国有企业财务绩效评价指标体系优化研究

2021-12-03吴婉雯

大众投资指南 2021年4期

吴婉雯

（上海浦东国有资产投资管理有限公司，上海 200127）

一、引言

国有企业改革是整个经济体制改革的中心环节。随着国有企业改革的不断深化，企业的财务管理模式、管理方式也在逐渐发生着变化。当前，国有企业普遍存在一些亟待解决的问题。首先，因国有企业投入资本的性质、来源的不同，使管理上存在一定的困难；其次，因国有企业“易进易出”的人员管理模式，使员工工作积极性变差，对其管理难度较大。通过设计科学、合理的财务绩效评价指标来加强国有企业的管理，激发员工工作积极性、创新性，以此推动国有企业的发展，增强国有企业在市场的竞争力。在制定财务绩效评价指标时，结合定性指标与定量指标来优化国有企业财务绩效评价指标体系。

二、国有企业财务绩效评价指标体系现状和存在的问题

财务绩效评价指标体系的设计主要是为了提高国有企业的管理水平，推动国有企业的经营发展，加强国有企业在市场的竞争力，为国有企业的发展战略提供目标、方向。

（一）财务绩效评价定量指标设计得不合理

随着国有企业的不断改革，其管理模式、管理方式也在跟随着社会经济的变化而变化。根据企业自身的经营业务情况、管理模式设计合理的财务绩效评价指标。但企业在设计财务绩效评价时，往往只注重企业当年度的盈利情况，认为只需要达到当年度的利润指标即可，且在年度目标考核时只考核收入、成本费用、利润的绝对性指标。企业对于相对性指标的忽视，对于债务风险、资产质量、企业经营增长情况的忽视，使企业只注重了短期的盈利，未对企业的未来发展做出战略目标及规划。从目前在管理中的已停产停业的企业报表中不难发现，这些企业都存在一个共性，就是债务增加，坏账增加，导致企业资金流不足，资不抵债后只能停产停业。从这些企业的历年报表中也可以分析出，这些企业当年度的利润情况非常可观，但就是因为目标只关注实现当年度的利润，无规划性地扩大生产经营规模，乐观性地认为若无资金即可向银行贷款，但又因货款的无法收回，形成坏账，使企业再度陷入资金周转缓慢，最终导致无法持续经营。

（二）财务绩效评价指标定量问题的忽视

财务绩效评价指标的设计除了从定性方面的指标出发，同样不可忽视对定量指标设计的重要性。虽然对定量指标的考核可能无法直观的通过财务报表等相关财务数据来体现，但可能更明确了企业的发展目标和发展方向，使企业投资者做出未来的发展战略。2015年中共中央、国务院关于深化国有企业改革提出了指导意见，要求国有企业要坚定不移地做强做优做大。但因国有企业的特殊性，使其在战略管理、发展创新、经营决策等方面受到一定的约束。首先，对国有企业管理要求的不同，在对客户的选择、合同的流转等工作流程方面的复杂性、繁琐性，虽然降低了国有企业可能将会面临的坏账风险，但也可能会失去优质客户，因而失去市场竞争力，使国有企业无法掌握主动性；其次，在人员管理方面，因国有企业对员工工作要求不高，一些员工认为得过且过也能得到同样的报酬，对工作存有懈怠性，因此可能限制了国有企业的发展，无法使员工的实际工作能力得到最大限度发挥。

（三）财务评价指标权重设计不合理

财务绩效评价指标的权重设计合理与否也非常重要。其权重的比例可根据国有企业性质不同设计。其权重设计的不合理，也可能会导致财务评价指标体系流于形式，对企业的发展起不到监督、指导的作用。国有企业往往会将容易取得成果的评价指标权重设计比例大，比如盈利性指标，而对于存在风险的指标，如资产质量的指标、债务指标权重比例较小，进而容易导致企业增加债务、增加坏账，使企业无法持续经营。但也有些国有企业因时而议，根据企业目前的经营情况，随时更改、变动评价指标，容易使评价指标流于形式。

（四）财务绩效评价指标未落实处

财务绩效评价指标如果没有得到有效的实施，设计再完美，绩效评价指标也无法发挥最大效用。对于财务评价指标的重视度、认知度不够，认为这些指标只与领导人员相关，是用于对领导人员的考核，与企业员工无关，这样就无法推进对企业评价指标的落实。这可能与固有的国有企业性质相关，绩效评价指标可能只在领导层面流转，员工无法知晓企业目前的经营状况、企业未来的发展目标、发展方向，信息的局限性，扼制了员工的发展，同时也扼制了企业的发展。

三、完善国有企业财务绩效评价指标体系的对策措施

2006年国资委印发了《中央企业综合绩效评价实施细则》的通知，为推动企业提高经营管理水平制定该细则。该细则中明确了企业综合绩效评价指标由二十二个财务绩效定量评价指标和八个管理绩效定性评价指标组成。国有企业可以根据该细则，结合企业实际经营状况制定财务绩效相关指标，以推动企业的经营发展。

（一）合理运用财务绩效评价定量指标

财务绩效定量评价指标从四个方面出发，制定了八个基本指标和十四个修正指标，四个方面主要是反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况及经营增长状况。企业盈利性指标通常使用净资产收益率，该指标可以体现出公司当年度为企业带来的收益，也从侧面反应了公司的经营状况是否良好，为企业发展提供基础。但因该指标是从企业的净利润体现，存在了公司是否有一次性的营业收入情况，若公司的经营利润只是依靠一次性的营业收入，企业的可持续发展就存在一定的假性。通过销售利润率指标，该指标是盈利能力指标的修正性指标，是企业当年度利润与日常经营销售额的比率，能更清楚的认识到企业的目前实际经营情况及未来的销售额的预估。在重视盈利能力指标的同时，不可忽视企业存在的债务风险、资产质量情况及企业的经营增长状况。考核企业债务风险的，可通过资产负债率、已获利息倍数两个基本指标和速动比率等四个修正指标进行考核，通过该指标可让公司领导层了解公司目前的偿债能力，面临的债务风险，企业是否有能力解决该债务风险。考核企业资产质量情况的，可通过总资产周转率、应收账款周转率两个基本指标和资产现金回收率等三个修正指标进行考核评价。通过这些指标可考核企业资金的可回收率，降低企业坏账风险。通过该指标的相关因素可对不同的客户进行分类，对于经常拖欠款项、催收困难的客户可多加关注，业务结束后可以考虑是否与其继续发生业务往来，减少可能会产生的坏账风险，也因此减少企业的债务风险。

（二）不可忽视企业财务绩效评价的定性指标

在财务绩效考核时，除了对定量指标的考核，同时不可忽视对定性评价指标的考核。国有企业还要从战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献等定量方面的指标去考核，通过定量指标的考核加强对企业的管理。首先，目前国有企业对定量指标的认知不充分，对于战略的管理、发展的创新还有所欠缺。企业在想突破发展创新指标的同时，可能带来风险控制的影响，且该影响远远大于发展创新，那么企业是否只能停滞不前，不敢创新、不敢尝试。企业在考虑想要发展创新的同时，对于企业的战略管理是否已做好科学性的规划、项目风险已事先评估。通过绩效考核管理企业，提高企业经营水平。其次，企业需要发展，需要提高国有企业的市场上的竞争力，就需要提高企业领导层的管理水平，提高员工的工作效率，管理层要善于听取员工提出的意见和建议，对于员工提出的对企业有利的举措，且能落到实处的，应给予员工一定的奖励，充分发挥他们的工作积极性，更有利于企业的发展。

（三）财务绩效评价指标权重设计的合理性

企业在实际设计财务绩效评价的定量指标及定性指标时，根据企业的实际经营情况分配不同的指标权重。对于大型的成熟性的企业，可能会将盈利能力指标和运营能力指标设计较大的权重，企业需要通过评估收益的增长比率，确定公司的可持续发展性；对于刚起步的小型企业来说，若还存在融资形式的，除了需考核其盈利能力相关指标外，对偿债能力指标也必须重视，因为该指标可能会直接影响企业未来的发展。对于具有市场经营行为的国有企业，权重的比例可能更倾向于定性指标的考核；对于功能性国有企业，可能更倾向于定量指标的考核。因此根据不同企业的性质，设计不同的权重指标，为企业的发展指明方向。

（四）将财务绩效评价指标运用到实处

财务绩效评价指标的设计是为了推动企业更好的发展，如果财务绩效评价指标只是为了设计而设计，企业的管理层未对其引起重视，财务绩效指标无法约束企业管理层、激励企业员工的作用，那指标的设计再合理也只是一个指标。现在市场经济发展越来越快，市场竞争也越来越激烈，财务绩效指标在设计时可与员工的薪酬福利、未来员工的发展空间挂钩，发挥每位员工的工作积极性，加强对绩效考核的重视，甚至可对每位员工设计绩效考核指标，加强每位员工的参与度，更好地提高企业的管理，促进企业的经营发展。