企业财务指标体系构建及其运用

康洋平

（南方中金环境股份有限公司，浙江 杭州 310000）

1.企业财务指标体系构建及其运用的前提工作

企业财务管理工作，对财务指标体系有着比较高的要求，为了设计出一套科学合理、具有现实可操作性的财务指标体系，要以辩证的眼光评价指标内容的优劣，以此定位企业的财务管理能力，界定指标体系构建及其运用的前提工作。

1.1 基本原则

体系的设计，需遵循以下5个方面的基本原则：一是重要性原则，每个体系的目标，都是针对某项财务管理内容，并牵涉到企业的发展，因此体系的设计，要突出其财务管理共享程度的重要性，抓住财务管理的核心重点；二是系统性原则，财务管理工作环环相扣，要求从企业发展的全局角度对待，相对应的体系内容，也要全面系统，并且层次分明；三是可操作性原则，体系构建后，要随时运用于企业的财务管理工作，对于实际工作而言，具有现实可操作性的体系，尽可能简单可行；四是动态性原则，不同时期的企业发展，对财务管理工作的要求是不同的，因此财务指标体系也并非一成不变，一旦财务管理工作的要求有所改变，体系内容也要随着调整，简单来说，财务指标体系既要关注过去，也要立足现在和关注未来；五是定性和定量相结合原则，在定性分析的同时，能够量化处理体系指标。

1.2 重点要求

秉承上面的基本原则，指标体系设计，要尽可能考虑深层次的财务管理根源问题，同时选择能够贯穿整个财务管理流程的指标，譬如全面预算和资金管理。指标既不能够太滞后，也不能够太超前，要立足于企业财务管理的现状，并具有一定的引导作用。与此同时，可量化的财务指标，要结合财务专业人士的定性指标，定量与定性相结合，最终确定体系标准。值得一提的是，在设计指标体系时，要立足于当前该阶段企业发展情况，以及适时市场的经济环境和政策环境，每项财务管理任务，对应的指标都必须细化成多个分指标，譬如内部资源的配置优化，涉及到财务信息化管理、全面预算管理、资金管理，除了要考虑产权融合和资本市场对接的问题，还要协调管理过程中各方面的利益，只有协调好短期和长期、局部和全面的管理关系，才能够有效控制财务管理风险，达到预期的财务管理目的。

2.企业财务指标体系构建及其运用的科学方法

做好企业财务指标体系构建及其运用的前提工作后，将财务指标体系的构建，分为几个步骤进行，形成具有可操作性强、全面的体系内容，主要包括“企业盈利能力评价体系”“资金管理指标体系”“内部资源配置指标体系”“财务风险指标体系”“学习创新指标体系”，这些体系的构建及运用方法如下：

2.1 企业盈利能力评价体系

该部分指标，是整个财务指标体系的核心重点。从宏观和中观的角度，站在企业战略发展的高度上，分析企业盈利能力的正常与否。企业盈利能力评价体系的建立，需要综合考虑的体系内容包括以下几个方面：一方面是净资产收益率，另一方面是总资产现金回报率，指标通过净资产和包括负债在内所有资产的反映，折射出企业获取经营活动现金收益的能力水平。笔者认为，在当今世界范围内全新的经济环境中，传统的财务管理模式已经开始不适应对外发展的需求，只有在进行长期的动态规划中，针对企业发展要求，不断拓展财务资源的规模和期限，合理性衡量财务战略的适时效果，才能够满足企业的可持续发展需求。

关于企业盈利能力指标的评价标准，可分为优秀标准、良好标准、合格标准和不合格标准。根据这些标准，制定财务战略，并与企业战略是否匹配进行分析，最后企业财务的战略实施效果和战略资本运营规划效果。

2.2 资金管理指标体系

企业财务管理的目的，就是合理利用现有的资金，并管理利润的分配。通常情况下，资金管理包括固定资金管理、流动资金管理、专项资金管理。

资金管理的效果，受到资金存放分散程度、资金收支控制、资金安全、资金监控、资金配置等的影响，构建资金管理指标体系，需要克服这些影响，将不确定的风险因素控制在最少状态。以现金流量指标为例，根据可靠的原始凭证，确认现金收入与现金支出的关系，尽可能通过现金流量指标的分析，对资金管理效果进行判断，以此控制主观因素的影响，对企业资金管理能力的评价，也相对具有一定的弹性空间，从管理角度来说，还能够为会计信息的使用者，提供更为科学合理的依据。从宏观和中观的角度，站在企业战略发展的高度上，分析财务管理方式的合理性与否。对这类指标的构建运用，首先需要分析企业的发展情况，并结合当前企业内外部的环境，确定好企业的战略定位，选择合情合理的管理目标和方向。资金管理指标体系适应企业内外部环境，能够提高企业的协同效应。在企业不同的发展时期，所采取的资金管理目标应该是灵活多变的，包括扩张型、稳健型、防御型、收缩型等，都可以纳入管理指标体系的内容当中，灵活设计和灵活运用。

从中观的角度分析，资金管理指标体系可从资金基础管理类、资金集中管理、资金信息化管理三个方面进行衡量，衡量标准分为四个方面：首先是优秀标准，表明资金管理制度非常健全，且有新型金融工具，能够集中优化配置资金；其次是良好标准，该标准表明资金管理制度相对健全，资金集中管理主要借助信息化管理工具；再次是合格标准，表明资金管理制度基本健全，所采用的资金管理工具足以集中管理企业资金；最后是不合格标准，制度不健全且执行不到位，没有比较科学的手段管理资金。

2.3 内部资源配置指标体系

财务管理的过程中，事实上也是内部资源优化配置的过程，想要将有限的资源进行优化配置，并发挥其最大的作用，就需要从信息化、全面预算等各个方面，形成科学合理的指标体系。

该种指标体系，所采用的分析方法应该多元化，笔者建议采用因子分析法，这是一种较为多元化的统计方法，对于管理内容相对复杂的内部资源配置管理指标来说，这种分析方法要求对多个对象进行考察，然后从各个侧面综合分析指标，并将所收集到的数据信息汇总分析后，作为“因子”运算的依据。这种指标体系的实施，考察的标准是指标体系的覆盖范围、实施效果、集中程度和融合程度。指标体系采用集中模式的财务核算系统，同时还有比较大规模的信息化人才相匹配，将其视之为优秀标准，次之是良好标准，信息化程度发展在5-10年采用集中式核算模式，信息化程度与其他信息系统能够基本对接。另外3-5年和3年以内的合格标准、不合格标准，都体现出财务管理内部资源配置指标体系的层次。这些标准内容，随着企业内外部发展环境的变化，也需要随之调整，因此又有可变性特征。内部资源配置指标体系，在业务、资本、薪酬、财务等方面的资源配置，都是整个内部资源配置系统当中的相对独立内容，为实现企业资源的优化配置，并同步提高内部资源配置流程的运行质量水平，对于财务效益和风险管控效果，都有着比较明显的促进作用。笔者通过分析，认为内部资源配置指标体系，必须在对内部资源配置计划科学性和合理性与否进行掌握之后，才建立相应的内部资源配置制度，根据对内部资源配置计划执行的差异率效果的评价标准。

2.4 财务风险指标体系

围绕企业的现代化发展，将现代化管理的理念与信息化发展技术互相融合，所形成的财务风险管理指标体系，足以衡量企业财务风险管理的科学水平。企业属于盈利性的组织，无论任何情况下，都必须承受或多或少的风险，并且在知识经济背景下，影响经营活动的不确定性因素越来越多，使得财务风险管理指标体系显得尤为重要。财务风险管理指标体系，需对负债经营引起的收益变动风险进行重点研究，期间参照的因素有经营杠杆和企业本身的信用情况，其标准如下：首先优秀的标准，该标准表明企业财务风险管理制度非常完善，按照“战略—计划—预算—考核—奖惩”的完整闭环，将风险管理有关的偏差程度，控制在10%以内，同时各项制度，譬如编制、控制考核等，都在实际工作中得以发挥作用；其次是各个的标准，该标准表明财务风险管理制度相对合理，财务风险管理偏差率控制在10-15%之间，各项制度也基本能够落实；再次是合格的标准，该标准的财务风险管理偏差率在15-20%之间，在流程方面有对应的编制、控制和执行标准，但尚存缺陷；最后是不合格的标准，说明该企业财务风险管理制度还没有落实。为避免财务风险管理指标体系存在漏洞，我们需要严格按照这些标准，不定时对财务风险管理工作开展情况进行考核，确保财务风险管理指标体系运用处于可行状态。

2.5 学习创新指标体系

企业综合管理水平的提升，离不开企业队伍的科学管理，包括管理人员、基层员工等在内，综合素质水平必须处于不断学习和提升状态。财务管理工作的开展，对相关人员能力的要求更高，在构建财务指标体系中，务必将学习创新作为指标内容之一展开研讨。关于学习创新的指标体系，首先需要考虑财务中高层作用发挥指标选取的意义，中高层全面负责企业的资金管理、全面预算管理、成本管理、内控管理、投资管理和融资管理，涉及到的管理内容，务必牵涉到各种专业知识和管理经验，指标体系中重点考察中高层管理人员的教育背景、履职能力，将评价标准列为优秀标准、良好标准、合格标准、不合格标准，优秀标准能够参与重大决策，具有较强的发挥作用；良好标准发挥较好作用，履职能力良好；合格标准能够发挥一定作用，基本满足要求；不合格标准仅停留在会计核算层面，不满足管理要求。在选择合理指标体系内容之后，根据企业的发展情况，提出培养基本素质、综合素质都过硬的财务复合型人才，其中包括道德品质、心理素质、专业知识、工作技能、实践经验等。

3.结语

企业的财务指标体系构建及运用，是在明确构建及运用基本原则、重点要求的基础上，从企业盈利能力评价、学习创新管理、内部资源配置管理、财务风险管理、学习创新管理五个角度，提出了各项重点工作的指标体系构建及运用方法。通过研究，对企业财务指标体系的构建及其运用，基本有了比较科学合理的分析思路，这些内容可供企业财务管理工作者参考借鉴。在工作实践中，对相关的经验进行总结，可作为本文研究的补充和完善内容。