T航空维修企业关联交易问题及其风险防范措施探讨

林 婷

（厦门太古起落架维修服务有限公司，福建 厦门 361006）

一、企业关联交易的概述

1.关联交易定义

关联交易就是企业关联方之间的交易。关联方是指在企业财务和经营决策中，如果一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。

最常见的关联交易类型包括买卖商品、买卖其他资产、接受或提供劳务、提供担保、提供资金（资金拆借）、租赁、代理、研究与开发转移、许可协议以及关键管理人员薪酬等内容。

2.关联交易的优势

第一，能够提高关联方交易效率，降低交易成本。由于关联方之间比非关联企业能够更加及时准确地了解对方，因此，在关联方交易过程中双方可避免信息不对称。不仅可以提高交易效率，而且合作中出现问题双方也可以妥善解决避免法律纠纷，降低企业运营成本；第二，集团内关联方合作有助于实现企业的规模经济效益。集团内部企业交易可以资源共享，互惠互利，使内部资源得到充分有效的运用，也有助于集团实现多元化和跨国化；第三，集团关联方可以通过转让价格等安排，减少企业的税务负担，降低企业的经营成本，有助于集团实现企业价值最大化。

3.关联交易的劣势

第一，企业的抗风险能力下降。过度依赖关联交易会降低企业的独立竞争能力，若关联方自身难保，企业就可能随之陷入财务困境。同时，大量关联交易的发生会减少潜在客户和企业交易的机会，不利于企业树立健康品牌形象，也不利于企业长期健康发展。

第二，内控制度不健全，增加经营风险。大量的关联交易对企业的经营成果和财务状况有着巨大的影响。有些关联方企业内控机制不健全，关联交易没有严格按照规定程序批准审核，容易造成关联方交易信息不透明，还可能产生关联方交易腐败等问题，增加企业经营风险。例如，在关联交易中大股东利用自己的独大地位促成有利于大股东增长利益的关联交易，直接损害中小股东的利益，增加小股东的经营风险。

第三，存在不公允关联交易。关联方之间往往关系密切，为了达成交易可能跳过正常的交易流程，缺少必要的监督，这种宽松的交易环境容易产生不公允的交易，损害企业的经济利益。

二、当前T航空维修企业关联交易问题

T航空维修企业是S跨国集团的航空板块成员之一。S集团是一个高度多元化的跨国集团，业务包括航空公司、飞机工程及维修、航空饮食服务、货运服务和地勤服务等。S旗下飞机维修核心业务多设于亚太区，其中中国香港和中国内地为航空维修业务的主要营运地。T航空维修企业和集团关联方企业的交易金额占企业收入比例较高，大量纷繁复杂的关联交易容易导致各种关联交易风险发生，主要包括以下几个方面。

1.对国外关联方交易严重依赖，抗风险能力较差

跨国集团为了节约成本往往将公司业务从高成本地区转移到低成本地区，以此来提高集团整体经营利润。国外关联方公司利用T企业较低的人工成本优势将业务分包给T企业生产，现阶段T企业和国外关联方的交易总额占企业营业收入的三分之一，关联交易占比较高，一旦关联企业出现财务困难将严重影响到T企业持续健康经营。与此同时，T企业容易在市场公平竞争中失去竞争积极性，降低企业的抗风险能力，最终可能导致T企业在激烈的航空维修市场竞争中被迫提前出局。由于T企业生产能力有限，大量复杂的关联方交易挤压正常客户交易空间，这不仅不利于扩大企业的品牌知名度，也会打击企业积极拓展关联方以外客户资源的积极性，减少企业和潜在客户交易的机会。

如果企业客户资源有限，特别是业务只能高度依赖几名重要客户，无法获得众多的客户资源作为企业攻守自由的护城河，这种高度依赖个别客户的经营模式将大大降低企业自身的抗风险能力和业务拓展能力。

因此，过度依赖集团关联方提供的业务订单虽然短时间内能够给企业提供输血，但是长时间来看，企业想在激烈的市场竞争中力争上游，终究得依靠自身实力得到市场的认可来获得更好的客户资源，以及更多的业务订单。

2.面临转让定价审查风险

由于跨国公司通过全球人力、物力、财力等资源重新协调配置获取最大的集团利益存在非独立交易风险，因此每年T企业和关联方之间的复杂交易都要接受是否符合“独立交易原则”的检验。同时，由于全球各地企业适用的所得税税率不同，有些不同地区存在巨大的税率差异或是某些地区可以享受特殊税率优惠政策，不同税率间的企业关联方交易存在“转让定价”问题，这就需要关联方企业提供足够有力的证据证明关联交易价格和独立第三方交易价格一致。这也在一定程度上增加了关联交易风险和关联企业应对转让定价检验的工作量。

3.资金借贷过度风险

T航空维修企业在现金流紧缺时常常通过集团的资金池向境内外的关联企业申请短期借款（包括人民币借款和外币借款）。集团资金池的资金融通流程和严格的银行信贷流程不同，它无须通过严格的信贷审核，因此容易导致过度信贷发生，进而增加信贷资产的运营风险。如果发生财务困难，一方面可能导致T航空维修企业无法及时偿还借款本金和利息，降低了企业信誉；另一方面，提供借款的关联方无法收回银行借款，增加关联方企业财务风险。

三、改善T航空维修企业关联交易建议

1.优化企业治理结构，规范关联方交易，提高抗风险能力

面对大量复杂的关联方交易，企业应该积极建立关联方交易的科学审核制度，完善交易审核流程，防止不规范关联交易发生。企业可以效仿上市公司关联方交易管理办法，积极探索符合本企业的内部管理办法，提前防范关联交易风险，保证关联交易合法合理进行。主要包括几个方面。

第一，建立健全企业关联交易授权审批制度。根据企业的内控制度，对关联方交易类型和交易金额进行归类管理，设立严格的授权审批程序，逐级审批，禁止无权、越权审批。

第二，建立关联方独立交易制度。关联交易价格应该不受关联方关系影响，严格按照市场价格交易，如果没有市场公允价格，则应当按照不偏离市场独立第三方的价格或收费标准确定，避免关联方出现非公允价格交易。

第三，及时更新关联方结构图，确保关联方信息完整有效。由于关联方信息变化将影响关联方数据确认，因此，及时准确地更新关联方信息尤其重要。

第四，定期核对关联方交易信息，确保关联方信息准确完整。特别是重大的关联方交易需要向股东会通报，披露关联方交易类型、金额、对财务影响等方面。积极提高企业的抗风险能力。避免过度依赖关联方交易，企业需要尽可能地发展新客户，拓展优质客户资源，庞大稳定的优质客户群有利于企业在激烈的市场竞争中获得更多的机会和选择。此外，拓展新客户有利于企业扩大知名度，优质的客户服务能够获得良好的市场口碑，进而形成品牌口碑良性循环，进一步提升企业在整个行业和市场上的良好形象。企业一旦在行业中树立起优秀的品牌形象，无论在新客户的拓展还是银行借贷等业务上都能得到更多更可靠的保障，从而大大地提高企业的抗风险能力。

2.降低关联方交易定价风险

在向境内外关联方提供的飞机维修服务时，T企业与关联方之间遵循一般市场谈判的流程和原则确定价格。在关联方提出相关服务需求，T企业按照具体需求向其报价。T企业的维修定价主要由人工费用和材料费用组成。其中，对于单位人工费率，T企业一般根据标准小时费率向其客户收取服务费用，T企业不会因关联客户或非关联客户而有差异；在材料费用方面，T企业一般根据原材料相关成本按一定比例进行加成向关联方收取，这与T企业向第三方客户的收费方式相同。总之，T企业遵循一般市场谈判的流程和原则，参照自身经营成本费用以及公司的目标利润并结合市场价格和关联方协商确定服务价格。这种标准一致的交易定价流程有助于T企业避开转让定价的陷阱，使得关联方交易合理合法进行。

3.加强资金融通贷前、贷后管理

在集团内部建立资金池不仅可以积极、有效地协调集团资金资源合理配置，有利于集团资金的保值增值，而且能够最大限度地调动集团资金缓解一些关联方资金紧张的局面。

为了保证集团资金池能够有效、持久地发挥作用，应该重视关联方贷前调查，多渠道收集关联方企业信息，摸清对方的营收、资产负债和现金流状况，做好关联方企业的借贷现金流预测，使贷款发放金额和期限尽量与企业的实际现金流相匹配。

此外，还要加强对关联方借贷的贷后管理，严密地监控关联方企业大额资金往来，防止资产和利润非正常转移。限制贷款资金的使用范围，设置合理的借贷资金限额预警线，定期对整个集团的关联方借贷使用情况进行摸底，尽可能地防范和排除关联方借贷可能产生的风险。

四、结语

综合以上内容，本文分析了企业关联交易中存在的风险问题，以及T航空维修企业关联交易过程中产生的问题并给出相应建议。在市场经济活动中，关联交易已经成为各行各业企业发展中的普遍交易行为，但是关联交易也暗藏很多不确定风险因素。企业应该通过对内部关联交易风险的分析提前制定风险防范措施，大力降低企业关联交易风险，才能促进企业自身健康稳定发展。