试析企业财务风险评价体系存在的问题及改进建议

文/杜露（马尔康嘉绒投资集团有限责任公司）

在当前的经济快速发展背景下，企业在经营过程中面临着越来越多的风险，要想提升自身的竞争力，应对风险防范措施进行优化，可通过建立完善的财务风险评价体系来实现经营的目标，为自身的发展建立良好的基础。由于风险是一个逐步演化的过程，需要有效的方式来进行预测及控制，因此，应对财务风险评价体系进行改善，使其更加符合企业的特点，为企业的发展提供保障，加强企业防范风险的能力。

一、企业财务风险概述及风险的形成识别

（一）企业财务风险含义

在企业经营过程中，财务风险是受到了不确定因素影响使企业财务运行与预期之间产生偏差，对企业的经营过程造成不良影响的风险。在当前的企业发展中，企业经营会产生一些风险问题，财务风险涉及的方面比较多，在衡量企业经营情况的指标中，当某项指标产生了问题，会导致风险发生[1]。

（二）财务风险形成

财务风险产生的因素比较多，一般包括了外部因素及内部因素，其中外部因素指的是企业所处的外部环境中的因素，比如宏观经济政策、货币政策、经济环境和市场需求等，在外部因素的影响下，企业的经营受阻，产生财务风险问题。在企业经营中，内部管控不到位会导致风险发生，包括内部控制体系、治理效果、管理能力和执行效果等，对企业的经营有着较大的影响。财务风险可能产生于各个阶段之中，一般资金的筹集、投资的进行等都存在着风险，需要结合财务管理各个环节的特点来分析财务风险，使财务风险的判断分析更加准确，确定风险产生的因素。

（三）财务风险识别

在当前的经济形势下，宏观调控的效果以及法律完善性、社会文化基础稳定性等都会对财务活动的进行产生影响，对企业的发展有着重要的意义。我国对环境保护越来越重视，也将污染企业的管控体系逐步完善，在企业生产进行中或者产品达不到环境保护要求的时候，资金的筹措、生产活动以及销售产品等活动都会受到影响，不利因素会传递到财务活动之中，并且带来财务风险问题。比如，企业生产过程中排放的气体及污水达不到环保要求的时候，会受到相关部门的管控，甚至限产处置，对产品的生产及交付带来影响，还会造成合同违约的问题，产生资金回收方面的风险问题。结合市场的发展情况来看，由于相关领域比如信贷及金融等政策逐渐收紧，对企业的资金筹措带来了一定的影响，提高了筹资的难度，企业需要采取有效措施降低负债率。因此，企业应对相关领域的发展情况密切关注，识别外部环境中的风险因素，并且制定相应的规划，落实各项准备工作，以防范财务资金风险问题的产生，为企业的经营提供支持[2]。

通过建立完善的内部控制制度可使企业更好地规避风险，应对内部控制制度进行落实，加强内部管理，将经营指标量化，可借助预算管理、财务管理和资产管理等方式来降低财务风险。在经营中，财务核算、财务报告、财务决策等开展都影响着企业的财务管理效果，在企业的投资决策缺少完善的制度或者对决策缺少全面的分析的时候，会使项目投资风险增加，无法保证项目的投资效果，同时对企业的财务管理产生不良的影响。在企业筹资环节中，当方案没有经过相应的论证的时候，会对筹资产生不良的影响，导致了筹资风险问题。在营销方案的实施及相关政策使用不恰当的时候，会使企业的资金管理受到影响，降低了回款速度，导致回收风险提高。当企业没有结合投资的情况来制定收益分配方案的时候，不利于企业收益的平衡发展，也难以使收益分配得到保障，因此会带来风险问题，不利于企业的稳定发展。

（四）财务风险分析方式

企业应进行外部因素及内部因素的综合分析，采用定性分析、量化指标分析方式来识别财务风险。其中，定性分析法是对外部环境因素造成的财务风险问题，结合影响因素来分析财务风险影响的大小，根据高风险、中风险、低风险进行分类，结合影响程度来对财务风险的等级明确，使财务风险的分析更加精准。

采取量化指标法分析的时候，是对内部管理内容开展分析，对影响值进行计算，并且根据权重来判断风险的详细系数，可更加准确判断风险的大小和影响结果。

二、当前企业财务风险评价体系中存在的问题

（一）财务风险评价体系不够完善

一些企业开展财务风险评价工作的时候缺少相应的经验，没有结合相关理论开展，这无法保证财务风险分析及防范的效果，其中缺少相应的评价体系，对企业的财务风险管理造成影响。

在财务管理中，企业的各方面衡量标准缺少统一，这使财务风险评价的开展受到了影响，无法保证评价的可靠性，同时，在指标方面也存在差异，因此比较混乱，这使企业管控财务风险方面产生了较大的影响。同时，多数企业自身缺少财务风险预警体系，这使企业防范风险的能力受到了影响，不利于企业的发展，可能会使企业遇到更多的问题。

（二）财务信息反馈缺少准确性

通常财务风险评价中包括了定性分析及定量分析两种手段，根据企业财务管理中相关数据信息的全面分析，明确企业在运行过程中存在的问题，这对企业的财务信息准确性提出了相应的要求，如果信息不准确会影响财务风险评价的实际效果。在企业财务信息收集方面，一些企业存在着问题，比如财务信息的传递存在滞后的特点，这使风险评价体系无法有效反映出企业的财政情况，风险评价的实施难以发挥有效的作用。再比如，企业存在着数据虚报的情况，风险评价体系获得的数据不准确，这使分析的结果产生了偏差。在财务信息的可靠性得不到保障的情况下，会使经营主体错判财务风险，不利于风险管理的进行，也无法为企业的经营提供相应的保障，阻碍了企业的稳定发展[4]。

（三）财务风险评价模型设置缺少个性化

财务风险评价模型的设计应符合企业风险防范的要求，使模型发挥出有效的作用，可推动企业的发展。企业财务风险评价过程中，使用的评价模型一般包括了流动比率及销售净利率等内容，但是包含内容不全面，缺少合理性。在企业的运行过程中，使用的模型达不到实际的要求，比如，针对不同的企业采用相同的模型，而没有对各种企业采用针对性的评价模型，这使评价的实施效果受到了影响，在这样的情况下，企业的评价结果缺少可靠性，难以起到参考的作用。企业对财务风险开展评价的过程中，一般结合企业财务信息来进行分析，缺少对其他类型信息的分析，这使分析不够全面。当企业仅仅重视对财务信息的评价而忽略了非财务信息的评价，会使财务风险评价模型更加倾向于财务指标，这使风险分析不够全面，难以有效掌握企业的财务情况，也会使企业财务风险信息分析准确性降低，因此不利于财务风险的防范，带来了较大的影响。如果企业没有合理选择财务风险评价模型，难以使其发挥出有效的参考作用。

三、企业财务风险评价体系中的内容

企业可通过对财务指标的分析来进行风险评价，使企业的财务管理获得更好的支持，可使各项工作顺利进行，为企业的稳定经营提供可靠的支持，在评价体系中，包括了以下内容。

（一）偿债能力

企业偿债能力是企业通过资产来偿还债务的能力，企业是否具有偿还债务的能力可对其发展产生影响。偿债能力可反映出企业的财务情况及经营情况，其中涉及了短期偿债能力及长期偿债能力。短期财务风险越大。相比流动比率，速动比率可更好地反映出企业的短期财务风险。应收账款是影响企业速动比率的重要科目，企业应提高应收账款的变现速度，避免坏账的产生，并且合理进行赊销。长期偿债能力指标中包括了资产负债率、产权比率等，在不同的领域中，资产负债率有着不同的标准，因此不同资产负债率之间无法比较。企业的资产负债率应维持在合理的范围之内，过低或者过高都会对企业产生影响。偿债能力受到了财务指标影响的同时，还受到了非财务指标因素的影响。对企业的偿债能力进行分析的时候，应考虑到担保有关的事项，分析各种影响偿债能力的因素，可使企业抵债能力不足而引起的财务风险问题得到有效控制，为企业的财务风险评估提供了参考。

（二）营运能力

企业营运能力中包括了存货周转率、应收账款周转率以及营运资本周转率等，存货周转率可反映出企业在经营过程中存货运营的效率情况。

通常存货周转率比较高的时候，销货成本高，应收账款的周转率较高的时候，说明企业的收账速度快，资产流动比较强，短期偿债能力比较好，可避免坏账损失等问题的产生。

在存货周转率比较高的时候，存货变现的速度比较快。在周转额比较大的时候，资金占用水平比较低。流动周转率比较高的时候，表明企业经营情况良好。当比率比较高的时候，表明企业的经营效率比较高，相反表明企业的经营效率比较低，会对企业的收益发展产生不良的影响[5]。

（三）盈利能力

企业盈利能力可反映出企业获取利润的能力，当盈利能力较高的时候，企业经营情况更好。企业的经营是为了获取经济效益，在评价其盈利能力的时候，需要结合权益净利率、营业净利率等指标。分析中权益净利率是核心比率，比率综合性及可比性比较强，通常企业权益净利率比较高的时候会使其他的潜在竞争者加入。而在权益净利率比较低的时候，获取资本的难度比较大，因此会对企业的竞争力产生影响。

（四）发展能力

在企业经营中，发展能力是企业结合自身的经营活动，经过积累来提升自身的发展潜能。在发展能力分析中，涉及了营业收入增长率、资本保值增值率、资本积累率、总资产增长率、营业利润增长率、技术投入比率等，通过对各项内容的分析来判断其发展情况。当比率较大的时候，表明企业营业收入增长速度比较快，也可判断企业的发展优势比较大。

一般可使用净收益增长率来对企业增长价值进行分析，并且为企业发展情况的判断提供相应的参考依据，可通过留存收益增长额及净资产来进行计算，通过对净收益增长率的分析可更好明确企业经营中各项活动的情况，分析企业的扩张速度，而在扩张过程中应考虑到其速度及质量，避免企业盲目扩张。通过对其中的各项指标的分析，可明确企业的发展能力情况。

四、加强企业风险防范管理的措施

（一）建立完善的企业治理结构

为了使股权结构改革顺利推进，国家非流通股分成了流通股，将国有股改变可使社会资本持续吸收，并且使企业的内部控制结构得到有效改善，对企业的发展有着积极的影响。需要全面改善企业治理结构体系，使企业内控水平提升，并且优化企业的管理情况，使企业的风险防范效果加强。同时，应对权力的划分进行优化，根据企业的内部控制需求来实现权力的有效划分，并且使企业各项活动得到有效的规范，为企业的运行提供保障。还需做好监督管理工作，将治理结构完善，明确其中各项产权，并且制定企业权责分明的内部制度，使企业的经营具备良好的基础。产权明确可推动企业的发展，使企业的自主决策经营顺利进行。应使企业的权责明确，制定岗位风险隔离制度，使岗位权责全面落实，为企业的规范经营带来保障。一些企业的产权结构比较发复杂，历史遗留问题比较多，这使企业的经营受到了不良的影响，甚至倒闭。企业应通过对治理结构及相关制度的完善来推动企业的稳定发展，当发现企业产生了偏离预定财务目标情况的时候，应及时采取措施进行处理[6]。

（二）制定个性化的财务风险评价模型

财务风险评价模型缺少针对性，这对企业的财务风险防范产生了不良的影响。不同性质的企业在生产经营过程中有着相应的特点，应对风险评价模型进行个性化设计，使其更符合企业的实际情况。在开展财务风险评价的时候，应对不同问题进行具体分析，使企业的财务风险分析更加可靠有效。比如，服务型企业及工农业类型企业在经营过程中产生的财务风险之间有着较大的差异，因此需要采用不同的模型来进行分析。企业应结合自身的实际情况来建立不同的财务风险评价模型，使财务风险的评价分析更加精准，为企业的风险防控提供保障，进而促进企业的稳定发展。

（三）建立企业财务信用管理体系

在企业财务风险防范中，信息管理体系在其中发挥了有效的作用，通过对企业信用管理体系的完善，可使内部控制发挥更好的效果，使企业信用管理环节的控制水平得到提升。通过将企业信用风险考核工作落实，明确企业的风险防范责任，并且将人员在信息风险管理中的职责确定，结合奖惩管理机制来开展工作，可增加人员的工作积极性。

（四）建设完善的投资决策机制

企业在经营过程中，投资决策失误会对企业造成较大的影响，企业应根据自身的情况及发展需求来制定相应的投资决策机制，并且合理应用定性分析及定量分析手段，明确企业投资决策及企业经营战略之间的匹配性，建立符合企业情况的投资决策机制，可使影响企业经营的财务风险控制在合理的范围之内，发挥出投资决策机制的有效作用[7]。

（五）优化企业财务风险评价指标体系

在复杂的市场环境中，企业难以预测风险的产生，在运行过程中可能会遇到一些难以确定的风险，当前我国企业在建立财务风险评价体系的时候多将量化指标作为财务风险评价的指标，而没有考虑到其他影响企业经营的定性化指标。因此，企业在建立财务风险评价指标体系的时候，应将定量及定性指标融合来判断企业经营中可能产生的风险问题，可使企业的财务风险评价更加准确，可使企业的经营管理具备更好的参考依据，进而加强企业的风险防范效果，推进企业的快速发展。

（六）提高财务风险管理人员的素质能力

在当前的企业发展中，财务风险评价体系的建立发挥了重要的作用，对管理人员也提出了相应的要求，要求人员自身的素质能力达到标准，同时可通过改善人员招聘及管理方式来提升队伍的素质。企业应加强对管理人员的培训，同时应鼓励管理人员密切沟通及交流，发挥出有效的作用，积累更多的管理经验，并且了解最新的财务风险相关信息。还可进行职业方面的教育，使管理人员认识到财务管理工作的意义，明确自身的职责，进而推动管理水平的提升[8]。

五、结语

随着不同行业企业的快速发展，企业的财务风险评价体系的建立起到了重要的作用，对财务风险的全面评价分析，可更好地了解企业各项活动中的财务情况，并且找到其中的问题，为企业的风险防范带来帮助。应建立完善的企业治理结构，制定个性化的财务风险评价模型，建立企业财务信用管理体系，建设完善的投资决策机制，优化企业财务风险评价指标体系，提高财务风险管理人员的素质能力，可使企业的经营更加稳定，实现企业的经济发展目标。