疫情冲击下金融与制造业联动发展研究——以柳州为例

王玲玲

突如其来的新冠病毒肺炎疫情，不仅打乱了世界正常的经济产业发展秩序，也深刻影响到金融与产业相互促进联动的格局。习近平总书记指出，“金融是现代经济的核心，金融活、经济活，金融稳、经济稳”。研究金融改革与制造业联动发展问题，深入分析金融改革与制造业产融结合、联动发展路径，既是事关国家老工业基地柳州应对疫情影响和打造现代制造城的核心经济任务，也是我国未来确保制造业供应链安全、稳定的重要改革任务，研究成果不仅能为柳州实现工业高质量发展、深入践行“双循环”战略与科学发展观提供较好的决策依据，也能为国家在深化制造业供应链改革方面提供有益的理论支撑和意见建议。

一、相关文献研究综述

自新冠病毒肺炎疫情爆发以来，全球主要经济体采取封城或限制式抗疫，使得经济金融都面临着被动适应式的改变。因目前世界各国都在抗击疫情，所以，能搜索出对相关问题的研究成果相对较少，其研究大都是以国家、地区或产业为例，重点分析疫情对国内国外经济、产业等领域的影响程度以及建议采取的政策措施。

二、新冠病毒肺炎影响下柳州市制造业恢复发展现状分析

疫情爆发以来，从主要支柱产业发展情况来看，柳州市制造业在疫情冲击下经历艰难恢复增长并逐步向平稳健康发展的态势转变。据柳州市统计局统计数据显示，截至2020 年末，柳州市全部工业增加值同比下降1.3%，比前3 季度缩小3.5 个百分点，全市规模以上工业总产值同比下降2.3%，其中实现正增长的行业数从2 月仅有的3 个增至14 个。

2021 年以来，柳州全面发力，以推动工业复苏和高质量发展带动整体经济呈现向好势头。截至2021 年3 月末，全市地区生产总值742.1 亿元，同比增加18.9%，全市工业增加值296.8 亿元，同比增加24.6%，规模以上工业总产值同比增长37.5%，其中除纺织业、家具制造业等7 个行业同比下降外，其他工业行业全部逆势而上实现正增长，其中增幅最高达836.2%。①数据来源：柳州市统计局。但是，柳州工业下行压力仍然较大，主要体现在相对单一制造业结构主导下的经济韧性弱、波动大，除疫情因素外，柳州工业经济竞争优势受到较大挑战。

为更深入分析柳州工业发展情况，本文在深入调研的基础上以柳州三大支柱产业为案例分析对象，进而剖析柳州产业恢复发展情况。

（一）汽车行业恢复发展现状分析

自2018 年以来，全球性汽车行业进入了结构性调整的新时期，柳州汽车产业也未能幸免，据柳州市2019 年国民经济和社会发展统计公报显示，2019年，汽车行业增加值同比下降7.8。2020 年疫情爆发以来，更是受到较大冲击并呈现断崖式下降，不过受基础设施建设提速加大市场需求、物流业快速恢复、国标升级带来汽车消费的更新换代以及汽车消费补贴政策等多方面的刺激，2020 年4 月份开始，汽车行业步入快速恢复生产期，并在2021 年实现正增长。

图一 2020 年-2021 年3 月主要月份汽车行业同比增速曲线图（%）

1.整车行业回暖迹象明显，营收和利润实现双增长。2020 年一季度，柳州汽车行业亏损严重，但进入二季度后市场转暖，整车厂商多项销售数据创历史新高，营业收入和利润实现“双增长”。整车厂商4、5 月分别销售约13.9 万辆和14 万辆，同比增长15.66%和16.65%，实现营业收入85.03 亿元和85.99 亿元，同比增长27.37%和24.72%。②数据来源：课题组实地调研数据。

2.汽车配套行业恢复发展喜忧参半。核心零部件企业复苏势头明显，如某核心零部件公司4、5 月主营车桥产品比去年同期增长超过100%，主要客户柳汽、江淮、大运等的订单量自3 月开始增多。4、5月营业收入为7.31 亿元和8.4 亿元，同比增长64%和82.7%，利润1767 万元和3090 万元，同比增长4500%和453.8%。部分非核心零部件企业同样呈现较快恢复状态，如某非核心零部件公司主要生产汽车座椅和骨架等配件，产能利用率由3 月的不足40%提高至5 月末的65%以上，营业收入也实现了扭亏为盈。但是，以乘用车为主的汽配企业同比利润持续走低，其中在78 家企业中超过半数企业经营收入同比大幅下降，降幅在50%左右。如，某汽配件制造公司，受疫情影响2-3 月无销售收入，4 月恢复生产并为某整车生产商供货，但仅获得应收账款的60%，剩余延期3-6 个月支付的政策增加了活动成本，利润率由疫情前的3%～5%降至2%左右。某汽车科技公司，是某整车生产商的一级配套供应商，但受其影响，该公司10 年来首次出现利润负增长，同比下降30.52%。

3. 产品竞争力不足，海外市场拓展压力加大。如，2020 年1-11 月，某整车生产企业货物贸易项下进出口分别同比下降了64.04%和7.96%；某汽车空调公司主营新能源汽车空调用压缩机业务，但是随着合资、外资新能源汽车市场占有率提升，该公司产品研发和生产技术较为落后，仅能依靠低价获取些许竞争优势，产品已从2019 年的2000 元/台降到不足1000 元/台，市场占有率也降至4%，利润率几乎为零。

4.高端配套严重不足，芯片成为制约发展的重要因素。为更好满足市场高科技化需求，汽车生产已向“智能化”“电动化”“网联化”“共享化”方向深入转型，但是本地产业链高端配套严重不足，“智能化”“网联化”密切相关的汽车电子产业配套缺失。核心汽车芯片基本是依赖进口，据课题组对10 家汽车行业企业抽样调研显示，2020 年以来，汽车芯片供应总体“量减价升”，部分车企功能类芯片库存吃紧，海外厂商产能受限，市场需求超预期回升等因素导致芯片供应不足，八成车企预计芯片供应紧张状况至少还将持续。

（二）冶金行业恢复发展现状分析

2020 年以来，冶金行业在疫情初期受到较大的冲击，同比工业总产值下滑23.1%③数据来源：柳州市统计局统计月报数据。，但是在财政金融等多种综合因素支持下，得到快速恢复发展并实现大幅正增长，不过2021 年以来增长速度有所放缓。

表1 2020 年-2021 年3 月柳州冶金行业规上工业总产值同比增速

1.市场需求回暖，生产运行平稳

（1）产品销售良好，库存压力缓解。2020 年1-2月份，受疫情影响全国物流实施管控，跨省运输基本停滞。某钢铁公司原计划于2 月份发货产品由于物流停滞积压仓库，高库存占用企业资金，影响企业资金周转，但自3 月下旬开始，随着国内企业复工复产，下游需求释放、物流畅通，钢材库存开始逐旬下降，至4 月末，某钢铁公司历史订单积压钢材已全部出清，库存量回归正常水平。

（2）生产运行稳定，产量持续增长。钢厂高炉具有不停炉不停产属性，且即使在减产情况下发生的机械损耗维系不变，无法实现减产降成本目标，因此某钢铁公司在疫情期间仍按原计划维持产量，2020年以来保持100%设备利用率，采取快产快销方式减少库存，并为后期出现的报复性需求增长提前做足准备。据调查显示，受国内市场需求旺盛拉动，2020年9-11 月，产量继续保持平稳增长，铁、钢、钢材产量环比分别增长18.31%、20.98%、17.28%，2021 以来共完成产值964 亿元，同比增长19.22%，生产运行总体保持平稳。

2.综合成本增加，盈利空间受到挤压

（1）疫情管控加严，物流成本大幅增加。一方面，国际航运费用未明显增加，但港口卸货效率缓慢，疫情期间由于货船到港后，船员须经核酸检测方可装卸作业，原货船到港后船员检验检疫时间仅1-2 小时，而入境人员采取隔离14 天管控措施，造成单批次货物速遣费收入减少并使滞期费大幅增加。另一方面，国内港口等待期延长，国内疫情严重时期全国诸多港口、码头关闭，虽然目前已陆续开放，但由于前期累积大量到港船舶，导致港口、码头短期内远超承载量，目前货船须排队进港，进港时间延长，滞海成本增加。同时，国内公路运输载重管控趋严。据某钢铁公司反映，原钢材运输车辆最高载重限额为100 吨/车，但2020 年最高载重限额降至30 吨，运输成本上涨超两倍。

（2）原材料价格持续高位，供给端成本居高不下。铁矿石价格违背供需基本面，价格急剧攀升。某钢铁公司作为典型原材料依赖性企业，其铁矿石进口占比达95%，主要进口来源于澳大利亚、巴西、南非和毛里求斯等，一季度累计进口4.92 亿美元，同比增长8.85%，付汇4.65 亿美元，同比增长45.31%。受疫情、主要供应国季节性天气及金融资本因素叠加影响，铁矿石价格出现与钢材价格变化趋势背离状况。除2020 年1 月末铁矿石价格出现下跌外，其后保持坚挺走势。2020 年9-11 月，随着铁矿石开采供应缩减和国内钢材需求量大幅增长，进一步抬高了铁矿石的价格，铁矿石价格已经由年初的90 美元/吨上涨到120 美元/吨并持续保持高位。据企业反映，2020 年四季度，企业进口原材料成本增长21.46%。煤矿进口管控导致用煤成本增加。受煤炭进口限制影响，目前使用煤矿80%为国产煤，但国产煤吃紧均价较高，挤压钢企利润空间。据中国煤炭市场网数据显示，截至2021 年5 月28 日，全国市场交易煤炭平均报价831.1 元/吨，比上月末上涨10.2%；其中焦肥精煤平均报价为1566.4 元/吨，比上月末上涨12.9%。此外，与国外同等价位煤矿相比，国产煤有高灰、高硫、低强度等缺点，因此国产煤利用率较国外煤低约10%。

3. 国际国内需求两重天，新形势下仍需转型升级

（1）海外钢材需求大幅下滑。随着境外疫情的持续恶化，不少国家基本处于停工停产状态，海外钢材需求下滑，加上受部分国家贸易保护主义影响，2020年一季度某集团出口呈断崖式下降，从出口额看，一季度实现出口仅158.26 万美元，同比下降86.55%；从出口数量看，一季度出口量仅3000 吨，去年同期单月出口额达1 万吨。2020 年9-11 月，出口额为231.75 万美元，较去年同期减少143.6 万元，下滑38.26%，但由于直接出口业务占产品总量的比例极小，未对企业经营造成明显影响。

（2）国内需求释放带动钢铁市场价格走强。2020年下半年以来，企业销售订单增多，销售额持续增长，第四季度钢铁产品销售额278.88 亿元，较上季度增长30.56%。同时，全国钢价出现大幅上涨，热卷钢价已由9 月份的4000 元/吨增至4300 元/吨，增幅约为10%。④数据来源：中国证券报和西本数据。2020 年1-11 月，某集团实现营业收入1041.48亿元，同比上升13.96%，利润总额43.82 亿元。

（3）碳中和背景下需尽快实现转型升级。由于柳州钢铁行业立足南方，生产规模相对较小，环境污染问题在经过多年整治后才能基本能执行环保标准。截至2019 年末，某钢铁公司吨钢综合能耗为539.72千克标准煤，吨钢耗新水量1.80 吨，吨钢二氧化硫排放量0.31 千克，均已达国家标准，因此，尚未制定减排目标计划。不过，目前受配套电力、废钢供应等限制，炼钢仍100%采用上流程工艺生产，而不是使用碳减排的电炉短流程工艺，在碳中和碳达峰目标推动下，炼钢工艺短期转型升级压力较大。

（三）机械行业恢复发展现状分析

2020 年一季度，柳州机械行业完成值63.7 亿元、同比下降31.5%，其中，以某集团为例，其产值增速仅3.7%、较去年同期增速下滑20 个百分点。从二季度开始该集团在“新基建”政策下频繁发力，上半年营业收入同比增长12.9%，营业总额同比增长6.9%，工业总产值同比增长33.1%。⑤数据来源：柳州市统计局。

表3 2020 年-2021 年3 月柳州机械行业规上工业总产值同比增速

1.受益于国内需求增长，快速实现复苏。随着我国工程机械行业高景气势头延续，经课题组实地调查，该集团挖掘机、装载机等核心产品销量同比增长约70%，市场占有率达6.72%，全产品线销量增幅接近40%。2020 年全年实现营业收入230.03 亿元，同比增长19.95%，实现利润13.31 亿元，同比增长30.87%。2021 年继续保持高速增长态势，一季度实现营业收入77.32 亿元，同比增长72.59%，实现利润4.18 亿元，同比增长146.22%。

2.进出口一冷一热，但整体境外收入增加。从进口情况来看，受国际市场需求变化的影响，挖掘机及装载机等整机产品出口至印度、波兰、美国等国家，并接连斩获印尼、乌克兰、哈萨克斯坦和菲律宾等批量订单1088 万美元，设备覆盖装载机、挖掘机、压路机、推土机等。通过资源协同完成新渠道开发，拓宽海外市场渠道覆盖率。经课题组实地调查，该集团出口销量上涨约3.6%。2020 年9-11 月，出口额为7885 万美元，同比增长43.99%。从进口情况来看，因高端产品订单减少，进口零部件的需求下降，2020 年9-11月进口额仅为143.17 美元，环比下降57.98%。

3.境外投资风险加大。生产基地疫情反复，销售子公司仍面临较大销售压力。波兰、巴西、印度三大生产基地复工率虽已达90%，但仍未从疫情反复冲击中恢复过来，当地工程机械行业发展不景气，商业、工业和住宅施工受到抑制，其设备销售下滑幅度达10%。经销商面临回款逾期风险。受销售冷淡、资金压力增大等影响，亚太、中东、俄罗斯等地区经销商与供货商之间货款结算将面临逾期风险；而部分海外市场终端销售客户为疫情重灾区，该类客户资金压力剧增，其资金流不畅导致海外子公司回款减少，企业将面临回款逾期风险。核心部件面临供给端制约风险。受海外疫情影响，国际物流运输影响关键零部件的采购，原材料进口货物受到包括港口清关管控、检验检疫等控制，延缓了海外子公司高端装载机、挖掘机等生产交付。

三、新冠病毒肺炎影响下柳州市金融供给情况分析

疫情爆发以来，随着各类金融产品创新和绿色通道的开辟，并得益于中央两项直达政策、金融支持复工复产政策以及自治区“复工贷”“桂惠贷”等政策，金融支持制造业恢复发展作用明显。2020 年12月末，全市制造业贷款余额347.96 亿元，比年初增加39.86 亿元。2021 年3 月末，制造业贷款余额377.07 亿元，比年初增加29.11 亿元。全市工业总产值稳步扭转下行态势并实现快速增长，2021 年3 月末，同比增长达37.5%。⑥数据来源：当地人民银行和统计局统计数据。

（一）拓展融资渠道，助推制造业发行企业债

为助力制造业企业拓展融资渠道，缓解企业生产经营流动性紧张，调整并优化企业负债结构，柳州市银行业金融机构精准发力，实现制造业企业实现“高效率、低成本”直接融资。据课题组调查截至2020 年8 月末，柳州市制造业企业累计发行债券规模56 亿元，较上年同期增加41 亿元；加权平均利率3.11%，较上年同期下降1.66%。

1.简化审批程序，提高企业债券发行效率。通过开设绿色通道、创新审批形式、简化审批流程等方式，有效节约企业发债时间成本。如光大银行柳州分行连续3 个月为某集团开展超短期融资债券发行业务，发行阶段均用时不到1 周；同时利用银行间交易商协会新出台的注册和发行规程，主动申请取消用时3 天的报备环节。工商银行柳州分行为某公司实现债务融资工具首发，通过专业化流程完成承销授信审批，成功发行首笔超短融10 亿元。

2.切实减费让利，减少企业融资费用支出。主动下沉服务、让利企业，为企业制定专属融资服务计划并大幅减免相关费用。如兴业银行柳州分行今年以来承销某集团4 期超短期融资债券，累计减免手续费超70 万元，其中联合中信银行柳州分行为企业发行今年柳州首笔制造业企业超短期融资债券10 亿元，减免手续费近30 万元，缓解企业疫情期间财务压力。华夏银行柳州分行主动执行减费让利政策，在承销某公司发行2020 年第一期中票过程中，主动将承销费由3‰下调至2‰，减免费用30 万元。

3.加大营销力度，降低企业资金成本。疫情期间，建设银行柳州分行成功为某集团承销柳州第一笔制造业企业永续债，并创产能过剩行业企业永续债发行利率历史新低。

4.积极争取投资额度，支持本地制造业企业债券融资。为保障柳州市支柱产业核心企业资金供给，银行业金融机构积极申请债券投资额度，据不完全统计，2020 年以来通过自有资金和理财资金投资本地制造业企业债券规模超过16 亿元。其中，桂林银行柳州分行为满足某集团发行中票及公司债的融资需求，仅用时1 周为2 家企业新增6 亿元的投资额度。

（二）供应链金融融资制约因素明显，撬动作用受限

以汽车产业供应链融资为例，目前，柳州市汽车产业供应链金融发展较为滞后，核心主机厂由于旗下有金融财务公司不愿意参与金融系统主导的中征应收账款融资平台和各银行开发的供应链融资平台。上下游汽配企业反映通过主机厂财务公司办理应收账款融资年化利率高达10%～12%，远高于银行供应链融资产品6%的水平，导致其融资成本高，企业生存压力增大。如某汽车配件公司因行业的不景气，叠加融资成本高，其中融资困难是主要因素，自2020 年初已申请破产。同时，在供应链金融难以建立情况下，银行现有授信标准导致金融资源支持产业严重不均。如某整车生产商在柳州市各银行获得的表内外授信额度达300 亿元，截至5 月末企业用信仅为58.7 亿元，仅为授信额的五分之一左右，而上游企业普遍缺乏抵押物等增信保障，融资需求无法得到满足。如据某银行反映其支持的多数中小微汽配企业在授信审批中难以获得足额额度支持，其对某公司经营前景看好，但由于企业担保增信保障不足，加之疫情冲击造成企业账面现金流指标转负，导致企业增加授信审批受阻，只获得该行1000万元新增额度支持。

（三）制造业融资结构单一和错配现象依然突出

辖区金融机构在完善制造业贷款激励机制、优化贷款流程的同时，加大金融创新，采取“延、续、展”等多种措施支持企业渡过难关。2020 年1-10 月，全市制造业贷款加权平均利率3.33%，同比下降0.63个百分点；累计有311 家制造业企业享受“复工贷”“稳企贷”贴息贷款共计31.86 亿元；累计办理符合延期工具的贷款18.37 亿元，发放符合信用计划的贷款6.78 亿元。⑦数据来源：当地人民银行统计数据。

1. 贷款投向高度集中在传统支柱产业。2019年，柳州市新兴产业增加值仅占工业增加值的15%，因新兴产业增长动力不足，贷款需求有限，制造业中长期贷款增长仍依赖于受宏观调控限制的高耗能产业。经课题组实地调研，截至2020 年7 月末，汽车、冶金、机械三大产业中长期贷款占比高达63.75%，而高技术制造业同类贷款仅占9.80%，超五成（52.3%）新增制造业中长期贷款集中于钢铁行业。

2. 金融供给与制造业中长期融资需求不匹配。一是以资产抵押为基础的金融供给主要服务于拥有大量厂房设备的传统制造业重资产企业，对“轻资产”化转型的制造业企业缺少相应信贷产品对接；二是金融供给对不良贷款率相对较高、风险频发的制造业一般持审慎保守态度，制约制造业中长期贷款增势。三是产品创新存在短板。近年来，银行新推的“云税贷”“POS 贷”“乐税贷”等主要满足企业短期经营性贷款需求，但针对制造业中长期信贷创新产品较少。

3.支持制造业长期发展的政策合力不强。一是制造业信贷相关配套政策比较零散，财政资金、货币政策、监管政策的导向和杠杆作用难以发挥。二是辖内尚未设立制造业中长期融资专项扶持资金与信贷风险补偿基金，制造业贷款贴息、财政奖补等机制不完善，一定程度上削弱了银行信贷投放积极性。三是融资担保体系发展落后于信贷需求增长，经课题组实地调研，截至2020 年6 月末，政府性融资担保业务在保余额仅占制造业贷款余额的12.5%；融资性担保机构放大倍数仅2.9 倍，远低于融资担保管理条例中规定的15 倍上限。

4.企业经营受困，长期贷款投资意愿不足。部分企业财务状况欠佳，投资意愿不强。经课题组实地调研，1-7 月，柳州市规上工业利润同比减少了23.9%，企业营业收入利润率为2.65%，同比下降2.5 个百分点。在对全市88 家制造业小微企业的调查显示，不足六成（46 家）企业正常盈利，部分企业资产负债率过高，财务脆弱性凸显。51.1%（45 家）的企业经营和财务状况欠佳，难以获得贷款。在财务压力下，企业投资意愿不足，1-7 月，全市制造业固定资产投资同比下降20.4%。

（四）融资租赁业务发展滞后

作为维系产业资本和金融资本的纽带，融资租赁对于增加制造业中长期融资的作用不容忽视。但是柳州融资租赁业务发展滞后、规模较小，对制造业中长期融资助力有限，其融资规模占各项贷款不足0.1%。

1.融资租赁公司受资金不足与融资渠道单一约束，业务推进能力不足。如，某银行柳州分行反映某集团子公司租赁的授信纳入该集团统一授信进行管理，且授信批复有效期仅一年，无法满足其中长期贷款需求，该公司在银行提用流动资金贷款比例占总融资余额的93%，中长期资金来源受阻影响了其推动融资租赁业务发展。

2.融资租赁成本高，企业开展业务意愿低。由于本地制造业企业多寻求区外租赁公司进行合作，融资成本通常超过8%，综合费率更高，削弱了企业进行融资租赁的热情，如某酸王泵制造和某科技公司前期分别通过融资租赁公司融资800 万元和500 万元，但企业表示融资租赁费率过高难以承受最终选择不再续作。

3.经济承压下行，降低了融资租赁公司为产业链上下游企业提供融资租赁支持的信心。如某汽配公司反映正在合作的平安租赁和远东租赁目前决定压缩并逐渐退出汽配行业融资业务，导致该公司不得不转向其他融资方式。

（五）外资利用出现大幅下滑

2020 年，柳州辖区制造业外资流入共计3510.35万美元，同比下降27.15%。受疫情影响，一是外资增资谈判进程受阻。如，某科技股份公司2020 年初已获批在柳东新区新设立生产基地，投资额共5 亿元人民币，但由于受疫情影响境外股东未能入境考察和商谈，叠加投资方资金紧张等原因，境外股东的投资计划由预计的2020 年3 月推迟至2021 年5 月。二是外资投资领域发生结构型转变。如，2019 年，新设制造型外资企业有3 家，占本年新设外商投资企业比例达60%。而2020 年，柳州辖区新设外商投资制造业企业仅1 家，占比为33.33%，⑧数据来源：当地外汇管理部门统计数据和课题实地调研统计。其余新设外资企业所涉及的行业为仓储业和文化艺术业等领域。因柳州辖区中小企业抵御风险能力弱、受生产价格波动影响大以及运费暴涨压缩利润空间，进一步吸引和扩大外资利用的难度比较大。

（六）股权融资和知识产权质押融资规模偏小

据当地金融办和人民银行数据统计，截止目前，全市在主板和新三板上市的公司分别仅有8 家、5家；而2018-2020 年上半年，柳州市累计发放知识产权质押融资贷款（仅统计单纯采用知识产权质押方式办理的融资）也仅有4285 万元。2020 年6 月，柳州市知识产权质押贷款余额3860 万元，比年初仅增长153 万元，贷款发放主体主要是地方性中小金融机构。但是，整体来看，辖区知识产权质押仍面临较大困难。针对16 家企业科技企业调查显示，80%以上的企业不接受知识产权转让，也未做过知识产权评估；知识产权评估机构甄别难，缺少获取知识产权评估机构及资质情况的正规渠道；知识产权处置变现难，如遇违约，只能选择质押物拍卖等再转让的方式处理，因技术更新快，知识产权价值和成交情况都可能出现较大波动。

五、“双循环”战略下柳州金融改革与制造业联动发展路径选择

柳州的经济发展模式是市场、原材料两头向在当前国内外形势下，柳州经济更容易受到国内外市场尤其支柱产业发展趋势的影响。目前，柳州正在积极融入“一带一路”建设，并主动对接粤港澳大湾区和西部陆海新通道，因此，柳州金融改革要从以下几个方面推进以更好地适应当地制造业结构发展需要。

（一）进一步提升制造业中长期融资供需匹配度

1.完善制造业中长期融资框架。一是加强与制造业结构调整的协调性，引导商业银行开发适合制造业中长期信贷需求的产品，改善中长期信贷投放结构引导企业加快产品技术研发与技术改造升级，提升企业核心竞争力。二是大力推动融资租赁业务发展，支持融资租赁公司开拓低成本资金来源渠道，促进融资租赁融资成本降低。三是建议金融监管部门对符合国家产业和环保政策、具有商业可持续性的制造业企业，适当提高中长期贷款不良容忍度，引导商业银行建立完善制造业中长期信贷风险容错纠错机制，在防范风险前提下推动制造业中长期信贷投放。

2.建立制造业中长期融资风险缓释与奖补机制。建议由政府牵头，财政、银行、保险公司等共同出资建立制造业中长期贷款风险补偿基金或损失准备金，对银行发放制造业中长期贷款形成的损失实行差别化补偿，适时降低保险公司担保准入门槛，并吸引更多社会资本为制造业企业创新发展、并购重组和产业升级提供中长期融资支持；推动财税部门出台贴息与税费优惠措施，激励银行扩大中长期信贷投放的动力。

3.完善金融市场体系，提升制造业中长期直接融资比重。一是加快完善柳州股票、债券等资本市场的体系，加快推动柳州北部湾股权交易所挂牌企业的转板上市，畅通制造业企业中长期直接融资渠道。二是由地方政府牵头，联合各监管部门积极扶持证券保险类金融机构、财务公司、信托投资公司、租赁公司等新型多样化金融机构的设立和发展，培育产业投资、创业投资、风险投资等各类股权投资机构，提高金融对制造业的服务能力。三是积极发挥保险长期资金优势，通过债权、股权、基金、资产支持计划等多种形式，为制造业提供低成本中长期稳定资金来源。

4.进一步优化营商环境与投资环境。建议政府加大对制造业投资项目的统筹规划力度，优化报批、报建到运营等全流程，避免出现企业因手续、办证不完备无法融资或融资效率降低的情况。

（二）以金融供应链支持产业链提档升级

一是支持和指导银行机构加强与核心企业的合作，根据本地支柱和优势产业适当引入担保机构、保险公司、金融租赁等，探索制定供应链金融服务的创新方案，将大数据、物联网、区块链等技术应用到金融产品创新设计中，同时做好供应链项目的储备和申报工作，提供差异化的信贷准入和定价机制。

二是联合政府相关部门鼓励核心企业履行社会责任，帮助协调核心企业与银行机构搭建沟通桥梁，协助推广银行机构的供应链融资业务，发挥核心企业对上下游企业的促进作用。同时加大宣传力度，提高企业对供应链金融业务的认可度，促使银行机构、核心企业、上下游企业形成良性融资局面。

三是健全政银企信息沟通和共享机制，协调各行业主管部门推荐有融资需求的供应链企业名单和联系方式，打通信息壁垒，提升对接效率；建议在现有金融信息平台中及时更新市场监管、税务、司法、自然资源、安全生产、产品质量、环境保护、知识产权等政务信息；在合规、安全、保密情况下，利用大数据挖掘、云计算等先进技术分析核心企业和上下游企业信息流、物流和资金流数据，提高风险识别能力。

（三）以优质金融服务稳定外贸产业发展

1.建议联合境内外银行扩大海外金融服务覆盖面。建议辖区国有银行联合境外系统分支机构联合加快推进对境外公司的金融支持力度，扩大海外公司信贷覆盖面，且能提供小币种汇率走势分析情况及汇率风险防范措施等服务和指导。

2.提升外汇管理服务效能，助力企业拓展海外市场。一是持续改进外汇管理政策引导和扶持，继续向外汇管理局广西区分局、总局争取改革创新试点，扩大贸易外汇收支便利化程度，提升外汇业务办理便利化和效率。二是进一步加强与市海关、商务厅和发改委等部门的沟通协作，不断提高贸易投资的自由化便利化程度，鼓励和支持企业拓展海外市场。三是开展跨境资金流动监测分析，针对汽车行业重点企业及上下游产业链情况开展动态分析，及时跟踪掌握企业资金和产业动向，做好跨境资金异常流动风险预判并做好应对预案。四是大力推动人民币海外直贷项目，由境内金融机构直接为境内企业的境外交易对手提供人民币融资支持，拓宽境外交易对手人民币获取来源。

3.持续优化营商环境，提高贸易便利化水平。简化贸易、通关、港口等业务办理流程，加快处理疫情期间累积业务，疏通贸易流通环节的堵点和难点，减少企业贸易过程中的行政办理成本，为复工复产提质增速。对重点市场的增资计划，建议政府部门加快审批进度，及时缓解海外子公司资金压力；对于疫情影响严重地区的增资计划及用款需求，希望相关部门能缩短审批进程，加快审查速度和效率，为急款增资开辟绿色通道。

4.帮助企业加快转型升级，提高产业链价值和影响力。鼓励企业提高自主研发能力，提高产品质量和技术标准，扩大品牌影响力和产品竞争力，打入高端产业链，加快淘汰落后生产线，引入智能生产车间提高生产效率和产品质量规格的稳定性。同时更加重视并坚持品牌经营战略，围绕消费者口碑打造核心粉丝圈，提高品牌影响力，发挥品牌溢价优势。引入“新四化”产业链配套企业落户柳州，进一步降低产业链运输生产成本，鼓励汽车芯片等核心技术自主研发。

（四）财政产业金融政策协同推进工业绿色发展

1.进一步丰富工业制造业种类，扩大其他制造业产值。依托现有制造业大类较为齐全的优势，研究扩大各种类制造业规模的方法和路径，提供优惠政策积极引入制造业资本扩大产业规模。借鉴2020 年螺蛳粉制造业的成功经验，不断扩大轻工业制造业实际种类数量，增强工业制造业整体稳定性。

2.注重引导企业转变发展理念，加强优势互补，扩大产业未来发展空间。一方面，引导传统汽车产业尽快转变观念，紧抓行业变革机遇，结合企业实际适当加大与造车新势力合作力度，加快企业数字化、智能化转型升级。继续加强新能源汽车研发力度，探索研发中高端车型，满足市场多元化需求。另一方面，增强钢铁和机械行业发展忧患意识，注重做好市场营销，以历史经验和现今趋势有针对性地拓展国内外市场，重拾市场占有率，提高传统产业品牌价值。同时，加强产业转型升级中配套产业体系建设，为打造高端产业链提供必要的基础保障。

3.加大力度引进和培育潜在工业上市企业。紧抓资本市场科创版、注册改革和金融对外开放机遇，加大力度承接沿海等先进地区工业制造业转移，扩大引进区外企业（如国轩高科成功落地柳州）。引导本地工业企业转变发展观念，切实落实二次创业和高质量发展理念，以智能优先、技术优先、市场优先理念推进制造业发展，以上市条件为考量进行先进产业布局。

4.结合地区差异制定减排标准。建议有关部门在当前碳排放总量控制的前提下，能充分考虑地区产能缺口的现实情况，申请地区差别化政策，对产能不足、排放达标的企业给予宽松的产能缩减计划，避免“一刀切”政策。

5.加大“碳中和”“碳排放”相关的绿色信贷支持力度。建议适度增加柳州地区钢铁等传统支柱行业信贷资源配额，通过研发与“碳中和”“碳排放”相关的绿色金融专项优惠金融产品，支持企业提高节能减排工艺，减轻企业转型资金压力。

（五）以知识产权质押推动高新技术产业发展

1.发挥政府引导作用，进行市场培育。当前知识产权融资仅仅依靠市场难以推动，需要加强政府对于知识产权的引导和推动作用，发挥政府的宏观调配功能。特别是调动各方主体的参与积极性，主动牵头开展银企对接，培育企业知识产权应用观，提高企业知识产权参与资产评估的积极性和有效性，建立适应知识产权交易多元化、多渠道投融资机制，继续做好对企业和中介机构的融资贴息与补贴工作，加大对金融机构开展该项业务的激励政策力度，提升企业、银行、融资中介参与融资的积极性。

2.提高评估机构专业化水平，加强知识产权评估机构与金融机构的协作。评估机构要进一步完善和统一评估标准，加强人员管理，减少任意评估风险，提高评估的准确性和专业性。加强银行、专业评估机构之间的合作，形成交叉评估。借鉴知识产权融资业务发达地区先进经验，引入资质好的评估机构，避免准入的评估机构在进行知识产权质押融资时出现价值的过分高估或低估，提高评估水平，增强知识产权、资产评估及金融方面的专业协作。◆