浅谈中小企业财务风险种类及对策

石家庄信息工程职业学院 孟欣 陈向红 崔吉莲

1 中小企业财务风险种类

1.1 筹资风险

筹资风险，又称财务风险，它是指企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润（股东收益）的可变性。目前我国大多数中小企业，绝大部分采用银行贷款的方式来进行筹集资金。银行凭借着借款速度快、借款成本相对较低的优势，吸引着大量的中小型企业。但是，在有着巨大优势的同时银行贷款还存在着潜在的财务风险，例如借款门槛高、拨款数额有限等，并且如果借入资金不能按时产生经济效益，导致企业不能按期还本付息，则会使企业付出更高的经济和社会代价。

1.2 资金营运风险

资金营运风险主要表现为中小企业在生产经营的过程中所产生的一系列风险：如在采购材料或者销售产品的过程中现有的资金有可能被挪用，甚至被侵吞。这种风险特别容易出现在企业销售实现的过程中，其风险主要表现在两个方面：一方面是拖欠风险，由于一些客户没有按照规定的信用期限付款，一拖再拖，导致企业不能及时回笼资金，造成资金流的中断，致使企业资金相对不足，从而影响企业的再生产；另一方面是坏账的风险，这一方面主要是应收账款不能及时收回，导致企业资金链的断裂。

1.3 收益分配风险

收益分配的风险是指由于收益分配可能给企业的后续经营和管理带来的不利影响，其中最主要的问题就是收益预期分配结果与实际结果之间差异的风险。这种风险主要表现在三个方面：一是收益确认的风险，由于客观环境的变化和会计核算方法的不当使用，可能会影响到企业分配利润的高低，从而产生风险；二是收益分配的风险，由于我国现行会计核算制度的影响，若企业有大量应收账款存在，而由此计算的利润基础来进行收益分配，则势必会出现企业资金短缺的现象；三是收益分配方式的风险，一个企业收益分配，会受到方方面面的影响，诸如股东与员工的满意程度，客观环境的制约性与人为因素的不确定性等等，都会使企业的收益分配产生风险。

2 中小企业财务风险的防范措施

2.1 筹资风险的控制

在市场经济下，筹资活动是整个生产经营活动的起点，所以管理不当便会使筹集资金产生重大的风险。我国的中小企业在开展筹资活动时，应遵循以下三个原则。

稳定性原则即中小企业借入的资金要能够保持一定时期的稳定性。企业借入资金，最大的一个问题便是到期需要还本付息。如果企业在还款到期日资金还尚未收回，则不能够按期偿还，一方面将破坏企业的信誉度，影响其在业界的口碑；另一方面企业将很难再次借到资金，从而影响后续的发展。因此，企业在筹集资金时要根据自身情况，适时拉长借款期限，以便为自己在经营的同时留有一定的余地。

适度性原则即中小企业筹集资金之初，一定要有所针对，根据本企业实际情况，制定适合企业的筹资需求，包括筹资金额的多少、筹资的时机是否成熟、筹资期限的长短等。

低成本原则是要求中小企业在筹资的过程中应该对筹资对象进行反复比较，货比三家，从中选择出成本相对低廉的进行筹资，这就需要企业拓宽筹资渠道，找寻更好的筹资方法。企业要变被动为主动，不要仅仅只依赖于现有投资方或银行，还应该根据企业的资金状况和经营规模的变化，不断变换筹资的方式，采用发行股票、融资租赁等方式进行筹措。在必要的情况下，企业也可适时引入新的股东，来壮大自身资本，增强抵御财务风险的能力。

2.2 资金营运风险控制

首先是在生产环节方面的控制。这就需要企业拥有长远的战略眼光，不要仅仅着眼于生产符合消费者需求的产品，更要从产品质量出发，在保证质量的同时努力降低成本。这就要求中小企业要重视现代化生产技术，引进新设备，提高企业自动化水平；学习新技术，培养技能人才，力求在每一个生产环节实现生产力与人力的完美匹配。

其次要加强中小企业的资产与债务运营中的风险控制。当前，中小企业资产管理散乱，一些企业由于经营不善导致原材料、存货、产成品积压或流失，产成品不能变现，使得现金周转失调，不能及时还款致使债务越来越多，形成恶性循环。这就要求中小企业定期检查资产状况，资产管理部门要做好验收清查工作，对于那些抵押、担保的资产，要检查其完整性与所有权的归属；另外财务部门要配合资产管理部门，定期进行现场调查，做好资产的入账。

最后还要加强对企业应收账款的管理。对于应收账款的控制，中小企业可以采取事前预防、事中监控、事后收账的全方位的管理模式。在事前预防上，要严格把控赊销许可权，在全方位调查的前提之下，对客户的信用情况和偿还能力做出准确的评估；健全赊销审批制度，建立专门的审批部门，并由总经理直接领导。在事中监控上，财务部门要做到实时把控每一信用客户，编制应收账款账龄分析表，一方面要着重关注账龄较长的应收账款，考虑坏账的可能性；另一方面对于在信用期内或超出一些的，也要进行持续追踪和催讨。在事后收账上，建立内部销售责任制，即谁销售谁收回，将销售人员销售量业绩与应收货款的收回程度相结合，避免销售人员过度追求销售业绩而随意赊销。

2.3 收益分配风险控制

收益分配是企业财务循环活动的最后一个环节，也是非常重要的一个环节。投资者的利益与企业的发展都离不开资金的支持，如何能达到二者的平衡，是企业降低利润分配风险的关键，这就要求企业一方面要保护投资者的合法权益，另外还要有利于自己企业长期稳定的发展。

总而言之，收益分配就是留存收益与分配股息两个方面。首先，中小企业要有未雨绸缪的意识。适当增加留存收益，在收益好的年度中留存一部分利润，以备在衰退时期保持企业稳定发展，增强投资者的积极性。其次，在分配股息上，不仅要考虑股东的利益，更要注重企业职工的权益。一个企业的发展，人才是必不可少的，如何能吸引更优秀的人才，留住更多的人才，提高员工的薪酬和福利水平是最直接的途径。中小企业只有引进更多的人才并加以合理的利用，才能增强其行业的竞争能力，从而降低企业的财务风险。