中小高新技术企业资金管理存在的问题与对策

2021-11-24李昕

经营者 2021年8期

关键词：高新技术资金管理

李昕

（构建〔深圳〕科技有限公司北京分公司，北京 100191）

中小高新技术企业作为促进经济和技术发展的后备力量，近年来取得了飞速发展。但是，中小高新技术企业的规模小、资金管理水平低的现状导致企业在激烈的市场竞争中面临风险和挑战，亟须加以研究。

一、中小高新技术企业资金管理概述

（一）资金管理的内容

资金管理是指企业根据中长期的发展目标和规划，依据企业面临的外部市场环境和内容经营状况，对资金进行筹集、使用和分配的活动。具体而言，资金管理的主要内容包括三个环节：一是拓展资金来源，组织资金供应，以确保企业生产经营的持续进行；二是规划资金的使用并进行有效监督，减少资金使用风险，提高资金使用效益；三是合理分配资金，实现价值创造和经济增长。

（二）中小高新技术企业加强资金管理的现实意义

1.有助于企业提高财务管理水平

资金活动存在于企业经营的各个环节，科学、合理、有序地运筹资金，是企业财务管理的首要工作，也是保证企业生产经营的前提条件。在充分分析企业内外部经营环境的基础上对资金进行合理的规划、调度和使用，控制经营风险，有助于提高企业财务管理水平。

2.有助于企业应对市场竞争挑战

资金是企业生存和发展的生命线，中小高新技术企业尤其需要大量资金持续投入研发项目。科技成果转化周期长、变现慢，一旦资金投入跟不上研发进度，轻则产品老旧，市场占有率下滑，影响销售业绩的增长；重则产品被市场淘汰，企业因为资金链断裂而面临困境。而有效的资金管理可以帮助企业提高抗风险能力，在激烈的市场竞争中得以存活。

3.有助于企业实现发展战略目标

资金管理是为了实现企业财务管理目标，财务管理的目标又与企业战略目标息息相关。提高资金管理水平，以企业的发展战略为导向，着眼于企业长远利益，能为企业的高速和长远发展保驾护航。

4.有助于企业提高科技创新能力

当前高新技术企业之间的竞争主要体现在技术创新上，研发新技术、新产品离不开持续大量的资金投入，而研发成果能否满足市场、顺利转化为合同和订单则具有很大的不确定性。只有不断提高资金管理水平，有计划、有节奏且持之以恒地投入技术研发的土壤，才能孕育创新能力，收获科技成果。

二、中小高新技术企业资金管理存在的主要问题

（一）中小高新技术企业普遍融资难度大

虽然国家针对中小高新技术企业出台了多项金融政策来解决融资难的问题，但是在实际操作过程中，中小高新技术企业普遍存在无固定资产等符合银行要求的抵押物、利润太低甚至亏损、在银行系统尚未建立完善的信用等级等问题，被金融机构拒于门外。而企业的所有者出于对手中控制权被稀释的担心，不愿意采用股权融资的方式解决资金短缺问题。企业将科技成果转化为生产力的步伐放缓，导致技术创新裹足不前，企业经济效益得不到发展和提升。

（二）企业资金管理意识薄弱

中小高新技术企业的管理层通常是科研技术人员或销售人员出身，重研发销售而轻管理，对财务指标的了解仅限于收入成本和利润。为了获得市场占有率而全面开花、多点并发，但是忽略了资金使用的节奏和计划。盲目对外投资，既不考虑资金的安全性与流动性，也不考虑风险与收益之间的关系，造成投资损失。研发项目没有可行性研究报告，仓促上马，资金投入无计划甚至不考虑投入产出效益，形成烂尾项目，最后不了了之。或盲目消费，贪多贪大，不控制日常支出，缺乏资金管理意识。

而业务部门往往将合同金额作为重要考核目标，销售人员忙于签单，忽略了对客户信用等级的评估，合同回款周期定义不清晰造成不能及时回收资金。企业生产经营的各部门、各环节资金运转流程衔接不当，缺少业务逻辑和科学规划，资金使用分散且低效，随意性较强。

（三）财务部门资金管理水平不高

资金管理要求财务管理人员必须有较强的技术性与实践性，但是很多企业内部没有这样的管理人员，对内部的财务人员没有进行业务培训，也未聘用具有相关专业知识的人才。企业整体的财务管理水平不高，就会出现筹资决策不当，导致资本结构不合理或无效融资，企业筹资成本过高或债务危机；投资决策失误，盲目扩张或丧失发展机遇，导致资金链断裂或资金使用效益低下；资金调度不合理、营运不畅，导致企业陷入财务困境或出现资金冗余，资金周转不足或资金使用率低下；资金活动管控不严，导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈等问题。

（四）内部资金管理制度和流程流于形式

建立健全有效的资金管理内控体系能保障企业生产经营活动的正常开展。大多中小企业普遍存在内部管理制度不健全或流于形式的问题，具体表现在3个方面。

1.不制定预算计划，虽然编制了预算，但实际执行时有较大的偏差

部分企业没有资金预算，或者虽有资金预算，但是预算的可操作性差，执行不到位。费用支出、资金使用等不能按照原定的预算执行，资金预算与实际执行出现严重脱节和偏差，资金预算作为企业全面预算的重要组成部分，难以发挥其计划、沟通、激励、协调、评估、授权的作用。资金管理失去效力，影响了企业资金的正常运转。

2.缺乏有效的合同签订和审批制度

一方面，业务合同签订时未对回款条款作约定，在合同的执行过程中，没有严格的应收账款赊销策略，导致回收周期过长，且缺乏有力的催收措施，资金回流得不到有效的控制；另一方面，采购合同的签订不能形成规模效应，就丧失了有效利用账期为企业争取零成本资金使用的权益。

3.资金调拨随意性较大，审批流程形同虚设

缺少或不能严格执行货币资金审批制度，审批人对货币资金业务的审批方式、权限、责任和相关控制措施概念不清，把控不严。有些领导有章不循，随意更改，资金的收支缺乏统一的筹划和控制，随意性大，甚至挪用既定研发资金投到新项目新业务，导致支付能力不足，资金使用状况捉襟见肘。

（五）资金管理信息化水平不高

相对于传统企业，高新技术企业更加重视信息化进程，但是投入资源更倾向于研发和业务，资金管理的信息化滞后于业务发展的水平。资金投入被动地跟着项目的要求走，而高新技术企业具有高投入、高风险、资金回收周期长的特点，对一个项目投入资金后不能迅速回笼，下个项目又紧跟其上，摊子越铺越大，没有统一的资金管理平台对各项业务的资金流入流出信息进行整合、分析和规划，往往会造成企业决策者无法全面及时准确地掌握企业资金情况，一旦某一业务或者某一环节发生了资金短缺问题，牵一发而动全身，会把整个企业拖入资金流断裂的漩涡。

（六）资金管理缺乏绩效考核

从考核制度建立健全的层面来看，中小高新技术企业往往偏重容易量化的业务目标的考核，对管理目标的考核偏弱。从考核执行的层面看，资金管理涉及企业运营的各个环节，从融资开始，项目建设，运营，产出到科技成果转化，进入销售环节，合同的签订，付款条款的约定，再到生产交付阶段，资金运动贯穿其中，责任却难以划定。

三、中小高新技术企业加强资金管理的对策建议

（一）拓宽企业融资渠道，解决资金短缺问题

拓宽融资渠道应从加强积累、优化资本结构、争取银行信贷额度和享受政府普惠政策等多方面着手，为企业积蓄资金来源。挖掘企业潜力，注重内部积累，中小高新技术企业可以通过降低成本、加速资金周转、提高应收账款周转率和存货周转率，以提高盈利能力。

中小高新技术企业的创始人需要转变观念、拥抱资本，通过权益资金的方式优化资本结构。即便在内部资金充足的情况下也可以保持和投资机构的接触，只有做到未雨绸缪，才能在残酷的市场竞争中抢占先机。

建立并维护企业的信用等级，各银行都会对在本行开户客户的流水、利润、借贷情况进行信用评级确定贷款额度，中小高新技术企业要发挥研发优势，国家高新技术企业证书和专利发明的数量都是提高贷款额度的加分项。

2020年中央经济会议再次强调对于科技创新和小微企业的定向金融支持，各地科技园区也有针对中小高新技术企业的补贴政策，如高新技术企业的入库补贴、科技成果转化补贴、小微企业研发费用补贴、高新技术企业贷款贴息、知识产权专项补贴等。企业要善用补贴政策筹措资金。

（二）全员树立资金管理意识

企业的管理层应树立资金时间价值理念，增强资金管理意识，认识到账面上的利润并不等于实实在在的现金流。按照企业发展规划，拓宽融资渠道，对资金使用进行科学的规划和有效的管理，通过监控资金流向，提高企业运营能力和资金使用效率。同时各业务部门也应转变观念，认真执行资金管理制度，加强对现金流的分析与预测，在有效监控企业现金流的基础上，确保资金支出的合理性。企业财务人员应加强日常内部培训，通过对业务和财务专业知识的学习，不断提高专业化能力和资金管理水平。

（三）完善资金管理体制

1.健全预算管理机制

提高资金管理水平，要结合预算管理制度和绩效考核制度，多管齐下。中小高新技术企业推行全面预算管理不可一蹴而就，应从现金流量预算和资金使用计划着手，以业务经营预算为出发点，首先编制年度资金预算，然后分解为月度预算，根据预算编制月度资金使用计划，再编制周计划和日计划。在资金管理过程中，严格执行审批制度，按照资金使用计划运用资金，对于计划外资金单独审批。明确各级审批权限和责任，通过多角度、多方位的审核把关，防范资金风险。

2.实施资金集中管理

在实践中集中资金管理的主要有统收统支、拨付备用、内部银行、结算中心和财务公司5种常见模式。对于中小高新技术企业来说，采用统收统支和拨付备用相结合进行资金集中管理的方式更符合大多数企业的规模特点。分支机构的现金收入集中到母公司统一调配，减少资金的沉淀，也有利于母公司及时掌握各下属公司的经营动态，保障资金使用安全。

3.规范合同签订制度

合同的签订要经过业务、财务和法务部门的审批，财务审核重点关注收付款条款的约定，对于按阶段收付款的大额销售合同和采购合同，收付款比例和周期要进行现金流测算。同时定期对合同执行进度进行梳理和评估，对于存在回款风险的客户和存在履约风险的供应商及时反馈信息，采取应对措施。严格按照合同列明的条款执行结算业务，凡未按合同约定履行交付义务的，或未经验收通过的业务，财务部门有权提出异议，停止付款流程。

4.健全监督和考核机制

监督和考核机制是促进预算执行、强化资金管理的有效保障。财务部门勤查数据勤沟通，将合同回款率与销售人员的业务考核挂钩，落实收款责任制。并主动督导业务部门执行资金支付流程，将月度现金流量偏差率等指标纳入对业务部门的绩效考核范畴。

（四）财务人员提高资金管理能力

财务人员应主动介入业务流程的全过程管理，改变原来事后被动式反应的工作模式，通过深入熟悉业务，抓住关键控制点，向事先主动式积极渗透和引导的工作模式转变，从业务部门的角度思考和分析问题，给出资金问题的解决方案。同时发挥财务人员的专业性，用数据说话。数据来源于业务本身，财务人员在深入业务的过程中通过对数据的收集、整理和分析，建立和运用量化的指标体系，追踪资金的流向，控制资金使用风险，提高资金使用效率。

（五）提高资金管理的信息化水平

中小高新技术企业发挥高新技术企业研发优势，将资金管理信息化功能融入业务系统，实现业财融合。信息化是财务与业务的纽带，中小高新技术企业在研发能力上具有得天独厚的优势，在现有业务系统的基础上，将资金管理措施、内控制度融入业务软件，利用信息化手段减少人为干预，加强预算控制，执行绩效考核。业务部门、财务部门和研发部门抽调专职人员组成业务系统联合研发小组，由业务人员梳理业务流程，财务人员梳理资金流的关键控制点，研发人员从系统设计层面将业务流程和资金流转融合，通过内部业务系统的持续迭代推进信息化进程。