2021 年度ENR 国际工程承包商250 强解析

熊雨萱 张 烨 邓小鹏 毛洪涛,2

1 东南大学土木工程学院 江苏南京 210096；2 中南集团 上海 201100

1 2021 年度TOP250 概况

2021 年8 月，美国《工程新闻纪 录 》 （ENR，Engineering News- Record）发布了2021 年度国际工程承包商250 强榜单报告，该报告对2020 年国际工程承包市场进行了解析，并对顶级的250 强国际工程承包商企业的海外营业收入进行了调查和排名。2020 年国际建筑市场的整体基调围绕着疫情后的复苏而展开，全球工程领域的从业人员将此次经济复苏视为一次触底反弹的机会。同时，工程承包商将数字化基础设施项目视为新的收入增长点。从ENR 发布的全球250 强国际工程承包企业（以下简称TOP250）的数据来看，上榜企业2020 年工程承包业务总收入为18259 亿美元，同比增长3.7%。其中，本土工程总承包收入为14055 亿美元，同比增长9.2%；海外工程总承包收入为4204 亿美元，同比下降11.1%。具体数据如表1 所示。

表1 2021 年度TOP250 上榜企业收入及新签合同额

1.1 规模分析

TOP250 上榜企业在本土市场的表现大大好于海外市场，但总体上来看这些企业的收入和新签合同额均呈现增长，这主要得益于本土承包业务的开展。这说明，顶级的国际工程承包商正在通过将业务范围从海外转向国内的方式降低风险，以保证公司的正常发展。

2021 年度TOP250 上榜企业的平均总收入水平为73 亿美元，平均海外市场收入水平为16.8 亿美元。上榜企业海外收入差异化现象仍在扩大，全部250 家企业中，只有52 家企业在海外市场平均水平以上，而2020 年度这个数据为54 家。2021 年度上榜企业有41.7%的企业实行了裁员，35.6%的企业员工数量有所增加，22.7%的企业员工数量维持不变。

此次TOP250 榜单相比于2020 年度较为稳定，排列前7 名的企业顺序并未发生变化。西班牙ACS 集团稳居第一，其海外市场的营业额达366.9 亿美元，占所有上榜企业海外市场总营业额的8.73%。排名第二至第七位的企业分别为德国霍克蒂夫公司、法国万喜集团、中国交通建设总公司、法国布伊格集团、澳大利亚的斯特拉巴格欧洲股份公司、中国电力建设集团有限公司；瑞典斯堪斯卡公司取代中国建筑工程总公司从去年的第九名上升到第八，后者本次降到第九；位列第十的是西班牙法罗里奥集团。在此榜单中值得关注的还包括美国福陆公司时隔一年再次打榜位列第12 名；同样回归榜单还有意大利塞佩姆公司，列第14 名；德国埃克赛特公司首次上榜，排在第22名。

此次TOP250 榜单前十强企业的海外营业额占所有上榜企业海外市场总营业额的44.6%，较2020 年度又有提升，这也反映出上榜企业间的规模和实力差异在不断加大。

以海外市场收入1 亿、10 亿、100 亿美元作为分界点，对此次TOP250 上榜工程承包商进行分类别分析。此次海外市场收入超过100 亿美元的有10 家，比2020 年度减少1 家，占4%；收入处于10亿美元至100 亿美元的有63 家，比2020 年度减少7 家，占25.2%；收入处于1 亿美元至10 亿美元的有138家，比2020 年度减少9 家，占55.2%；收入低于1 亿美元的有39家，比2020 年度增加17 家，占15.6%。这反映出不论什么类别的企业，去年海外市场收入均有所减少。

以上数据说明，TOP250 上榜工程承包商规模差异在加大。在风险和动荡面前，排名靠前的企业有更坚实的基础、更强大的实力去应对，因此趋于稳定。而排名靠后的企业体量小，实力相对薄弱，面对不确定环境时容易受到较大影响。而后疫情时代正是企业间差异化放大的重要原因。

1.2 效益分析

在此次排名中，TOP250 上榜工程承包商里有207 家报告了自己的盈亏情况，如表2 所示，从总体效益上看，44%的企业实现盈利，36.2%的企业处于亏损状态。与上一年的情况相比，本年度工程承包商总体上的经营状况并不理想。

表2 2021 年度TOP250 盈亏企业数量家

1.3 业务领域分布

按照业务领域对TOP250 进行分类，如表3 所示。交通运输、房屋建筑和石油化工三大领域的营业额继续领跑，但其行业比重均出现大幅降低。反观那些受地理位置影响较小的行业，例如工业、制造业、电信行业，新冠疫情的出现没有造成其收入的回落，反而有促进增长的效果，行业占比均有增长。行业占比变化最大的是水利和制造业，前者下降了20.48%，后者则上升了20.73%。

表3 2021 年度TOP250 业务领域分布

1.4 市场区域分布

本年度TOP250 上榜企业在七大区域市场上的承包收入情况如表4 所示。亚澳市场与欧洲市场仍为最大的两个区域市场，但与2020 年度相比，亚澳市场存在收入回缩，收入比重下降14.3%。同时，欧洲市场发展较稳定，收入情况与去年水平持平且有略微增长，因此亚澳市场与欧洲市场的收入差距减小，市场占比均达1/ 4。美国市场收入较2020 年度虽有所减少，但区域市场占比提升，超过中东市场成为全球第三大市场。中东地区收入比重继2020 年度以来连续下降，同比降低22.2%。非洲市场、拉美/ 加勒比地区和加拿大地区的区域市场收入均有大幅度下降。总体上，各地区市场发展均有倒退的态势，其中美国受到影响较小，欧洲在危机中维持发展。

表4 2021 年度TOP250 区域市场收入

2 TOP250 前十强表现

2021 年度TOP250 前十强总体上表现与上一年度相比变化不大。在区域市场表现方面，由于本次排名将亚洲与澳洲分开进行统计，因此出现了八大区域市场排名前十的分榜单情况。TOP250 前10强在亚洲、欧洲、美国三大市场榜单中均有6 家进入，在非洲市场榜单中占据5 席，在拉丁美洲/ 加勒比地区、加拿大、澳洲市场榜单中均占据4 席，在中东市场榜单中仍占2 席。前10 强在欧洲市场榜单中增加1 家，在非洲、拉丁美洲/ 加勒比市场上均减少1 家。前10 强除欧洲、亚澳市场业务发展有所突破外，在其他区域市场发展显露出疲态。

在九大行业前十分榜单中，本次TOP250 前十强进入交通运输领域榜单的数量最多，高达8 家，比2020 年度增加1 家，该领域的投入回报最可观，因此顶级工程承包商间的竞争最为激烈；进入房屋建筑领域榜单的有7 家，增加1 席；进入水利、排水/ 废弃物、通讯领域榜单的各有5 家，均比2020 年度增加1家；工业领域榜单中占据4 席，无变化；在制造业占据3 席，增加1 家；在石油化工领域，本次TOP250 前十强无一家进入，这与顶级工程承包商将业务转移至绿色可再生能源密切相关。

3 上榜中国大陆企业分析

3.1 概况

2021 年度TOP250 榜单中，中国大陆企业共有78 家，比2020 年度上榜企业增加4 家，这78 家企业共创造了1074.6 亿美元的海外营收，同比下降10.5%，好于TOP250 整体表现。

在2021 年度TOP250 前十强中，有3 家中国大陆企业，分别为中国交通建设集团有限公司（排名第4位，国际营业额为213.5 亿美元）、中国电力建设集团有限公司（排名第7 位，国际营业额为130.1 亿美元）、中国建筑股份有限公司（排名第9 位，国际营业额为107.5 亿美元）。前100 名中的中国大陆企业有26 家，比上一年度增加1 家。在排名方面，位次较上一年度上升的中国大陆企业有38 家，下降的有27 家，排名不变的有6 家，有7 家企业首次上榜。可见，中国大陆企业在国际工程承包市场发展下行的趋势中表现出较好的状态，上榜企业在较大的环境变化下，应对风险的能力较强，具备良好的竞争优势，在海外市场上取得了较好发展。

3.2 在行业领域10 强榜单中的表现

2021 年度TOP250 上榜中国大陆企业在九大行业领域十强分榜单中呈现出企业数量有所上升，发展趋势较好的态势。

交通运输领域的变化不大，前10 强中的中国大陆企业仍为中国交通建设股份有限公司、中国中铁股份有限公司和中国铁建股份有限公司3 家企业，中交建排名保持第一，中铁排名不变，而中铁建下降一名，排名第十。房屋建筑行业前10 强中，除了与2020 年度排名维持在第三的中国建筑工程总公司，中国交通建设股份有限公司跃进前10，排在第九位。电力行业前10 强中2020 年度新增1 家，共包含5 家企业，位列前三的企业保持不变，分别为中国电力建设集团有限公司、中国能源建设股份有限公司、中国机械工业集团公司，其中上海电气集团股份有限公司是电力行业新秀，位列第六，2020 年度排在第六的中国中原对外工程有限公司今年则下降至第七名。工业领域发展较为暗淡，进入行业前10强的中国大陆企业从3 家下降为1家，即中国冶金科工集团有限公司，位列第五。进入水利行业前10强的中国大陆企业从3 家减少为2家，2020 年度排名第三的中国电力建设集团有限公司排名下降，位列第五；而中国能源建设股份有限公司新上榜，位列第七。排水/ 废弃物行业变化不大，位于行业前10强的中国大陆企业为中国交通建设股份有限公司、中国能源建设股份有限公司，分别位列第四和第九，其中后者为新上榜企业。石油化工行业前10 强的中国大陆企业从1 家新增为2 家，分别为中国石油集团工程股份有限公司和中国化学工程集团有限公司，前者相对于2020 年度排名上升一位，位列第四；后者新上榜，位列第五。另外，制造业和通讯行业前10 强的中国大陆企业数量仍未突破零的局面，这两大领域还有很大的发展空间。

可见，中国大陆企业在传统的交通运输、房屋建筑、石油化工和电力行业发展稳定且有所突破，而在工业、制造业、通讯行业均未创造新的成绩。中国大陆企业将业务范围主要集中在其擅长的领域，对其他行业的涉足则较少，发展策略相对保守。

3.3 在区域市场10 强榜单中的表现

从本次TOP250 中国大陆企业在区域市场前10 强的排名情况看，中国大陆企业在亚洲、中东、拉丁美洲/ 加勒比地区、非洲、澳洲这五个区域的前10 强榜上有名，而在欧洲、美国、加拿大市场中未取得突破。

亚洲市场前10 强中，中国大陆企业有5 家上榜，相较2020 年度增加1 家，其中中国交通建设股份有限公司保持位列第一，中国电力建设集团有限公司从第五跃升至第三，中国建筑股份有限公司保持位列第四，中国中铁股份有限公司从第八跃至第五，中国中原对外工程有限公司今年为新上榜，位列第十。中东市场前10 强中的中国大陆企业从2 家增至5 家，且中国电力建设集团有限公司从第六跃至第二，中国建筑股份有限公司从第六跃至第五，中国铁建股份有限公司、中国能源建设股份有限公司和上海电气集团股份有限公司均为新上榜的企业，分别位列第六、第八和第九位。拉丁美洲/ 加勒比地区前10 强的中国大陆企业数量有所减少，中国交通建设股份有限公司从第二降至第三，中国铁建股份有限公司也从第六降至第七。非洲市场前10 强中的中国大陆企业数量保持不变，仍为6 家，分别为中国交通建设股份有限公司（区域排名第一）、中国电力建设集团有限公司（区域排名第二）、中国中铁股份有限公司（区域排名第三）、中国铁建股份有限公司（区域排名第四）、中国建筑股份有限公司（区域排名第七）、中国江西国际经济技术合作有限公司（区域排名第十），前四名排名与2020 年度相同，中建排名下降2 位，中国江西国际经济技术合作有限公司首次上榜。

可以看出，2020 年度中国承包商在传统的亚澳、中东、非洲、拉美/加勒比地区市场发展稳定，而欧洲、美国、加拿大市场的技术壁垒较高，同时受到贸易保护政策的影响，中国承包商要想进入该市场仍需时间。

4 近5 年TOP250 中国大陆企业分析

4.1 基本情况

近5 年ENR 统计的TOP250榜单中的中国内地企业数量的变动如表5 所示。由表可见，2021 年度中国大陆企业的国际营业额在近5 年内首次出现下降，而进入TOP250 的中国大陆企业达到78家，前100 强企业数量达到28 家，企业数量所占比重达到25.6%，这三个数据在近5 年内均创新高。由此看来，国际工程承包市场的业务量虽出现萎缩，但中国大陆企业表现较好，在国际上的业务量占比保持上升趋势，体现出较好的发展潜力。未来面临疫情常态化的形势，中国大陆企业具备一定的优势，因此可以把握业务增长的势头，在经济复苏背景下寻找机遇先发制人，站稳脚跟。

表5 2017- 2021 年度进入TOP250 的中国大陆企业

4.2 区域市场分布

2017- 2021 年度，进入TOP250强的中国大陆企业在七大区域市场的海外承包收入占总收入的比重如表6 所示。

表6 2017- 2021 年度TOP250 中的中国大陆企业总收入的市场构成%

亚澳、非洲以及中东市场是中国承包商主要发展业务的三大区域。亚澳市场作为主要发展市场，2021 年度海外营收占42.5%；非洲市场近几年收入占比出现一定程度下降，海外营收占27.4%；中东地区承包收入占比在近5 年达到峰值，占比17.6%；拉丁美洲/ 加勒比地区市场收入占比在近几年也连续下降，2021 年度占4.3%。欧洲、美国、加拿大三大高级区域市场对中国大陆企业仍是一个挑战，美国和加拿大区域市场贸易壁垒较高难以突破，但2021 年度在欧洲区域的市场占比达到了近5 年的最高值6.8%，发展趋势较为乐观。

5 结语

COVID- 19 流行病毒对国际工程承包市场的打击无疑是巨大的，2021 年度TOP250 的总收入出现2004 年度以来的最大单年降幅。在疫情常态化时期，各国政府均加大财政支出来帮助经济恢复正常，对于一些国际工程承包企业而言，这也许是个新的机遇。在总体经济较为低迷的背景下，欧洲顶级承包企业能保持海外营业收入并维持靠前的全球排名；中国大陆承包商在国际承包工程业务总体萎缩的情况下，还能保证海外营业收入占比和入围TOP250 的企业数量均保持上涨，体现出较强的风险防御能力。排名前10 的承包企业较稳定，而TOP250 企业间的差异化加大，意味着非顶级承包商会面对更大的挑战。总体上，国际承包市场的经营状况并不太理想，企业均在尽量维持与上一年相似的经营水平，因此大多承包商选择保守的发展战略，耕植各自擅长的业务领域，以应对风险的发生。中国大陆企业在各自优势区域和行业中获得进一步发展，但并未有创新突破，在区域市场中仍受限于欧美市场的技术和贸易壁垒。

新 的 一 年 ， 围 绕 着“COVID- 19”展开，如何加强企业的危机应变能力、数字化能力，如何寻求更多样的合作伙伴，确保供应链的联通，是国际承包商在维持企业经营状况下需要进一步考虑的事。中国大陆承包商在提升抗风险能力的同时，也要增强竞争实力，加强多元化发展，在后疫情时代把握机遇，控制发展节奏，保持国际工程承包业务良好的发展趋势，稳中求进，勇于创新。