结构。第一，帮助以及鼓励供应链的核心企业采用收购合并、兼并重组等一系列的方式，有效地扩大经营发展规模，加快产业转型升级发展脚步，体现出企业的基本优势，促进区域产业的稳定发展[6]。第二，为供应链上下游的企业融资活动提供相应帮助，还可以形成合作互利、互帮互助的关系，加快产业链发展速度，并提升更高的利润空间。从金融链层面进行分析，应当为产业链上下游企业提供全局性的金融服务，并有效地提升资金运营水平，为产业与金融发展融合打下稳固基础。

（七）优化电子商业汇票流程

第一，开展电子商票系统准入环节的审核与监督工作，遵循客户基本原则的要求，做好企业相关资料的咨询与审核工作。采用开展征信查询、上门合适、分析财务报表等多元化的方式，确保电子商票系统准入资产负债情况、经营发展情况、业务活动情况、风险要素的真实性，还要避免出现客户恶意接入系统的情况。

第二，在票据交易的环节中，对贸易背景的真实性进行研究与检查。对于经营规模与实际交易额不符的企业、商业承兑汇票持有量较大的企业，都需要提升关注度，避免产生恶意套取银行资金的情况发生。

（八）强化宏观调控，合理承兑汇票

企业在开展商业承兑汇票业务的过程中，需要体现出合理性特点，并结合资产业务的基本情况，均衡地使用商业承兑汇票实际功能。另外，企业还需要对当前的基本政策进行有效的调控，在建设商业承兑汇票业务考核机制的阶段，保证考核的针对性与全面性，并从根源上规避违约风险、虚假贸易风险问题发生[7]。与此同时，搭建完善的商业信用评估体系，并将隐患贴现与支付情况不一、商业承兑汇票开立、承兑等都归纳到不良的信息记录范畴中，做好全面的管理与监督工作。在建立查询系统的阶段，确保商业信用信息的公正性与公开性，促进企业做好自我监督工作。

（九）强化汇票业务监测力度

对于承兑汇票业务来说，需要从总规模层面进行把控与分析，并有效地提升业务活动针对性，达成服务目标，对各个环节的风险问题进行把控。在汇票统计系统中，融入风险水平参数、保证金、签发量、承兑汇票余额等，并对承兑汇票的结构、总量等进行精确的把控，并对承兑业务持续性进行把控，提升各项操作的规范性，达成改善服务水平的基础目标。商业承兑汇票业务要结合各项规范要求，强化市场风险管控力度。对于纸质形式的汇票来说，要处于规定条件、时间下，录入系统中，并完成登记，履行对应的基本责任，促进电子商业承兑汇票按序流转。此外，针对具备线上清算功能的企业来说，要进行票据转贴现，还要合理利用票款兑付结算，进而切实提高客户支付的服务水平与效率[8]。采用主动对企业办理柜面、商业汇票业务等方式，优化使用的费用，还要指导接收、签发、转让工作顺利开展，激发企业的参与积极性，扩充客户群，为促进电子商业承兑汇票发展创设良好的环境。与此同时，更加关注业务能力的培训活动，还要创设良好的社会环境，将重心放在开辟业务范围、形成良好安全意识层面，并宣传与推广商业汇票业务，进而有效地提升商业汇票使用范围。通过合理利用电视媒体、新媒体技术、报刊等，宣传电子商业承兑汇票的方便快捷特点，以此有效地满足客户提出的现代支付需求。在促进电子商业承兑汇票业务发展的阶段，避免出现造价、损毁的情况，规避不必要的风险问题，加快商业承兑汇票流通速度。在加快商业承兑汇票电子化建设发展脚步的同时，使得商业承兑汇票推广与使用效果更突出。

（十）强化员工能力，规避业务风险

企业需要对员工的综合素养进行培养，从专业技能水平、防伪能力、票据业务开展实际情况等，做好培训的工作，并招录更多专业能力突出的人才，开展票据业务水平考核与培训的工作。以积极的正向激励方式，激发各个部门员工的工作积极性，达成防控风险的核心目标。首先，提升相关人员的金融领域知识了解程度，并对市场金融知识进行有效的把控。在了解金融知识基础要素与核心定义的同时，了解与预期目标的关系，确保员工形成正确的价值认知，规避业务风险问题发生。其次，以培养丰富社会知识为核心，建立完善的管控制度、金融制度。对于复杂的社会运行体系来说，在与其他社会价值有关联性的基础上，从业人员没有对社会知识基础内容进行把控，综合能力有待增强。

四、结束语

综上所述，企业商业承兑汇票，需要建立在信用技术上，业务活动的发展也可以提供一定的方便之处，还能创设良好融资环境，作为促进我国经济发展的核心力量。而发展商业承兑汇票，建设配套的融资体系，能系统化地解决企业融资成本比较高、困难的问题。企业需要了解市场经济环境的变化趋势，并促进商票流转体系改革、融资模式创新，对实践问题进行研究，强化宏观调控，合理承兑汇票，提升员工综合能力，规避业务风险，切实提升企业融资效率，为企业可持续发展提供相应的支持，创造更高的经济价值与社会价值。