业财融合下企业财务分析

2021-11-30魏瑾中国广核电力股份有限公司

品牌研究 2021年14期

文/魏瑾（中国广核电力股份有限公司）

全球经济一体化的背景之下，实现业务与财务相结合的管理体系，推进业财融合模式的充分有效落实，已成为企业管理的必然趋势。在此背景下推进财务分析工作的持续优化，深入挖掘数据背后所蕴含的信息，能为企业管理层决策提供更为科学的数据支撑。

一、企业业财融合及财务分析相关概念

（一）业财融合

业财融合是业务经验和财务管理有机结合的简称，就是指业务部门与财务部门实现协同合作，财务工作深入业务前端，为其工作开展提供指引，业务部门借助完善的财务数据落实前期评估工作，并建立完善的反馈机制，优化财务管理质量。企业科学合理地落实业财融合模式，实现业务与财务间的精益协作，可以为企业创造更大的价值，实现企业竞争力的有效提升。

（二）财务分析

企业财务分析是对企业的财务状况和经营成果进行评价，并对企业未来经济前景进行预测，进一步提出建议以提升财务状况和经营成果。根据评价的范畴、深度和目的不同，财务分析可以分为狭义和广义两种概念。

狭义财务分析，即财务报表分析，以会计核算和报表资料为依据，对企业过去和现在的筹资活动、投资活动、经营活动的绩效进行分析和评价。广义财务分析，指在财务报表分析之外，开展大量财务经营分析，即借助企业经济活动所产生的数据信息，对企业各种资源的配置、使用情况和经济效益进行分析和评价，以不断寻求提高各类活动经济效益的途径。

狭义财务分析主要依据公司的财务报表和对外公开披露的财务信息，不触及具体经营领域，主要是对经营成果的评价，并试图根据过去的趋势预测未来的前景。广义财务分析则需要以更深入、多元的业务运营信息来辅助分析，不仅能够回答企业的经营成果为什么是这样，更重要的是能够对“未来该怎么做”提出建议。

二、业财融合背景下与传统环境下的财务分析存在差异

（一）观念上的差异

随着专业化、集约化管理理念的深入，很多大型企业在财务管理实践中已逐步成立资金中心、财务共享中心等专门机构实现资金管理和会计核算的集中化。但大部分企业特别是国企，受传统管理理念影响，主要重视财务报表的准确性、及时性和合规性，还没有充分认识到财务分析的重要性，因此在财务人员配置中，通常将大量财务人员配置到会计核算职能中，财务分析工作往往局限于基础的狭义财务分析，主要用于经营成果评价和考核。

业财融合背景下，财务工作需要更加主动和全面，从以财务会计为主转向以管理会计为主，工作核心是关注企业价值是否有提升,新兴的岗位——财务BP（业务伙伴）越来越受到重视。同时，企业各级管理层也需要转变对企业财务工作的认识，认识到财务管理是企业内部天然的数据中心，通过挖掘数据，可以促进企业价值提升。

（二）分析目的差异

传统环境下的财务分析主要提供给企业外部（投资者和监管机构）以及企业高层管理者，分析目的是便于他们了解企业整体的财务经营状况，以做出正确的投资决策或监管政策调整。

业财融合下的财务分析主要是提供给企业内部的经营管理者，分析目的是寻求影响业绩的各种因素，识别可能的改进机会，为企业业绩提升提供可靠的建议。

（三）人员配置和能力存在的差异

传统的财务部门通常是会计核算人员配置较多，这些财务人员熟悉企业会计核算流程，但通常只是为了做报表而去了解业务，平时工作中不需要与各级业务管理层有太多的交流。互联网、信息技术与ERP管理理念的结合应用，“会计核算”功能已经逐步实现自动化，业财融合下从事财务分析的人员比例将越来越高,对于财务人员专业能力提出更高的要求。财务人员不仅要保障业务核算记录的高效准确，还需要对业务绩效结果和各项指标变化进行解释和评价，洞察经营问题与待改进领域。此外，财务人员还应当具备良好的人际交流能力、执行能力以及分析展示能力，能够推动相关领域持续改进。这些能力要求对于传统的财务人员来说是很大的挑战。

三、传统财务分析存在的不足

（一）对分析目的认识不足，分析结果往往只有数据没有信息

传统模式下，企业各级管理层及财务人员都未充分认识财务分析工作对业务的引领作用，所以很多财务分析仅是将各项数据简单比较后将分析结果列出，看上去是做财务分析，但实际只有数据而没有数据反映的信息。比如：我们企业每月做月度预算执行情况分析，财务人员辛苦计算出一大堆指标，列出实际执行的数据以及实际与预算的差异，分析报告就到此为止。但这些数据反映出相应的业务执行是正常还是不正常？不好到什么程度？需要管理层关注吗?这些差异的原因是什么，需要解决吗，解决方案是什么?这些管理层希望了解的信息都无法通过分析报告了解，也就无法实现财务分析的真实目的——改善管理，降本增效。

（二）企业内部业务和财务数据未能完全打通，信息共享存在障碍

虽然大型企业通常内部使用ERP等信息系统力图实现业务与财务管理数据的打通，但实际上因为财务与业务的角度不同，在系统设计时未能充分实现企业内部数据资源共享，所以传统财务分析很难准确获取最基础的业务数据。比如：ERP系统中对每项工作消耗的人工、物料都进行记录，但实践中由于工作类型的颗粒度不同、不同人员的理解判断不同以及业务人员记录的完整性、准确性都常常出现偏差。财务人员对某些重要工作项目的成本进行深入分析时，无法自行从ERP系统中直接抽取，仍然需要由业务部门加工整理后提供。这样就导致财务数据以及非财务数据利用率不足，难以实现高效且精准的分析。实际上限于资源紧缺，财务人员较少与业务部门深入开展沟通与协调，发掘业务数据背后所蕴含的内容。

（三）财务分析能力有限，财务分析未起到对业务的促进作用

传统财务分析使用的指标工具以及财务报表等都是财务人员所熟悉的数据资料，财务人员只需要了解企业内部运作和业务模式的基本情况即可完成相应的财务分析。财务分析并没有完全标准统一的方法，需要针对每个企业的业务实际来确定分析指标，并开展更深入的差异分析，但长期以来财务人员的分析角度和分析思路存在局限，比如：财务人员总是从数据中看到风险，而业务人员总是从数据中寻找机会。财务人员习惯于用财务语言表达分析结果，很难换位思考，将财务分析中的观点使用适当的业务语言与业务人员交流，以形成共识。对于业财融合下的财务分析的更高要求，囿于非财务方面知识和经验的缺乏，财务人员会困惑于业财融合的财务分析究竟该如何做。财务分析报告主要提供给企业最高管理层，由于财务语言专业性较强，也造成财务分析的应用效果不佳，企业管理层也越发不重视财务分析工作。

四、业财融合下财务分析体系优化研究

（一）转变传统观念，重视财务分析

业财融合下财务分析工作的开展旨在发掘企业各项财务数据背后蕴含的信息，因此需要财务部门与业务部门强化协调与沟通，摒弃传统思维模式，从企业管理层开始转变管理理念，建立业财一体化分析机制。财务分析工作的落实，首先需要管理层能够给予财务分析工作更充足的资源配置,这方面一些大型国际化企业已经做得较好，比如某跨国快消品公司中国区财务部门共134人，从事财务分析的人员高达89名。同时企业内部需要强化各职能部门和业务单元对于财务分析工作的配合度，从而使财务分析工作可以由狭义财务分析拓展到广义财务分析，使得财务分析人员可以触碰到公司内部各个层面，真正成为业务部门的伙伴。

财务人员在实际工作中，应当站在企业经营的角度准确把握财务分析目标，积极深入业务一线，以问题为导向，和业务人员一起分析业务管理过程中存在的问题，从而使财务分析能真正为业务改进和决策提供可靠的支持。

（二）培养复合型财务分析人才，财务人员提升能力进行转型

互联网、信息技术的广泛运用，使得企业财务部门传统的“会计核算”职能越来越可能实现标准化和自动化，许多大型企业成立会计共享中心（SSC），大量使用机器人，大幅提升会计核算工作效率和质量。面对会计人员需求日趋减少以及财务分析人员需求日趋增加的现实，企业财务人员必须尽快提升自身能力实现转型。同时在业财融合的模式下，财务分析人员的知识结构需要超越原有的财务会计、税务等专业领域，而需要涉及业务运营的各个方面，所以财务分析人员并不一定必须从财务背景的人员中培养。企业内部可以强化业务员工与财务员工的协调、沟通，通过双向流动的方式实现员工综合素质的有效提升，从而助力企业提升财务分析能力。

（三）针对性建立财务分析体系，推动内部数据共享

基于业财融合背景，实现企业财务逻辑的优化，对企业经营、财务与报表三者之间的关系进行充分架构，拆解出更多具有针对性的经营驱动因素。对于财务分析，需要根据企业自身特点和经营状况，针对性建立财务分析体系，明确相应的各项财务指标和非财务指标，避免盲目开展财务分析，起不到应有的效果，也浪费人力。比如，核电企业属于重资产企业，固定资产占比极高，且其存货主要是购买的核燃料，那么总资产周转率和存货周转率的分析就不如消费品企业那么重要。由于核电成本中折旧与摊销、财务费用、税费等占比较高，如果希望分析核电站运营情况，分析EBITDA比净利润更好。当然，财务分析涉及的指标并不是固定不变，需要根据企业业务发展、具体分析目的变化而及时调整。同时，明确了财务分析的目标后，也需要分析企业内部相关信息数据获取困难的主要原因，逐步优化企业内部的各个信息平台，有目的地打通业务与财务数据，推动内部数据共享，提升财务分析的效率和准确度。