年终财务盘点

陈悦

临近年终，每个人都应该盘点一下家庭的财务状况，通过调整资产组合和收支比例等，使得自己能在未来实现更多的财富目标。尤其是在当前，盘点家财的时候更需要重视防范各类财务风险。

临近年终，大部分企业都要逐渐开始对过去一年的财务状况作汇总，企业管理层会根据一系列的财务数据对企业的运营状况作出判断和展望。而上市公司更是要在明年初公布企业年报，供广大的投资者参考。我们知道，上市公司最重要的3张财务报表分别是：资产负债表、利润表和现金流量表，财务分析就建立在这些报表提供的财务数据之上，从中投资者可以知道一家企业的财务状况是否健康，盈利状况是否良好，等等。

对于每个投资者而言，不仅要关注企业的财务变动，也更要关心自己家庭的财务状况。经营一个家庭的财富，并不比经营一个企业容易多少，我们也可以把每个小家庭视作是一个“迷你”企业，有自己的理财目标，投资和管理的方式。每一年结束，我们都可以像给自己的身体做体检一样，给自己的家庭财富把把脉。那么，如何才能做好家庭的年终财务盘点呢？让我们来回答以下4个问题。

Q1.你的家庭负债过高吗？

年终财务盘点，第一要盘点自己的资产和负债情况，主要包括负债率、流动比率和权益投资占比等。对于普通家庭来说，最大部分的資产应该是房产，最大部分的债务估计也是房贷了。过去人们普遍认为房产是最安全保值的资产，因此，即使为了买房而承受非常高的负债率也无可厚非。然而，今年以来，房产市场迎来巨变，未来楼市很难再维持过去20年的高速增长。与此同时，受到疫情影响，各国经济均面临下行压力，不少年轻人也初尝了降薪和失业的痛苦。因此，从当前来看，对于家庭理财而言，“高负债”的模式显然不值得鼓励，我们需要留意以下几个指标。

首先是负债率。这主要是相对于家庭总资产而言，看你家究竟借了多少债务，债务总量过高的家庭显然在财务安全性上存在不足。比如说，如果负债率超过50%，未来你就应控制债务的增长，避免落入债务陷阱。其中，短期债务如信用卡欠款、花呗等网贷，以及一年内到期的债务（如车贷当年应偿还的本金）合计不要超过总资产的20%。关注短期债务的重点在于，我们在看待自己负债率的时候，并不能只看比例高低，还要看具体是什么类型的负债。

其次是资产的流动性。如果固定资产占总资产的比例超过70%，说明资产的流动性不足，需要增加资产流动性，以保证财务安全。在资产中，还有一项资产也要引起高度重视，就是借给私人的钱。民间借贷属于超高风险的投资，即便是亲朋好友之间的借贷，也存在无法按时收回债务的风险，因此，这部分债务占总资产的比重应该越低越好，最高不要超过10%。

再次是权益类投资占金融资产的比例。这也是一个非常重要的指标，通常其合适的指标是根据年龄来确定的，用100减去你的年龄，就能得到适合你的权益类投资的占比。但具体应该是怎样的投资比例较好，并不能生搬硬套，还应该根据自己未来对资金有怎样的需求，来确定权益类投资的占比。

根据以上几个指标，刚刚买房的年轻人要达到财务的安全标准可能是比较困难的。年轻人手头的存款并不多，尤其在买了房以后要握有大笔现金几乎不可能。而过高的房贷还款压力会给家庭财务带来不小的风险，这一点需要引起我们的注意。

Q2.你的支出过多吗？

年终财务盘点的第二个重点是查看自己的收入与支出情况，其中最关键的一个指标是支出占主动性收入（指薪金、奖金等通过各种形式的劳动获得的报酬）的比例。目前，中国人的平均储蓄率为40%，如果你的年度结余占主动性收入的比例高于40%，说明你比普通人能存钱。年度盘点的时候，可以以年为单位计算，很多工薪阶层的收入主要包括月薪和年终奖，支出则包括每月基本生活支出和全年的旅游、医疗、购物等支出。可以将一年的收支情况进行汇总计算。每个人的情况不同，结余的比例也不完全相同。年轻人收入不高，需要用钱的地方比较多，结余比率可以适当少一些，但最低不要低于10%。未来资金需求量比较大的人，需要更高的结余比率，以增加可投资金额。风险偏好较高的人，可以选择投资收益率高的产品，也可以适当降低结余比例。

在获得主动性收入的同时，不要忘了被动性收入（投资理财等钱生钱的收益）的重要性，财务自由度是衡量被动性收入以及富裕程度的指标，其公式如下：

财务自由度=被动性收入÷总支出

数值大于1说明已经实现了财务自由，可以不依赖主动性收入就能过上不错的生活，也就是所谓的“躺赚”。需要说明的是，股票、基金、房产等投资获得的账面盈利不能算收入，只有等变现后才能算收入。

债务是导致很多企业和家庭破产的重要原因，如果家庭偿债支出占比过高，不仅会影响生活质量，还有很高的财务风险。一般情况下，债务支出占家庭总收入的比重不要超过50%，最好能低于30%。

Q3.你的现金流充足吗？

第三是盘点自己的现金流量情况。理财的核心就是要平衡一个人各个时期的现金流量，使之在不同的时期都能有足够的现金流来覆盖支出。我们很难估算一个人长期的现金流需求，只能做到走一步看一步，关注其短期的现金流，重点是看以下两个指标。

一是应急准备金率。应急准备金是为人们在突然失去收入时而准备的用于维持短期生活的钱，通常应急准备金数额应满足3～6个月的基本开支（包括基本生活开支、各类贷款月供、保险支出等）。对于一些有高失业危险的人群，应急准备金的数额还应增加到12个月甚至24个月基本开支。鉴于如今的市场环境，我们建议应急保障金不低于6个月的基本开支。今年“双减”政策出台，教培行业大面积裁员，不少人失去了收入来源，如果他们没有足够的应急准备金，又不能在短期内找到工作，就会陷入现金流枯竭的境地。

二是现金短债比，这是要查看你的现金类资产与短期负债的比例。其基本要求是现金类资产应该能覆盖短期债务还本付息的需求。如果不能覆盖短期债务，则家庭财务存在流动性风险。一旦债务到期，要么需要借新债还旧债，很可能要借高利贷，最终落入债务陷阱;要么需要动用投资资金，有可能在市场不好的时候，出现忍痛“割肉”的情况。

Q4.你的保障到位吗？

第四是判断自己的风险保障水平。你可以根据自己未来可能遇到的各类风险，计算一下需要哪些保险保障，保额应该高于风险发生时的财务损失。

比如，有房贷的家庭，需要为家庭主要收入来源的“顶梁柱”成员投保意外险、定期寿险，以覆盖房贷等负债。因为家庭“顶梁柱”一旦出现意外、过世等情况，家庭收入锐减，就难以负担还贷压力。这些风险需要通过购买足额的意外险和定期寿险来规避，保额至少要超过债务余额。重大疾病的医疗费通常要几十万元、甚至上百万元，购买百万医疗险、各地的惠民保可以覆盖医疗费的支出，购买重疾险也可以部分弥补职场收入的损失。

再比如，拥有汽车的家庭，一旦遭遇车祸，有可能会遭遇巨额的财产与人身损失，购买大额第三者责任保险的必要性很高。特别是在高收入的大城市，你每年多花几百元，就可以让保额大幅增加，使得你抵御风险的能力显著提高。

另外，很少有人为家庭财产投保，然而住宅是每个家庭最重要的资产，一旦出现火灾、漏水等事故，不仅自己家的财产会受到损失，还可能殃及街坊四邻，损失金额会相当高。那么，购买家财险，就能够在风险发生时获得足额赔偿，也是抵御财务风险的重要手段。此外还有针对房东的房东险，可以覆盖租金损失的风险，出租房屋的房东，不妨投保相关的财产保险。