集团公司的应收账款管理研究

任怡

（重庆川仪自动化股份有限公司营销中心，重庆 401120）

企业的财富来源是销售收入，现代市场经济本质上是一种信用经济，赊销已成为企业扩大市场份额的现实选择，在收入增加的同时，应收账款收入比也日益提高。应收账款作为流动资产的重要组成部分，占比过高会导致企业现金流不足，如果企业采取外部借款方式来缓解现金流的匮乏，又会造成借款利息增加，成本费用增长，降低企业盈利能力，增加企业的财务风险。要实现企业的持续经营和发展，有效地管理企业现金流，就必须控制应收账款余额。

一、集团公司应收账款管理概述

（一）集团公司应收账款管理的含义

应收账款是企业因销售商品、产品、提供劳务等，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项，其主要目的是为资金不足的买方提供一种信用。

（二）集团公司的应收账款管理的重要性

1．提高应收账款周转率可以增加企业价值

企业价值与价值实现的计量可通过资本增值来体现，资本增值可以表现为经济增加值。经济增加值考虑了所有资本的成本。从利润的角度看，应收账款逾期时间较长，计提的减值损失会降低营业利润；从资本成本的角度看，当集团公司应收账款周转率较低，现金流不足，如果采取外部借款方式来缓解现金流短缺，必然增加付息债务成本，降低经济增加值。因此，提高应收账款周转率，可以增加企业现金流量，减少资本成本，最终提高经济增加值，提升企业价值。

2．提高应收账款周转率符合企业内控体系内部控制的目标要求

我国企业内部控制规范体系框架之下，内部控制的一个目标是促进维护资产安全，资产安全是投资者、债权人和其他利益相关者普遍关注的重大问题，是企业可持续发展的物质基础。另一个目标是促进提高经营效率和效果，它要求企业不断提高经营活动的盈利能力和管理效率。应收账款账龄越长，坏账风险越高。如果形成了大量的呆账或坏账难以收回，会造成集团公司的资产损失，也将影响企业的资产流动和经营业绩。

3．提高应收账款周转率能够使企业有效应对财务风险

企业在市场竞争环境中，现金流、应收账款及其占销售收入的比重是企业财务风险需要考虑的因素之一。当流动资产里应收账款占比过高，会减弱企业的资产流动性甚至引发企业资金链的断绝，事关企业的生存发展，企业必须建立应收账款的风险管理意识，健全应收账款内部管控机制，对应收账款风险进行有效识别、评估、预警和应对，提高企业资源的有效性和运营效率，为企业目标的实现提供合理保证。

二、集团公司的应收账款管理存在的问题

销售收入虽然可以增加利润，但是由应收账款转化成的现金流才是集团公司的生存条件，在企业资产管理比率中，应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率都涉及应收账款指标，而目前国内集团公司应收账款的管理普遍存在以下三个方面的问题，使得应收账款收入比居高不下：

（一）信用制度设置不完善

客户信用管理被西方国家视为企业的生命，而目前国内不少集团公司对于客户信用管理的理念认识不足，没有设置专门部门去调查以及评估客户的信用情况，或者虽有设置专门部门但对客户信用评审、合同评审的管控机制不够完善，赊销程序在规范化、制度化方面不够完善，控制交易环节的信用风险力度不够，不能降低赊销的风险，在合同签订中因为合同条款不明晰、对付款节点的把握度不够而产生了合同漏洞，这些都会造成应收账款收入比偏高。

（二）对应收账款的日常管理和分析不足

一方面，由于没有建立专门的信用管理部门，没有专职人员对客户信息进行收集整理并作归纳分析，无法为销售、财务等相关部门提供充分的信用数据支撑。另一方面，当集团公司内部应收账款管理制度不够完善或者缺失，比如对销售人员激励与约束的考核、坏账核销后的管理，导致应收账款管理各环节出现漏洞。而在此前提下进行的应收账款的分析必然受到限制，只能着眼于整体的应收账款增长趋势、周转天数和账龄这些表面的数据，而难以发现具体问题并提出解决方案，也不能深入分析确定是否需要调整客户信用政策、是否需要增加管控点、账款逾期原因等。

（三）前期风险防控意识薄弱，后期逾期账款回收成本高

由于前期未对客户进行信用评级，缺乏有效的信用管理机制和配套的考核管理制度，后期面对不断增加的逾期账款催款无效后，企业一般会采取法律诉讼的方式强制收回。实际中通常是企业花费不少的人力物力后，通过诉讼回收应收账款的收益和成本不匹配，甚至有企业胜诉后却遭遇客户破产清算，应收账款仍然无法收回只能成为坏账损失。

三、集团公司加强应收账款管理的对策

企业财务战略的主要任务之一是保证企业的经营活动对资金的需要，通过有效的资产管理手段提高资金使用效率，对资金最优化利用。应收账款的管理水平是企业管理水平的重要体现，建议集团公司从以下三方面采取措施控制应收账款：

（一）执行客户信用风险前置评审程序，建立客户信用与赊销管控机制

建立资信管理部门，掌握客户信誉、资信状况，健全客户信用管理体系，执行客户信用风险前置评审程序，根据信用等级评审合同并签订执行。一是信用管理措施。通过科学、系统的方法对交易客户的基本信息进行收集、整理、分析；对客户信用风险进行识别，按一定的标准和方法评价其信用等级：比如可从企业形象、行业地位、偿付能力、企业负责人及管理团体的素质、企业员工人数、银行信用等级、债务诉讼纪录、交易结算状况和资金结算方式等方面，综合评价企业的信用等级。对不同信用等级的客户，采用不同的合同结算方式和授信额度。依据对客户的信用评审来把握合同评审，要在合同评审、执行的过程中做到四个控制：事前、事中、事后控制，以及合同完成后的反馈控制。二是信用管理原则。动态管理、突出重点。动态管理指企业应根据客户情况的变化而不断补充、更新其信用资料，对客户的重大变化情况及时跟踪记录；突出重点指在客户分类评审定级时，对重点客户（比如战略客户、VIP客户、大额赊销客户）要做重点管理。三是做好信用管理的监督与检查。资信管理部门每月统计、分析客户信用状况，补充信用资料，重点关注实际已赊销额度大于授信额度的客户并落实原因后采取相应的应对措施，降低赊销风险。企业要定期组织销售、财务、法务、审计等部门对客户信用管理执行情况进行稽核检查。四是做好合同管理与执行。企业在每次投标及销售合同评审时，必须参照客户授信情况，严格审核交货与收款的时间节点及结算方式，从而有效控制商品销售过程中的信用风险，减少因客户信用风险带来的损失。

（二）加强应收账款日常管理工作

在建立健全的信用管理和赊销机制的前提下，明确应收账款管理的职责、权限，规范应收账款管理流程、确保应收账款核算准确及债权安全，促进企业资金的良性循环、提高资金周转效率，减少坏账风险，控制应收账款增长。

应收账款的日常管理工作可以从如下三个方面着手：第一，应收账款的台账管理：应收账款下对应合同号、职员、客户等核算项目，原始资料必须合法、有效；应收账款的台账要完整记录合同信息、出库信息、发票开具、债权确认、款项回收等相关信息，并确保信息的及时、准确、完整。第二，应收账款对账管理：应收账款必须每年至少一次与客户进行对账；应收账款对账可采取函证、现场核对方式。完成对账后，要将相关信息资料及时保留存档；销售部门要按期将对账结果反馈给财务和信用管理部门，客户对账结果要作为其信用等级调整的重要依据；财务部门要定期对应收账款进行抽查核对，保证应收账款的真实性。第三，建立应收账款月度分析例会机制：销售、财务与信用管理各部门每月必须参加应收账款分析例会，分析应收账款是否异常、是否逾期以及老款回收情况，信用政策执行情况、赊销额度控制情况。

（三）开展应收账款的专项审计防范风险，多法并用盘活应收账款

首先，审计部门不定期开展大额应收账款的专项审计，对应收账款总额控制及风险防范况，进行监督检查。其次，对逾期时间较长仍无法收回的应收款项，设立专职催款人员或聘请外部专业机构并联合集团公司法务部门帮助催收。最后，要盘活应收账款，债务重组是一种有效的处置方法。此时债务人清偿债务的时间、金额或方式等已重新变化，债务重组可以降低风险，把损失控制在可承受的范围之内。债务重组应用于回收应收账款主要有以下方式或是以下方式的组合：第一，债务人转让其资产给债权人以清偿债务的方式。第二，债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权的方式。第三，修改其他债务条件的方式，如减少债务本金、降低利率、免去应付未付的利息等。

四、结束语

集团公司要发展，重点之一是要提高企业各种资源的利用效率，谋求企业资本的合理配置与有效使用，从而提高资本运营效率，增强企业竞争优势。因此企业必须高度重视应收账款对企业经营的重要性，对应收账款可能给企业带来的风险要充分认识、积极应对，通过建立健全的应收账款内部管控制度，加强应收账款的全面管理，降低集团公司的经营成本和财务风险，增加现金流量，保证资产安全，提高集团公司的经营效率和效果，促进企业实现发展战略，提升企业价值。