互联网金融背景下中小企业融资问题的思考

袁海心

（山东化工职业学院，山东 潍坊 262737）

引言

伴随国内经济持续稳步发展，中小企业在国内经济中发挥的巨大作用日益突出，受到各界人士更加广泛的重视。然而，在中小企业的成长过程中，融资问题一直是不可忽略的阻碍因素之一，随着中小企业的逐步壮大，问题也越发严重。因此，处理融资相关问题是加快中小企业发展和全面促进中国社会经济进一步发展的必由之路。

一、中小型企业融资难问题分析

（一）融资规模与时机存在问题

中小企业在融资过程中，由于金融机构审批的不确定性，往往融资时机很难精确掌握，一般中小企业都是采取提前沟通、提前审批的办法。如果金融机构审批顺利的话，资金已经到账，但是项目还未达到启动时机，造成了资金利用率低，资金成本浪费。还有的企业盲目自信，对金融机构过分乐观，在预计时间内没能完成审批。更有甚者，金融机构临时抽贷，而企业没有风险预案，企业日常管理不规范、不到位，在风险来临时，慌了手脚，只会采用人情疏通。在金融机构越来越规范的风险管控下，关系公关难以化解融资风险，给企业造成了不可弥补的损失。

（二）抵押担保物严重不足

我国的银行、金融机构贷款一般都需要企业提供有效的抵押担保物，例如企业的产房、生产设备、产品、土地等，很少接受流动资产作为担保物抵押，但是一般中小企业在刚成立初期固定资产比较少，无形资产又无法简单的量化，所以往往不符合银行等机构的贷款条件，尤其对于一些科技类企业，无形资产占有绝对的比例，从而增加了融资难度。另外有些中小企业还存在一些信用问题，加之可抵押担保的资产有限，这就导致了中小企业资金严重匮乏，在拥有发展机会的时候缺乏足够的资金支持。

（三）融资成本高

和国有或者大型公司集团相比较，中小型企业银行借贷融资额度较小，加上这些企业的信息透明度不高，银行贷款给它们的风险较高，因此这些企业还需要支付较高的融资利息和单位成本较高的手续费，并且一般需要提供一定的担保、抵押。中小企业大部分利润都是固定资产，并没有什么保值高的抵押物，假设可以提供抵押，中小型企业还需要支付资产评估费和担保费等等额外的支出。若追求更加快捷地得到资金的方式，中小型企业还会选择一些民间的高利贷等非正规渠道，但是这种方式不仅违法也需要支付高额的融资利息。

二、中小企业利用普惠金融开展融资的具体方式

（一）拓展融资渠道

绝大多数中小型企业经营范围有限，同时体量较小，因此存在固定资产有限、资金链薄弱、企业信用信息不完整、信用度不高等问题。正是由于这些问题的长期存在，导致中小型企业因为不符合金融机构的贷款条件，很难在正规的金融机构处获得融资，使得中小型企业长期处于融资困难状态，制约着企业的进一步发展。而随着互联网金融的兴起，金融市场上出现了大量小规模金融机构，这些金融机构主要的服务对象就是中小型企业，通过为中小型企业提供融资服务维持运转。实际工作中，平安银行股份有限公司根据企业的融资需求以及融资特点，推出具有针对性的普惠金融产品，借助这种方式为中小型企业提供小规模贷款，这种融资方式不仅能够有效满足中小企业发展过程中对于资金的需求，而且不会产生很多的费用，能够有效压缩融资成本，因此一经出现就在中小型企业中快速普及。例如，P2P 融资模式就能够为中小型企业甚至是个人提供快捷的贷款服务，有效拓展了中小型企业的融资渠道，确保企业资金安全。

（二）降低融资成本

相对于国企、央企、上市公司，中小企业存在的融资成本高、额度低的问题。为了自身的风险防控，银行往往根据对企业风险评估的大小，对中小企业采取在基准利率上不同比率上浮贷款利率的做法来化解自身风险。对此，中小企业在运营中，一方面应规范企业管理制度，并切实贯彻执行，使企业越来越规范;另一方面提高研发水平、加大市场开拓力度，从而提高经济效益、树立良好的企业形象。在融资过程中，以规范的企业形象、优良的信用、良好的经济效益，达到银行对企业的认可，在融资议价过程中，争取更多的话语权，为企业融资减少审批时间、提高抵押率、降低融资成本。

（三）优化交易环境

互联网金融中的交易风险主要包括网络系统风险及信用风险。而形成这两类风险的根本原因在于互联网金融交易的环境建设还不够完善。因此，要想切实应对此类风险，维护中小企业在互联网金融市场中的权益，就需要从交易环境的角度出发，优化交易环境。首先是硬件环境。互联网金融平台应通过优化网络环境的方式，应对“系统终端”“病毒威胁”及“网络仿冒”等互联网金融风险。譬如，加强网络信息安全管理、提高数据安全等级等，都能够切实减少“病毒”“黑客”对金融交易平台的影响。而通过引进全新的防护设备和服务器，能够确保信息系统获得稳定的运行。其次是“信息环境”。互联网金融平台必须通过优化信息服务体系的方式，解决交易双方所面临的信用问题。在中小企业开展融资活动的过程中，投资者通常对中小企业在资金储备、创新能力等层面上的信息存在顾虑，而交易平台所提供的中小企业信息普遍缺乏代表性，难以为投资者判断中小企业的经济发展能力提供帮助。因此在信息服务的层面上，互联网金融平台需要创新对中小企业的信息挖掘和分析模式，利用科学的方法，分析企业的创新能力、经营能力和经济发展能力，并将数据信息更全面、更充分地呈现给投资者。

（四）完善管理结构、财务制度

中小企业应该优化财务管理，强化财务制度，引进优秀财会人员，采用现代化技术把报表、数据做清，按照企业财务制度的要求核算，既方便企业加强内部管理、分析经营状况，又提高本企业融资时的信息透明度，增强银行和其他金融机构对本公司的信任。加强总的领导层的管理决策能力也是很重要的，管理者是带领中小企业生存的主心骨，可以说在众多中小企业中胜出、生存壮大，管理人员起到了核心作用，因此提高管理效率也是中小企业解决发展道路上融资难的问题的前提。对出现风险的民营企业，要求企业进行自我救援和发展，采取断臂自救的方式，放弃非核心资产，专注缓释风险，并依靠当地政府开展救援协调工作，鼓励银行保险机构在平等的前提下，综合统筹运用增资、扩股、市场化的金融重组、兼并重组，或者以债务转换的方式帮助中小企业优化债务结构。

（五）提高信息透明度

中小企业要保证会计资料的基本数据准确、完备，以客观地反映企业生产经营活动的全过程，以及各环节的基本情况，并提高信息透明度。要制定完善的会计核算方法，及时将信息进行反馈。在金融机构调查企业经营状况和收益状况时，要积极配合，提供充足的会计信息，减少企业与信用评级机构、金融机构、投资者之间的信息不对称。

（六）开展差异化监管工作

想要逐步完善普惠金融服务框架下的中小型企业监管制度，一项重要的前提就是要积极学习国外先进的相关管理经验，总结监管工作的经验，并结合国内中小企业实际发展情况对监管机制进行个性化、差异化调整，使其能够与中小型企业发展保持步调一致，有效管控财务风险，确保金融市场的稳定运转。实际构建差异化监管体系过程中，要依据实际情况适当降低金融机构准入门槛，重新审视银行信贷系统的限制框架，针对一些不合理的限制条件要及时去除。此外，要适当增加金融机构准备金并降低贷款手续费以及利率，鼓励中小型企业通过正规渠道进行融资。在此基础上，依据每一个地区经济发展实际情况适当调整普惠金融框架下的中小企业监管标准，在各个地区推行差异化监管策略，重点扶持能够给企业提供有效金融服务的中小型金融机构，提升金融市场活力。

（七）提高自我综合实力

首先，对于中小企业来说必须要增强内功，紧跟时代的发展潮流，健全现代化的管理制度，运用科学高效的生产经营模式，加强内部组织管理，规范内部治理结构，聘请专业的经营管理人才，及时地掌握市场发展动向，精确市场定位，制定长期的企业发展战略。其次，注重对内部员工综合素质培养，定期地组织培训学习，培养员工的风险意识，并充分发掘员工潜力，努力提高员工工作的积极性，全方面地增强员工的综合能力；注重产品的质量，依据消费者的消费倾向及时的革新，提高产品的核心竞争力。最后，设立必要的风险评估机制，保证企业资金安全；严格的执行财务管理程序，彻底杜绝企业的财务造假等一系列舞弊行为，主动在评估平台上披露真实的财务状况和经营成果，做到信息公开透明化，努力提高自身的信用等级，降低自身的信用风险，提高企业融资能力。

（八）支持供应链金融

供应链金融简单来讲就是银行以核心企业为中心点，以真实的业务交易为基础条件，在为核心企业提供融资服务的同时也对供应链节点上的其他中小企业，像供应商或者销售商等，提供一些多形式、灵活性较高的金融产品和服务。这种模式可以帮助实力相对弱小的中小企业及时获得所必需的资金。供应链金融模式是通过科技手段，将产业链上下游企业进行关联和捆绑，实现资金流、信息流和物流等的融合和优化，帮助企业实现协同生产，提高运转速度，提升供需匹配效率，降低成本，也能够帮助企业解决发展资金难题，推动企业稳定发展。另外我们需要完善供应链金融贸易信用保险机制，建立多层次的保险市场；推动供应链金融领域的范围，在增强风险防范意识的同时并加强风险控制体系的建设；鼓励设立供应链金融领域基金，提运作效率，大力支持核心企业为供应链上的上下游企业提供资金支持或者信用担保，帮助企业解决融资困境问题。

结语

相较于我国传统的金融机构，互联网金融在交易、信息、服务等层面，拥有较为鲜明的发展优势，能够切实解决企业在经济发展中的融资问题，提升中小企业的融资质量。然而在互联网金融平台发展的过程中，却存在诸多的交易风险、法律风险及监管风险，严重影响中小企业的融资质量。对此，我们需要从政府部门、互联网金融平台的角度出发，帮助中小企业应对自身所面临的融资风险。