商业银行财务风险实证研究

田妮

摘要：伴随着市场经济的深入改革，商业银行在市场中占据重要地位。在追求高额利润的同时，商业银行往往会忽视资源配置不合理、资产质量不佳等一系列财务风险问题。因此，文章基于主成分分析法建立了当前银行业财务风险的评价指标体系，并结合13家上市商业银行近五年的财务报告数据，提出防控财务风险的建议，以求能够解决商业银行追求高额利润与财务风险之间的矛盾。

关键词：主成分分析法;商业银行;财务风险

1.引言

商业银行不断深入改革发展，金融机构体系不断完善，我国商业银行所处的市场环境发生了巨大变化，它在现代经济中占有重要地位，与一般上市公司不同，稳健的经营和持续的发展比高盈利更为重要。在开放式经营的市场环境下，无论是国有银行还是股份制银行，要想在市场中实现可持续健康发展，就必须要提高抵御财务风险的能力。

目前对于评价和分析银行业财务风险，众多文献研究中给出了不同的方法，不同的研究方法有着不同的侧重点。主成分分析法作为一种多元统计方法，能够清晰总结样本的各成分得分及综合得分，因此本文拟采用主成分分析法来构建银行业财务风险评价体系，并用其分析2016-2020年13家上市银行的财务数据，使这些数据更加客观真实地反映出来，同时对13家银行进行五年的趋势排名分析，找出各个银行管控财务风险的关键点，并为其提供规避风险的措施。

2.商业银行财务风险评价指标体系的构建

2016年银监会起草的《银行业金融机构全面风险管理指引》指出，银行业金融机构在构建全面的风险管理体系时，应考虑风险之间的相关性，认真评估各种风险之间的相互作用。因此在选择评价指标时应当注意各指标之间的风险关联性，全面反映商业银行的经营风险和财务风险，同时可以通过增加评价指标数量的方式来保证指标体系的全面性，选取的指标也应该注意出现多个指标存在共性，影响指标体系的准确性。本文在指引下综合国内外已有文献的研究，将银行业的财务风险大致划分以下四类，分别是安全性风险、资产质量风险、发展性风险和盈利性风险。同时分别选取了三个指标来衡量相应的财务风险，其中安全性风险将由资本充足率、核心资本充足率和资产负债率来衡量，资产质量风险将由不良贷款率、拨备覆盖率和最大十家客户贷款比率来衡量，发展性风险将由净资产增长率、净利润增长率和营业利润增长率来衡量，最后的盈利性风险将由总资产报酬率、成本费用利润率和净利润率来衡量。

3.数据与实证分析

3.1 数据来源

本文以上市的13家商业银行为研究对象，其中包括5家国有商业银行：中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行、交通银行和8家股份制商业银行：兴业银行、上海浦东发展银行、平安银行、民生银行、招商银行、中信银行、光大银行、华夏银行，这13家商业银行的财务风险水平代表我国银行业的整体状况。选取的财务数据来自于这些银行2016—2020年公布的财务报告以及通过国泰安数据库、巨潮资讯网等进行数据搜集，合理地选择作为本次实证研究的原始数据。

3.2 实证分析

3.2.1 标准化处理及主成分适用性检验

本文将利用SPSS 26.0软件对所收集的原始数据进行标准化处理，根据主成分分析法的分析流程，在获得新数据后进行KMO和巴特利特球度检验，以检验该方法是否可以应用于设定的财务风险评价指标。检验后的KMO值为0.61，大于0.5的标准值，同时巴特利特球度检验的显著性为0.000，小于0.05的标准值，因此认为原有变量之间存在相关性，主成分分析方法是可行的。

3.2.2主成分分析过程

通过主成分分析法得到了总方差解释结果，从结果来看财务风险评价指标体系的原始变量能够被提取公因子所解釋的程度较高，因此该分析结果是可行的。总方差解释结果的前4个成分特征值分别为： 3.706>1，2.367>1，1.686>1，1.423>1，同时解释了总方差的76.52%，通过累计贡献率达到75%以上以及特征值>1来确定主成分个数，说明前4个成分基本可以反映原始指标数据，可用来解释财务风险。并且根据此结果，利用回归法，计算得出因子得分。四个主成分的分值由相应因子分值乘以相应方差的算术平方根得到，然后以各主成分贡献率作为权重对主成分分值进行加权平均。最终求得综合得分以及各大商业银行对财务风险防控能力的综合排名。

3.2.3 实证结果分析

从实证结果来看，这13家上市银行财务风险指标及排名波动比较大。中国银行、中国建设银行、中国工商银行、招商银行近五年整体财务风险控制能力较好;中国农业银行、交通银行、兴业银行和光大银行这四家商业银行财务风险管控能力属于中等水平;浦发银行、平安银行、中信银行、华夏银行财务风险得分低，财务风险较高。综合得分方面，近五年来国有控股商业银行的综合排名整体高于其他股份制商业银行;综合五年趋势排名，国有控股商业银行整体发展情况较好。

招商银行在2017年时得分排名第一，并在后三年期间稳居第一。从分析结果来看，招商银行2016年期间第一个主成分得分最小，也就是该银行资本风险能力管控较低，2017年之后，第一个主成分得分由负转正，并且第二个主成分的贡献度最大，可见招商银行在企业成长性方面做得很好，面对发展性风险的压力较小。而反观综合排名靠后的平安银行和中信银行，平安银行五年来第四个主成分在所有银行中最低，即平安银行在盈利方面的防风险能力比不上其他银行，因此，平安银行在未来的经营过程中，需要提升各项金融业务以及资产的盈利性，当然也要控制不良贷款。中信银行五年来第三个主成分得分最低，也就表明中信银行资产质量风险较高，未来需要做好资产质量风险管理工作。

国有商业银行中，财务风险管控较为稳定的是中国工商银行，财务风险相对较高的是农业银行和交通银行，但是从2017年起，农业银行的财务风险管控在不断朝着越来越好的方向发展，而交通银行的财务风险管控在2018年稍有起色，但是却没有保持一路向好的势头，近两年风险管控能力不仅没有提高，反而呈下降趋势。

4.总结及政策建议

本文采用主成分分析法研究了最具有代表性的13家上市商业银行，反映了一定时期我国商业银行财务风险的防控能力。但经过实证研究的结果分析，发现我国商业银行间财务风险抵御能力差距较大，仍需提高各银行的风险防控能力。为此，银行可以从以下几个方面来规避财务风险。

首先要拓展资本补充渠道，除了传统、有限的补充资金渠道外，还可以大力应用永续债等创新型资本补充方式，截止2020年，31家银行发行永续债券合计5500亿元。我国商业银行应结合自身资本管理目标，积极拓展融资渠道，在金融市场中寻求更多地发展资金，规避资本不充足的风险;其次提高资产质量。从实证分析可以看出各大银行不良贷款率波动较大，应当科学规避资产质量风险，各银行可将现代科技应用到贷款服务中，提升银行信贷业务信息化水平，运用大数据信息共享来评估贷款风险。同时将不良资产处置审批流程化，从各个环节控制风险点;最后提升盈利性风险的管理能力。同质化的金融业务加剧了银行业之间的竞争，贷款利息无法满足银行业对持续高利润的需求，各银行只有立足于自身经营特色，发展符合自身实际经营情况的业务，连续四年综合排名第一的招商银行也是凭借自身零售业务的优势实现了利润的提升。因此，商业银行在创新业务的同时应当了解自身业务的核心，构建更具有发展吸引力的业务体系，实现真正的可持续发展。

参考文献：

[1]本刊讯.银监会就《银行业金融机构全面风险管理指引（征求意见稿）》公开征求意见[J].金融电子化，2016（08）：93.

[2]韩光道，杨雪.基于主成分分析法的商业银行财务评价研究[J].金融理论与实践，2012（04）：35-41.