区块链技术帮助小微企业解决融资难题的应用

陈小梅

（山东经贸职业学院，山东 潍坊 261011）

1 小微企业融资现状

小微企业经营规模较小，信息系统不完善，抗风险能力差，资金供需双方存在信息不对称，小微企业的融资条件往往被认为不能达到银行的放贷要求，因为小微企业往往将半成品、产品或者是原材料等存货作为动产来抵押，缺乏有效的抵质押担保，容易引发道德风险和逆向选择。

银行需要对小微企业付出高额成本去进行审核和评估，因此大部分银行普遍存在对小微企业贷款意愿低，放贷缓慢甚至不愿放贷的情况。近年来，随着供应链金融的发展，使小微企业找到了缓解融资困境的途径，但小微企业在供应链金融链条上受制于核心企业，话语权低，也制约了其进一步发展。这就导致了小微企业常常被拒之在间接融资模式门外。另外，小微企业自身资产规模的特性决定了其很难进入资本市场进行直接融资，这两道门槛导致了小微企业融资成为难题，甚至是世界难题。资金的缺乏，使得小微企业无法在第一时间完成企业发展规划和实施，从而制约其进一步发展。

近年来，区块链技术发展迅速，成为当下最受瞩目的信息技术之一，利用该技术可以实现数据存储共享、不易被篡改、可以溯源以及降低成本等问题的解决，从而创建人与数据之间的信任机制。区块链技术已经在多领域应用落地，例如智慧农业、司法证据、联防联控、政务简化、供应链、网络安全等方面，让小微企业看到了希望，随着区块链技术的不断成熟发展，必定为缓解融资难题带来契机，从而促进小微企业的进一步发展。

2 区块链技术特点

区块链不同于集中化数据库，从本质上来说，是共享数据库，不受任何人和实体的控制，是一种将区块数据按时间顺序进行相连，组合成的一种链式数据结构。区块链中的块是指将时间戳信息存储在一个不可篡改的信息块中，这其中包含了关于交易的所有信息，并且将这些信息用链条链接起来，形成一个庞大而准确的信息网络。

区块链技术所具有的特点有：去中心化；分布式记账与存储；公开透明、不可篡改等。

2.1 去中心化

去中心化和去中介化是区块链技术最核心的技术特点。不存在任何中心机构或中心服务器，所有交易都是点对点直接交互，使用匿名交易方式对记录信息进行加密，增强了安全性。使用双密钥、记录不可逆，可最大限度防止盗窃、篡改信息，从而可以解决传统的信息安全问题。一旦记录便不可篡改的特点，使得每一笔交易都有时间戳实时签名，都可进行追溯确保欺诈不再存在，信息透明度高。

2.2 分布式记账与存储

传统的集中式存储模式，可能会导致服务器崩溃，而区块链技术中是由各个节点参与记账和存储，就有效避免了以上情况的发生。区块链系统还具有很强的容错能力，因为数据通过各个节点进行存储，节点和节点之间的影响形成非线性因果关系，即使总账中的某些节点出现错误，也不会影响整个总账的运行以及当前状态下数据的存储和更新。而且账是公开的，谁都可以看，区块链技术构建了一个由所有节点、所有交易组成的非常大的账本，让商业模式更加具有包容性，可以进行存储开户、交易、登记、支付、结算等交易信息。

2.3 公开透明、不可篡改

区块链技术存储数据时是以带时间戳的链式区块结构进行的存储，由于时间的不可逆性，创建了一个不可篡改、不可伪造的账簿，具有很强的可验证性和可追溯性。分布式记账是一种去中心化的交易记账方式，记账是由各个区域的节点共同运作，每个节点都公开自己的信息，让每个人都可以可以看到，可以互相监督，提高交易的合法性。所有人都可以参与记账，因此这是所有交易者的共享数据库，每个人都可以对信息进行更改，并将更新的内容公开，以便于其他参与者可以看到它，并且所有参与者都可以将其公开查阅以获取信息。

3 利用区块链技术缓解小微企业融资难题

3.1 解决信息不对称问题，让小微企业有“话语权”

小微企业具有规模小、财务报表不健全、产品单一、缺乏有效的抵质押品等特点，其抗风险能力较差，一旦发生风险，很可能导致整个企业破产。小微企业需要足够的资金来维持自己的进一步发展，由于自身的特点以及全国征信系统亟待完善等因素，小微企业在与银行进行贷款时，往往存在取证难的问题，因此银行与小微企业之间有着比较严重的信息不对称问题，银行往往认为小微企业达不到贷款条件，从而对小微企业惜贷。小微企业就只能依靠传统供应链金融链条上的高信用核心企业为其提供担保而获得融资。但核心企业的担保也是有选择的，对其下级经销商进行担保的对象也只局限于一二级经销商，再往下则无法顾及，小微企业在整个贸易过程中处于弱势地位。同时供应链也存在信息不对称问题，供应链上的核心企业、供应商、物流企业、仓储监管公司、银行等参与主体分别掌握着交易过程中的商流、物流、信息流等重要信息，核心企业往往出于商业机密的考虑而不愿提供全量数据，信息的不对称导致信息传递不流畅、不透明，使得整个供应链信用体系无法正常运转，整个供应链行业都存在信息不对称的问题。这些导致了小微企业只能受制于核心企业，在此链条上话语权低。小微企业从银行贷款时，由于供应链信息的不对称，银行无法快速有效的鉴别交易背景的真实性，使得银行对小微企业经常采取“一刀切”的措施，如限制贷款、延长贷款期限，甚至禁止向小微企业放贷，这使得许多小微企业难以融资，很多原本可以开展的融资项目也因此被迫结束，即使遇到新的发展机遇时，也可能因为资金的缺乏无法在第一时间完成企业发展规划和实施，从而导致落后于其他企业。

如果利用区块链技术存储和发布信息，小微企业在向银行贷款时，银行通过获取区块链相关信息来快速完成企业的信用评估从而完成对小微企业的贷款。基于区块链技术的去中心化特性，区块链技术与供应链金融的结合成为突破口，供应链金融下小微企业融资瓶颈的重要解决方案之一。

区块链技术去中心化的特点，使每个节点都参与数据的记录和验证，并将计算结果发给每个节点，系统中没有一个中央管理部门，因此每个节点都是平等对待的。即使网络中的某些节点被破坏，也不会影响整个账本数据的运行。账本数据由供应链成员共享、共同维护，因此其所有者、数据存储事务以及所有检查都是多中心的，供应链参与方都可以通过区块链技术获取该供应链上各环节的信息。并且区块链技术还具有带有时间戳的链式区块结构存储数据以及数据不可篡改性的特点，可以保证供应链上获取的信息真实有效，每笔交易生成一个网络节点，其信息由整个网络进行身份验证。比如，货物地理位置的变化可以通过区块链进行传递和共享，实时更新，使交易双方能及时准确的了解到交易的更新情况，并及时、准确地将往来款项账户的信息传送到交易各方和银行，行业信息的整体透明度提高了，同时也解决了各环节信息孤岛的问题，从而有利于供应链金融链条上信息不对称问题的解决，建立一个新的、信用可靠的供应链系统，银行等金融机构也可以依靠区块链技术对客户进行风险评估，促进供应链金融生态系统更加可靠、稳定。从此看来，区块链技术可以让小微企业不再受制于人，增强小微企业在供应链金融链条上的话语权，同时，也可以改变风险集中在核心企业的劣势，为整个供应链金融领域带来价值。

3.2 拓宽融资渠道，降低融资成本

小微企业在供应链金融链条上话语权不高，且在参与过程中面临着难以估计的风险。传统供应链金融链条中，小微企业依靠链条上的高信用核心企业为其提供担保而获得融资，但核心企业往往对小微企业进行成本转嫁或向小微企业提出很多苛刻要求，比如核心企业要求提高赊销比例、降低原材料价格或者要求小微企业提前支付货款等，这样的做法使作为供应商或者经销商的小微企业常常会迫于经营压力以及融资需要而不得不接受核心企业提出苛刻条件，小微企业的生存状况很大程度上受链条上核心企业经营状况和发展前景的影响。因此，供应链上的小微企业在此过程中明显处于弱势地位，小微企业在短时间内很难获得直接收益。

但是基于区块链技术的分布式记账与存储、公开透明、不可篡改的特点，该技术可以为小微企业与各种供应商采购现金流，业务信息显示统一，小微企业使用电子凭证申请银行信贷融资，银行只需要来自区块链的相关信息，可以快速完成对企业的信用评估，完成贷款，使贷款可以快速到达公司账户。从整个过程来看，小微企业受益于区块链技术在供应链金融中的信用传递作用，使得在与银行交易过程中信用的虚拟形式变成了可量化、可问责、可操作的具体形式，从而增强了双方的信任，减轻了小微企业的压力，让小微企业不再受制于供应链上的核心企业，使得小微企业在融资谈判桌上弱势的局面成为过去。由此看来，区块链技术对小微企业的威力主要在于以电子信用凭证作为信任，有效降低小微企业在外部融资过程中的成本。

另一方面，银行较高的运营成本也会导致小微企业的高融资成本，因为在供应链金融业务中，银行在管理预付款融资、库存融资和贷款后的其他活动时，必须对抵押品的状态和价值进行审核，大量的人力和物质资源的投入是不可避免的，从而使银行在审核实体商业信息时的运营成本上升，银行运营成本的增加最终导致小微企业融资成本的上升。利用区块链技术的智能合约、共识机制、去中心化等特点可以大大减少此业务流程中的人工干预，使参与交易的各方，比如供应商、采购商、银行等都可以进行数据的共享，实现纸质作业数字化。票据的数字化在整个过程中就具备了可编辑性，可以公开透明、多方见证的状态下使用，这相当于改变公司系统中的信用，使信用可以通过这种方法消除了传统供应链融资中信贷无法多层次传递的缺点，供应链的每个环节都是实时可见的，提高了工作效率，大大降低了手工交易造成的错误率、降低了银行运营成本，从而降低了小微企业融资成本。

此外，还可以利用区块链技术搭建小微企业信用平台，在信用平台的帮助下，平台记录企业业务流程的足迹信息，由于平台中数据的共享、公开透明等特点，小微企业保持的信用足迹不需要经过第三方的评估和担保，并将每个企业的信息存储在每个企业的分布式注册表中，小微企业就可以向符合条件的金融机构申请贷款，也可以向天使投资者申请贷款，这种平台的搭建改善了以往传统金融机构评估贷款模式的缺陷，增加了小微企业在供应链金融链条上的话语权，降低了金融机构的运营成本，同时也使传统供应链金融存在的交易滞后、欺诈和操作风险等得到了改善。人们会绕过传统金融机构评估贷款模式，实现完全开放融资，解决融资难题，从而降低小微企业在供应链金融中的融资成本。

4 小结

小微企业的迅速发展使它们成为社会和经济发展的支柱，并对促进高质量的经济发展和缓解就业问题作出了重大贡献。近年来，国家对小微企业的政策支持和税收优惠变得越来越清晰，但小微企业的进一步发展仍然受融资难和高昂的融资成本的限制。通过区块链技术改善供应链金融存在的问题，是有效解决目前小微企业在供应链金融上受制于核心企业的方法之一，使小微企业能平等地参与链条上的企业谈判，有利于信用体系的重建，对实现供应链的透明度发挥了重要作用。区块链技术的应用，既可以有效缓解小微企业融资难，又可以降低小微企业融资成本。

小微企业的进一步发展离不开小微企业信用体系的进一步建设，离不开区块链技术对企业业务流程的形成。区块链技术的利用可以扩大信用信息系统的覆盖范围和信用信息的收集，以此来提高企业信用信息的完整性、实用性和透明度，限制企业业务流程的绩效和可信度，进一步深化金融体制优化和改革。此外，有关部门应该加大处罚违反合约的小微企业的各种失信行为，坚决制止恶意回避融资债务，共同建立值得信任的经济环境和社会信用环境。除此之外，小微企业还应加强自身内部管理水平，努力提升自身修养，提高企业信誉，促进小微企业的发展、转型和现代化。这将有利于促进我国产业结构的转型和现代化，而且也是供给侧结构性改革降成本、补短板的重要组成部分。