证券投资需要秉持的基本原则和风险规避

2021-11-24王雪冬

大众投资指南 2021年31期

王雪冬

（吉林财经大学，吉林长春 130000）

证券投资作为金融投资中的一种重要形式，伴随投资理念的广泛普及变得更受欢迎。而证券投资中所涵盖的专业知识十分丰富，例如经济学、金融学等，投资技术难度非常之高。纵观我国当前证券投资市场行情，对比西方发达国家的金融市场来说，还有一定的上升空间。而证券投资作为人为预见性判断，只能结合当下时局和既往的一些投资经验判断投资的正确与否，却无法给出万无一失的对策技巧。而掌握一些投资原则和风险规避的方法，就可以提升证券投资时的稳定系数。另外，证券投资回报空间较大，如果能正确规避一些风险，便可以收获较为丰厚的利润，这也是众多人争先恐后的主要因素，文章以下便对证券投资的基本原则和风险规避的对策详细阐述。

一、证券投资原则

证券投资作为一种理财手段，面向受众的需求却是不尽相同的。例如有人青睐于高风险高回报的投资方式，虽说投资风险较高，可以其回报和风险是成正比的；有人更愿意接受风险低收益低却稳定的投资方式；而还有一部分投资者喜欢折中，结合市场行情和自身资产情况选择投资方式[1]。总体来说，无论倾向于哪种证券投资方式，都是为了获得一定的经济收益。而要想从投资中达到经济增收，就不可冒进，需要秉持一定原则，使得投资之路更加顺利。

（一）理性投资

金融市场瞬息万变，无人能完全掌控其规律，因为导致其变化的诱因多种多样。对于证券投资，任何分析都只是立足于当下的大体预判。因此在进行证券投资时，要时刻保持冷静，结合市场行情，酌情投资。另外，需要侧重的是不可以因其他投资成功或者失败时冒进、抱着对抗或者侥幸心理，这种情况为投资中大忌，即感情用事。而针对投资理财，需要对证券投资具有一定了解，结合市场行情，和自身持有资金的总额，选择最为适宜的项目，此为理性投资。

（二）余额投资

对于投资，其初心本就是一种理财手段，理财也正是针对自身富余的资金进行盘活，使得出现钱生钱的局面。但是目前市场上除却自身资金进行投资外，还有一种为借入资金。而用借入资金进行投资时，投资人在心态上会有一定波动，当真地出现风险时，会给投资人带来极大的心理压力，甚至影响其生活与工作的正常状态。而在当今社会中，因为金融投资问题而自杀或者出现心理问题的案例比比皆是[2]。所以针对这一现象，投资者最好秉持余额投资，即自身除却生活之外的余额资金，进行投资。或者事先考虑好，当投资市场出现波动，这部分本金在无任何盈利的情况下，出现损失，是否是自身可以坦然面对的压力。

（三）分散投资

证券投资作为一种被广大人民追捧的投资方式，其在无风险时会给投资人带来高额回报，同样，金融市场出现变化时，经济损失亦是不可挽回。而为了满足广大人民投资需求，便可以秉持分散投资的原则。例如针对五花八门的投资产品和渠道进行多项选择，将本金投资分布于多个产品中，其根本目的在于最大程度上降低投资风险。当一个投资产品出现亏空，可能另一个产品所获得收益可以将其弥补。但是这种投资方式对于崇尚低风险低回报的投资受众来说，更为适宜。

二、证券投资风险种类

结合证券投资风险和收益之间相伴相生的关系来说，可以将其归纳为两大类，以下进行详细列举。

（一）系统风险

系统风险指代整个市场上不可分割的风险，例如因为某些原因造成整个市场行业的跌落，从而使得全部投资者均受到相应的损失。

1．利率

利率大多和银行存款相关，而利率风险即相继指代因为银行利率问题导致整个投资市场的动荡，从而带给投资带来的一定风险。通常情况下，银行利率下降时，金融投资市场的行业会较好，反之，则下降。

2．通货膨胀

通货膨胀，其原因在于社会之上各类物价开始上涨，以往同样的货币金额无法兑换同类商品，代表货币价值降低。对于证券投资来说，通货膨胀引导下，名义上投资者获得的收益数额完全一致，但是面对所有物价的上涨，货币价值远不如以往，所以造成了实质性的利润贬值。

3．国家政策

众所周知，任何行业生产、企业融资抑或是金融投资都是立足于国家经济基础上进行的，而对于国家政策的变化即是改变经济基础的重要因素。当国家从宏观角度上对于经济政策进行重新梳理或者改善，代表以往大部分经验规则都需要相继变化。而这对于投资者来说，为无法避免的损失[3]。所以说，国家政策的转变，对于金融领域来说为重中之重。国家政策中关于经济、法律的调整都有可能牵连到金融行业的风向变化，所以政策因素为系统风险中非常重要的一环。但是国家对于经济调控并非经常性的，造成经济上大幅度变化也是屈指可数的。

（二）非系统风险

上述已经阐述了系统风险，而非系统风险，则与其恰恰相反，因为某种或者某些因素的影响下，对某个投资者或者某部分投资者带来的经济变化，或者其辐射扇面为区域性的，与整个金融市场来说没有较大影响和关联，则称之为非系统风险。

1．产品

不同种类型的投资产品，所面对的风险是不同的，而每一个产品的生命周期变化更是不尽相同的。所以其无论盈利或者损失都是针对选择这部分产品的投资者来说的，对于金融市场整体影响较小，但是对于个人损失较大。

2．信用

信用风险并非如一般情况下因投资人的信用问题造成的风险。而是指代交易双方因为无法或者不能履行到期债务的风险，其亦被称之为违约风险。因为证券发行人或者交易双方在种种因素制约下，不能遵守合同约定完成义务。导致银行、投资者等遭受的经济损失。而这种损失的受众亦为个体，都是对于金融投资行业未产生影响的问题。

三、证券投资风险规避对策

（一）树立风险意识，平衡心态

在金融投资市场中，风险和利益都是相伴相生的，只要和投资相关必然需要承担风险。而投资人必须具备一定投资知识和风险意识，明确了解投资市场的规律和对于风险规避的重要性[4]。不可盲目投资或者没有风险规避意识，凭借自身爱好，在金融市场“横冲直撞”长此以往，必将带给自身极大损失。所以其一，投资者在进行证券投资之前，要对自身选择的投资项目进行一定了解和衡量，且要站在宏观的角度，不能因为该项目为自身认为较好的情况下。从认识上为其降低其风险，抬高利益。这对于自身的投资行为和资金均为一种不负责任的态度，要树立一种理性的投资心理，客观的对投资产品进行评价，不可盲目或者盲从。另外，还有一部分投资者对于现有网络上的投资软件或者经济达人格外信赖，将自身资金转入其他人名下，使其帮助其投资，投资者需要明白，在金融市场瞬息万变的情况下，没有完全掌握其规律的软件和高手，因为金融市场经济没有统一的规律风向，这些都是人为能力下无法操控的，所以针对这种案例需要远离，以免越陷越深，得不偿失[5]。其二，在金融投资领域，忌讳过于追逐利益的投资人群，投资需要时刻保持清醒的头脑，不可以随波逐流，不可以盲目投资，这有合理分析其中的利弊，是否符合自身条件，进行合理投资，才能获取更大优势。其三，相关金融市场管理部门需要在社会上扩大宣传正确投资方式和渠道，以此为好高骛远或者盲目投资人群敲响警钟，帮助其扩大投资知识面，避免出现不可逆的情况发生[6]。同时，相关管理部门的工作人员要定期或者定时进行金融知识培训，因为金融市场日新月异，时刻变化，管理人员只有时刻掌握最前沿的金融动态，才能在最大程度上完成自身工作职责，保护金融市场各大投资者获取合法权益。

（二）强化证券市场制度体系，维护秩序

政府相关部门要对各大证券公司加大监管力度，因为有一些证券公司为了牟取暴利，经常采用一种不法行为，欺瞒投资者。例如，针对一些证券公司的信息是必须及时发布面向投资者的。而因为相关部门监管不力，使得一些证券企业从中浑水摸鱼，可以隐瞒一些实质性消息[7]。更有甚者，会故意散布一些谣言，制造恐慌，促进其公司投资产品的销售，误导投资者投资方向，给投资人增加一定的经济风险。而为了肃清金融投资市场环境，遏制这种不良行为，需要相关部门肩负起维持市场秩序的责任。保障投资者投资行为权益，禁止恶意操作。