浅谈资管新规后商业银行财富管理现状

齐静

摘要：随着居民财富的积累和投资理财意识的提高，财富管理需求应运而生。我国财富管理发展相对滞后，后资管新规时代，各家商业银行纷纷转型财富管理，财富管理成为国内银行发力的重点领域，竞争日趋激烈，银行应主动拥抱变化，大力推进财富管理发展。

关键词：资管新规;财富管理;商业银行

自2004年开始，我国商业银行理财业务始终保持着较快的发展速度，在整个资产管理行业中占据绝对主体地位。但资管新规颁布后，商业银行的理财业务发展格局面临巨大的变化，同时也将迎来新一轮发展机遇，财富管理成为各家商业银行理财业务转型的主要方向。

财富管理是指以客户为中心，在高净值客户需求的基础上设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供一系列的金融产品及其他非金融服务，对客户的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户不同阶段的财富需求，实现财富增值保值、传承等目的。

1、资管新规后商业银行财富管理业务发展背景：

2021年是资管新规过渡期的最后一年，也是理财业务转型的收官之年，各家银行严格落实监管当局要求，整改成果显著，产品结构明显改善，产品体系也进一步丰富，大资管时代到来。而改革开放以来，中国经济高速增长，社会财富分配结构持续变化，国民财富不断累积，高净值人群的不断增加，以及财富保值增值的意识强化，更为银行的财富管理业务迎来了发展机遇，居民财富管理市场未来潜力巨大，各家银行纷纷转型财富管理，与券商、基金、保险、信托等相关资产管理机构共同角逐中国财富管理市场。当前，中国的财富管理市场潜力巨大，许多国内的高端客户的财富管理需求还未被满足。因此，发展财富管理业务具备很好的市场空间，财富管理业务日益成为银行战略转型的重点。

2、目前国内商业银行财富管理业务发展现状：

财富管理对银行的重要性不言而喻，银行不仅能通过业务的开展获取稳定的收入来源，同时还能通过财富管理增强客户粘性，提高客户综合贡献度和品牌忠诚度。目前以招商银行等首的主流商业银行早在2005年前后开展布局，但部分中小银行受到各种原因的限制，发展进度缓慢，各家商业银行财富管理水平参差不齐，差距明显。

随着资管新规和理财新规等政策制度的逐渐落地完善，财富管理回归本源，以银行理财和非标信托为代表的保本保收益产品规模持续收缩，原先以单一产品配置为主的财富管理模式难以为继，产品创新能力普遍不足，产品同质化严重，优质资产难求，理财产品偶有风险事件爆出，部分商业银行对合作机构及合作产品的准入审核形式化，未能有效把握风险，影响了投资者对银行的信任，且部分中小型商业银行财富管理人员素质参差不齐且稳定性差，也影响了客户体验和满意度。

特别是进入互联网金融时代，财富管理行业的未来发展趋势将以互联网金融为依托，充分利用人工智能、区块链等技术，借鉴国际金融界先进经验。当前，国内互联网企业依靠其科技优势，走在了各大商业银行的前列，传统商业银行虽然也在线下网点的基础上，开发了自己的网银或手机银行APP，促进网络银行线上和银行线下网点服务的协作，但整体金融科技应用程度仍有待进一步的完善和深入，如何更好的适应互联网金融背景下财富管理升级的市场需求仍需摸索。

3、下一步发展财富管理业务建议：

3.1 提高商业银行内部重视程度

将财富管理业务作为未来银行业务发展规划的重要版块，提高战略定位，并做出明确规划，明确财富管理业务定位，在内部考核上予以倾斜，培育财富管理业务成为商业银行新的利润增长极。加强商业银行财富管理队伍人才梯队建设，提高人员专业度和忠诚度。专业度是财富管理的核心竞争力，要具备高素养、高知识、高水平、高投资能力的队伍，不但要经验丰富还要对宏观经济政策详细了解掌握，只有全面型人才才能成为行业竞争中不可或缺的中坚力量。

3.2 围绕客户需求加快新产品开发

加强新产品的开发，与理财子公司、保险公司、信托公司、资产管理公司、证券公司等机构加强合作，建立完善的合作机构和合作产品准入机制，丰富产品配置，同时精准定位目标客户群体，针对不同层次的客户提供不同的服务，充分利用大数据、人工智能等科技信息技术，实时掌握系统提供的自动财富分析及策略制定讯息进行决策，财富经理更多起到推介的作用;而对于高净值客户，财富经理则需要通过专门的大数据分析技术，同时与专家团队协同，提供定制服务，做好1对1沟通协调，注重服务过程和产品供应的广度以满足客户配置资产的需求。

3.3 做好风险管理

受制于我国居民的理财习惯和文化背景制约，我国的高净值人群大多是靠自己奋斗的富一代，他们在财富创造过程中积累了大量的人脉和丰富的投资经验，但是大部分的高端人士“买者自负”理念仍然不强，对银行理财有误解，认为银行是信用的保证，从而过于重视收益率，忽略了风险程度高低、产品灵活性等。信任是财富管理机构的业务基石，不合规及风险事件会对这一基石造成严重打击，还可能面临高额赔偿和监管处罚。

资管新规要求打破刚性兑付，财富管理回归本源，投资适当性管理愈发严格，而产品净值化对传统固收之外产品的创设、管理、销售能力提出要求，监管的不断趋严，机构的合规成本与专业化合规与风控能力要求增加，风控能力重要性凸显。

4、结语：

综上所述，随着资管新规的颁布与实施，商业银行的理财业务同时面临着发展的机遇和挑战，商业银行正式进入转型发展的新时期，财富管理是未来商业银行发展的重要趋势，也对商业银行提出了更高的要求，商业银行需要科学规划和引导，夯实内部管理基础，稳健推进创新，聚焦和细分客户群体，形成差异化定位和核心竞争力，夯实新态势下竞争领先地位。

参考文献：

[1]郝羽. 商业银行财富管理业务的发展研究「J」.商展經济.2021（21）：068-070

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[3]陈鹏.新形势下商业银行理财业务的发展分析「J」.金融天地.1671-6728（2021）31-0080-03