发展湖北碳交易市场 下好先手棋

○望 甜

建设全国统一的碳排放权交易市场是打造统一要素和资源市场的重要内容。面对全国统一碳市场加快发展的步伐，湖北碳市场应该抢抓窗口机遇，下好构建新发展格局先手棋，加快转型创新，走差异化发展之路，集中力量打造湖北品牌，努力推出湖北标准和绿色低碳发展样板，吸引更多资源要素在湖北聚集，助推实现“碳达峰、碳中和”。

一、湖北碳交易市场的现状

湖北碳交易市场开启以来，各项工作稳步推进，关键领域改革全国领先。在经济下行和各试点市场疲软情况下，湖北碳交易市场规模、活跃度、碳交易价格均呈上涨态势。2021年，全国碳市场登记结算平台“中碳登”正式落户武汉；湖北碳交易中心的配额现货和配额远期产品成交3.55 亿吨、交易金额83.9亿元，分别占全国的41.68%、53.32%，一举成为全国规模最大、全球第二的碳市场。

（一）湖北碳交易市场为全国碳市场作出了积极贡献

一是市场运行持续良好，成为唯一弱式有效市场。湖北碳市场不仅交易总量、总金额、累计日均成交量、投资者数量、省外引资金额等主要市场指标居全国第一，而且碳金融创新的数量、种类和规模也遥遥领先。据分析，北京、上海、广东的碳交易市场为弱式无效市场，湖北碳交易市场为弱式有效市场。碳交易市场弱式有效性判断对建设全国统一碳交易市场具有重要意义。湖北碳交易的制度设计、配额分配、碳核查和碳金融产品研发等探索，都为全国碳交易市场发展作出了积极贡献。二是政策法规相对完善，配额分配较合理。国家年度《碳排放权配额分配方案》规定湖北省在配额分配上以免费配额为主，秉承了事前分配与事后分配相结合的原则。在市场调控方面，省政府建立了《湖北省碳排放配额投放和回购管理办法（试行）》《湖北省碳排放权出让金收支管理暂行办法》，通过政府调节应对市场价格的过度波动，运用政府预留配额投放和回购应对市场风险。三是减排效果显著，履约意识、自愿减排意识明显增强。湖北碳市场纳入的企业都是“两高”企业，碳排放量占全省35%以上。通过碳交易，企业排放绝对量和强度实现了双下降，其中二氧化碳排放量累计减少1760万吨。“十二五”之初，湖北省万元能耗水平高于全国平均35.1%；“十三五”末，湖北提前一年完成全国能耗控制目标，二氧化碳排放强度比全国平均低24.77%。这其中，碳交易作为市场手段发挥了很好的外部效应，极大促进了减排和绿色低碳发展。

（二）湖北碳交易市场发展面临一些不容忽视的问题

一是配额分配方式不优。碳市场是一个政策市场，其市场有效性很大程度上取决于配额的分配方式。湖北省碳市场配额分配主要有标杆法、历史强度法和历史法，虽然兼顾了不同行业的特点，但也过多采用历史法，造成了“鞭打快牛”现象：高排放企业由于基数大，获得较多原始配额，减排意愿降低；而减排力度大的企业得到的配额逐年减少，到了技术阈值后，只能靠碳交易来购买配额，导致减排多的企业反而成本上升。二是与产业调整有机结合不紧。履约时只考虑企业总能耗，而未把企业减排强度考虑在内；在二次分配中未考虑不同行业不同企业之间的能耗效率和减排力度，未发挥调控落后产能的作用。以十堰履约的两个企业为例，京能热电从北京转移到湖北，获得免费配额298万吨；东风商用车虽然碳排放强度低于全省均值的1/10，却需购入3.28万吨。高排放型企业从发达地区转移到湖北获得了大量免费配额，而科技型低排放强度型企业却仍要为碳排放付出额外成本，不利于湖北优化产业布局、构建现代产业体系。三是行业和企业覆盖面不够。2020年全省纳入碳核查交易企业392家，主要集中于第二产业。相比其他试点市场，北京、上海、深圳则纳入了住建、交通和服务业。加之湖北纳入企业门槛较高，导致纳入湖北碳交易市场的企业数量相对较少。

二、全国统一碳市场对湖北碳市场的影响

（一）地方碳市场将逐步纳入全国碳市场，其经营范围可能发生较大变化

地方碳市场纳入全国市场的进程由国家确定。全国碳市场不可能覆盖所有的行业和企业，在相当长一段时间内，地方碳市场仍将作为全国碳市场的有益补充。计算方法单一的、高耗能高排放的行业会陆续进入全国碳市场交易，留给地方碳市场纳入的管控对象将以部分制造业、建筑业、交通业和服务业为主。地方碳市场将主要服务核查难度高、工艺流程复杂、行业标准不一、碳排量较小的企业，数据披露真实性难度加大，行政管理成本会上升，还将面临更加复杂多元的监管格局。市场总配额和交易规模大幅下降可能导致市场流动性降低。以上因素将对湖北的配额分配、核算方式、标准制定、监管核查、市场调控等提出巨大挑战。

（二）在统一大市场背景下，地方碳市场将面临更加激烈竞争

各地碳市场交易规则、计算方法将逐渐趋于统一，规则和数据披露将更加透明、公开。优势地区碳市场的头部效应将愈加明显，逐渐形成区域性市场和一定的行业标准；部分地方碳市场会创新形成一些专业型碳金融市场，或成为全国碳市场的服务平台。这对湖北而言，既是挑战，也是机遇。

三、加强湖北碳交易市场建设的对策建议

（一）理顺关系，以“中碳登”国家平台助推湖北省碳市场建设

一是尽快和国家有关部门对接，明确湖北碳市场在全国碳交易体系中的地方属性，打造针对特定服务对象的碳交易体系。二是启动气候投融资改革试点工作，做好顶层设计，将气候投融资、双碳目标和碳交易市场统筹推进。三是用好“中碳登”国家平台，优化服务，引导一批碳资产型巨头公司落户湖北，形成全国碳资产管理中心。四是充分挖掘“中碳登”的登记平台优势，积极研发全国碳金融衍生产品，逐步丰富包括碳资产融资、碳排放权抵押、碳期权、碳期货、碳债券等多层次多维度的创新型碳金融产品。五是推进碳市场、用能权、绿电交易市场融合发展，积极建设链接供需的碳金融服务平台，加快绿色金融领域改革，构建丰富的碳金融产业体系，形成多类别的专业型碳市场，抢占低碳发展高地，努力形成全国碳金融中心集聚区。

（二）积极创新，以“湖北标准”提升碳市场在全国的影响力

分配原则上，从无偿分配向有偿分配过渡。配额分配方法向有偿分配过渡是全球碳市场的共性要求。湖北要大胆创新，更多地开展有偿分配探索和实践，逐年提高有偿分配比例，不断总结经验，为全国碳市场配额分配提供经验和标准。分配方式上，从历史法向标杆法过渡。目前，较为合理和公平的配额分配方法为标杆法，即“碳排放强度行业基准值”。这种方法能够更公平更科学的体现企业碳排放水平并进行产业内成本调节，彰显碳交易淘汰落后产能的作用。湖北可成立专业的技术团队，针对不同行业进行研究与监测，尽早出台各个行业基准值的测算方式和核查办法，推动配额分配方式从“历史法”向“标杆法”过渡，从而推动碳市场走向成熟。分配导向上，从强度型市场向总量型市场转变。一方面，将总量控制、国家管控、产业调整与碳市场调节机制有机结合起来，将不同行业总量纳入碳市场通盘考虑，合理切分不同产业的总排放量，再通过碳市场的调节功能，在二次分配中对低排放强度的产业和企业进行倾斜。另一方面，对低排放企业和低碳科技型巨头企业，赋予不同的分配系数，吸引汽车产业、大数据产业等低碳产业在湖北聚集，尽可能避免“两高”产能从发达地区向湖北转移。

（三）壮大主体，以科技创新引领低碳产业发展

“十四五”期间，八大高排放行业将陆续纳入全国碳市场，造成地方碳市场的规模萎缩。湖北省的碳市场需尽快从高排放行业扩展到其他行业，必需以科技创新来引领低碳产业发展。一是优化产业结构。加大低碳产业高价值专利培育和布局。以低碳产业链上下游企业建设为主线，加大政策引导和科技投入，加速形成低碳产业研发、生产聚集区，不断优化产业结构。二是规范、活跃产业交易市场。进一步完善碳市场相关法律法规，强化数据质量监管和数据披露真实性监管。依托湖北“知慧桥”专利技术运用平台，开展低碳产业技术专利转让、许可、质押融资，畅通低碳技术供需渠道。结合互联网、物联网、区块链、5G、数字货币等时代新需求，积极开发“碳链”“碳币”等新工具，实施“碳汇＋”交易工程，丰富活跃低碳产业交易市场。三是培育低碳品牌。加大对湖北低碳产业品牌建设的政策引导和投入，支持“中碳登”“湖北碳市场”“碳惠荆楚”工程建设，重点培育一批在国际上叫得响的技术、产品和服务品牌。用品牌整合资源、吸附资源、优化资源，不断提升湖北低碳产业发展的附加值，进一步提升湖北品牌效应和知名度，保障湖北碳交易市场的持续繁荣。