财务报表分析在财务管理中的作用及优化研究

2021-11-24姜艳

大众投资指南 2021年31期

姜艳

（上海希纳吉汽车科技有限公司，上海 201600）

财务报表分析，是以财务报表数据为基础，结合相关的表外信息，对财务报表数据进行整理并进一步加工、比较和分析，以期对企业过去一段时间的经营业绩和财务状况进行总结，并在此基础上为制定企业未来经营方针和计划做出合理预期的一项重要财务管理活动。随着市场的活跃性越来越高，财务分析已经成为帮助管理者发现更好的市场前景、抵御竞争对手的一项不可或缺的手段。

一、财务报表分析在财务管理中的作用

（一）是评价企业经营业绩和财务状况的重要依据

首先，财务报表分析是对企业过去一段时期经营成果的总结，有助于报表使用者对企业的整体状况有一个比较深入和具体的了解，分析出企业明显的竞争优势与劣势，取长补短，从而制定出有利于未来发展的策略和方向。其次，财务报表分析能够最为客观的反映企业的财务状况，体现其短期和长期的盈利及偿债能力，为广大投资者和债权人是否继续投资或者其他合作提供重要依据。最后，财务报表分析能够有效地对经营管理者的业绩做出评价，以数据和事实为基础，更好地起到激励和监督的作用。

（二）可以深化企业的内部控制，加强管理

首先，内部控制是企业为确保经营方针有效执行，保护资产安全，保证财务信息准确完整，通过制定一系列的制度规章来实现自我约束和自我监管的管理系统。完善的内部控制系统能够保证财务分析所需的报表信息更加真实完整和可靠。其次，财务分析对内部控制的建立健全也发挥着重要作用。财务分析报告不光能够为管理者和投资人提供关于企业财务状况经营成果以及现金流量的第一手信息，更加能够通过对数字的解读和深度分析发现财务管理乃至经营管理中存在的问题，及时查漏补缺，防范经营风险。

（三）能够帮助经营者防范各种风险，提高企业经济效益

企业可以通过各种指标分析来判断和规避经营风险和财务风险。例如，定期对应收账款周转率和存货周转率进行分析，能够有效降低坏账损失及存货跌价损失风险；定期对企业的资产负债率、速动比率、资产流动性等进行分析，能够有效降低企业现金流断裂的风险，既能够将企业的债资比维持在一个合理水平上，又能够有效利用现有资金创造更高收益。此外，财务分析不仅仅是对自身的分析，也包括对供应商以及竞争对手等的分析。定期考察供应商及竞争对手的财务状况并加以分析、评价他们的盈利能力和发展趋势，能够更好地做好市场风险评估，使企业能够及时应对各种风险。

二、目前企业财务报表分析存在的局限性

（一）财务分析人员存在专业水平方面的局限性

随着世界经济的高速发展，企业的经营模式也越来越趋于复杂和多样化，各种新型的商业模式层出不穷，为了跟上时代的步伐，一些过时的旧的会计准则及规范也在不断地被修改和完善过程中。不得不说，现如今已完成修订的最新的会计准则，例如收入准则、金融工具准则等的复杂程度很高，这就要求我们的财务分析人员除了要具备高度的分析判断能力和对数据的敏感性以外，更加要具备的是深度的学习能力，不断地更新自己的知识储备和认知，才会对报表的各项分析有一个精准的把控。然而现实中，各单位的财务分析岗位人员的水平参差不齐，多数人员只具备基本的解读报表的能力，这样一来，处理和分析一些简单的经济事项尚可，但一遇上突发性的事件例如重大资产并购重组等复杂事项便会束手无策，会严重影响报表的编制及分析质量。

（二）财务报表本身及外部数据信息获取的局限性

一份优秀的财务分析报告一定是建立在一份能够真实可靠的记录和反映企业实际情况的财务报表的基础之上的。然而现实生活中，上市公司基于追求股价稳定、维持上市公司身份，以及融资等等方面的需求，非上市公司大多又追求节税策略，致使财务报表多多少少都存在某种程度上被粉饰和操纵的可能，基于一份失真的报表做出来的分析即便再详细也没有多少实用价值。此外，财务分析人员虽对自家的历年财务状况了如指掌，能够轻而易举地做出纵向分析，但是若要进行行业间竞争对手的比较等横向分析，则必须要获取足够多的外部数据才能够做到，而这些大多只能通过网络搜索获得，内容非常有限。

（三）财务报表分析方法的局限性

目前采用的报表分析方法主要是比较分析法和因素分析法等。其中比较分析法主要应用于与计划预算相比、与本企业历史相比以及与同类企业相比，对比较得来的差异进行解释及趋势分析。在做与计划预算相比较时，预算的编制质量会直接影响差异大小。在与本企业历史相比较时，免不了受企业的成长阶段限制以及经济大环境的影响。在做同业企业的横向比较时，存在上文提到过的信息难以获取的问题，且即便可比公司信息披露比较完整容易获取，但其经营模式、规模、生命周期所处阶段不同等等方面的差异，也会造成数据失去代表性和可比性。另外，因素分析法的弊端主要体现在替代顺序上，替代顺序的不同会得出不一样的结果，需要区分主要与次要因素，先替代主要因素，后替代次要因素，就需要加入过多人为的判断，判断结果直接影响分析质量。

（四）重视财务信息，轻视非财务信息

财务报表只能够反映财务信息，一些重要的非财务信息会在报表附注中用少量篇幅叙述，而其他未出现的非财务信息就容易被管理层和报表使用者忽视。非财务信息一般是指以非财务资料的形式出现，或是无法用货币可靠计量，但是却与企业生产经营有着直接或间接联系的各种相关信息，如产品质量、市场份额、客户满意度、创新与开发能力、员工学习成长等，它们基本不会出现在财务报表中，但却客观存在于经济系统的信息传递过程中，并起着重要作用。这些非财务信息不以报表的方式呈现，也鲜与管理层业绩挂钩，所以往往容易被管理层忽视。

三、企业优化财务报表分析的措施

（一）提升财务分析人员的专业素质及能力

首先，要加强财务人员的全方面培训，包括专业素质、职业道德、计算机技术、财务分析、财务管理等，注重对新政策和新准则的学习和研究，不断引进高素质人才，培养员工的竞争意识。在财务分析方面，做到不断地总结过去经验，突破和寻找新的分析方法，完善财务指标分析体系。其次，鼓励和引导财务分析人员熟悉和了解公司业务，注重财务与业务的相结合，使得分析结果更加切合实际，为管理层提供有决策价值的信息，避免纸上谈兵。

（二）改善财务报表本身的局限性，完善财务指标体系

首先，应当加强内控在财务管理中的作用，保障财务数据的真实可靠性；其次，增加非财务信息的披露程度，引入各种非财务指标分析对财务指标分析做补充。最后，加强对有可能用来粉饰报表的各种经济行为的监督，例如要搞清楚关联方交易，其中最重要的一点是识别关联方，因为关联方之间定价的不公允是公司转移利润以及粉饰财务报表的主要手段之一。除此之外还要了解公司历次融资的情况，包括投资人、融资金额以及估值水平，对于判断公司的价值、经营状况以及未来的发展方向都有着非常重要的影响。

（三）完善财务报表分析方法，并与企业业务实际相结合

要将各种财务分析方法相互结合，融会贯通，其中最重要的一点便是要与企业的实际业务相结合。要做好财务分析，首先，要了解和把握国家政策、经济以及社会环境、行业动态、企业所处的生命周期等大的方向，才能帮助使用者规划和部署战略方向。其次，一个优秀的财务分析工作者一定要具备全局观，具备全局观就一定要懂业务，而不是仅局限于毛利率、周转率、增长率之类的报表浅层次的分析，需要寻找业务的驱动因素，建立核心业务KPI和财务数字的联系，最终将这种联系编辑成公式反映到财务分析报告中。最后，要深刻理解企业未来的一个产品以及市场定位，准确把握未来的主要发展方向，考虑接下来可能需要面对的来自外部的市场冲击和企业内部的改革阻力，在业务偏离航道时，灵活运用财务指标及时提示风险预警，把财务真正地融入业务当中去，为业务服务。

（四）注重非财务指标

财务指标大多只能反映历史数据和信息，如果要为公司未来发展提供方向就需要适当的引入非财务指标加以辅助，才能使得财务分析达到更加全面的效果。非财务指标大致包含以下几种：第一种是战略目标。战略目标，是对企业战略经营活动预期取得的主要成果的期望值。它具有计划性、全局性和长期性等特点。企业的战略目标是围绕企业宗旨的展开和具体化，具体表现为不同战略时期需要完成的总任务和实现的总目的，企业的经营模式与经营方向都需围绕这些目的和任务展开，并利用各种分析手段在过程中不断的修正，使其最终目标得以达成。第二种是顾客指标。主要包括市场份额、客户保留率与新客户的开发率，以及客户满意度等。公司经营的最终目的是将产品销售给客户，因此分析客户指标有利于及时把控市场方向，提高产品质量，在顾客群中建立良好的信用值和口碑，才能长远发展。第三种是创新与学习指标。其中包含了对于新产品新工艺的创新和开发能力，以及员工的学习成长指标。常用的此类指标主要有新产品占销售的比例、员工满意度、员工的培训和技能，以及员工的创新性和信息系统的开发能力等。