企业金融投资风险及对策探析

孟可欣

【摘  要】现代企业践行发展战略以及正确理财，离不开金融投资这一必经途径，不仅能提升企业自身的盈利能力，还能改善资本债务结构，但是金融投资类型多样，相对应的收益率以及风险参差不齐。为了对金融投资风险进行有效的防控，企业要做到对各项投资项目的风险进行准确辨别与科学评估，在此基础上，制定针对性的防控策略，促进投资结构的完善发展，实现对投资风险的动态监控。基于此，论文通过对企业金融投资风险的分析，结合金融投资风险的管控要点，提出了几点有效性对策。

【Abstract】The development strategy and correct financial management of modern enterprises cannot be implemented without financial investment， which can not only improve the profitability of enterprises， but also improve the capital and debt structure. However， there are various types of financial investment， and the corresponding rates of return and risks are uneven. In order to effectively prevent and control financial investment risks， enterprises should accurately identify and scientifically evaluate the risks of various investment projects. On this basis， targeted prevention and control strategies should be formulated to promote the improvement and development of investment structure and realize dynamic monitoring of investment risks. Based on this， through the analysis of enterprise financial investment risk， combined with the key points of financial investment risk management and control， the paper puts forward several effective countermeasures.

【关键词】现代企业;金融投资;投资风险;管控要点

【Keywords】modern enterprise; financial investment; investment risk; key points of management and control

【中图分类号】F275;F832                                             【文献标志码】A                                                 【文章编号】1673-1069（2021）11-0094-03

1 引言

企业在金融投资的过程中，极易被来自于内外部各种各样的风险所影响，倘若在金融投资期间并未采取卓有成效的策略进行有效规避，那么很有可能会阻碍企业的平稳发展，一方面会严重影响企业的生产效率，另一方面会导致企业资本消耗总量的增加。因此，对于企业来说，采取科学合理的策略，来对金融投资风险进行提前规避与控制是十分有必要的。投资风险具有不确定性特征，企业应该做到对不同风险的深入研究与剖析，采取相应的策略，推动企业实现长足、健康发展。

2 金融投资风险

2.1 企业金融投资常见的风险

2.1.1 企业基金投资风险

现阶段，我国一些企業在投资方面选用的模式是基金投资，这种投资模式主要是由投资专家掌控着小额资金，然后根据金融市场的具体情况，投资专家经过分析后进行投资。这种投资模式区别于其他投资模式的是，这种模式有着比较高的安全程度，因为所投入的资金会经过很多有经验的投资专家的手中，但是需要注意的是，任何投资都或多或少有风险，很难保证能够永远不会亏钱，基金投资也不例外，例如，一个企业聚集了大量的资金，如果企业选用的投资专家水平不高的话，就有很大可能形成投资风险。

2.1.2 企业证券投资风险

任何投资行为都无法保证零风险，证券投资同样如此。当前阶段，一些企业进行证券投资时，经常会发生投资决策失误的情况，甚至还存在盲目投资的问题。在这样的形势下，不仅会使企业面临更大的金融投资风险，还会使回报率得到降低。当证券投资风险不断增加时，金融决策人的压力会持续攀升，受到来自于内外部的重重压力，会增加决策失误的概率，直接或间接导致一系列亏损问题。

2.1.3 企业衍生金融资产投资风险

衍生金融投资作为一种新型投资模式，其与基金与证券2种投资模式相比，拥有着更大的风险，这主要是因为这一投资模式需要全方位管控企业资金，这会对企业现金流带来重要的直接影响。倘若企业在金融投资中选用这种模式，便会一定程度引发其自身资产价值的变化。而且，通过采取衍生金融资产投资的方式，会无形中使企业财务管理面临更大的难度，如果在投资中体现出科学合理原则，则有助于提高企业整体的收益，但是如果投资决策失误，就会对企业收益带来难以预估的损失，导致损失掉很多的企业本金。

2.2 金融投资风险管控的重要性和复杂性

针对类型不一样的金融投资产品，在投资过程的很多方面都各不相同，如收益形式、投资方式、期限等，企业既能寻找第三方机构，对金融投资产品进行管理，还能通过直接交易的方式，购买股权与债券。在总资产中，如果没有合理安排与分配金融资产所占比例，或者没有选择恰当的投资渠道，便会提高经营风险指数，很可能形成系统性财务风险。企业要想对经营风险进行精准评估，同时不断改进金融投资策略的合理性，除了要使自身形成良好的采集、分析信息的能力，还应该按照自身特点，建立完善的风险评估标准体系，全方位评估有意向的投资项目潜在的风险因素，提高投资决策的合理性，分级管控存在的全部风险要素。因此，预防与控制金融投资风险，并不是一项轻而易举的工作，是一项复杂的技术性工作，需要企业构建健全的控制机制。

3 金融投资风险的管控要点

3.1 风险评估机制的构建

现代企业运营规模与数量庞大，具备着十分复杂的资产结构，而且涉足到各种各样的行业领域，无论是经营风险的各种各样的影响因素，还是对企业发展产生的影响，都具有复杂性的特征。因此，在企业发展过程中，完备的风险评估体制是必不可少的。因此，在管控金融投资风险时，有必要针对具体的项目，采取科学合理的风险评估，对金融风险造成影响的大小，以及风险发生可能性的高低进行预测，并将评估结果当作投资决策的重要依据。

3.2 对经营风险的动态评估和准确预测

企业面临着或大或小的经营困境，是金融投资风险的主要表现方式，所以，基于金融投资组合的多样化，以及投资渠道不断拓展的形势下，企业金融投资风险的及时有效的管控，需要建立在定期预测与评估经营风险的基础之上，从而使控制策略、风险预防以及投资决策的制定有据可依。首先，根据现有的管理体制、业务规模，企业应该制定与之相应的风险评估标准体系，结合各种不同风险要素出现的可能性，以及所造成后果的严重性，对风险管控等级进行进一步明确，制定详细的防范策略。其次，在收集、存储、分析以及利用信息方面，企业应该具备健全的机制，这样能使金融投资项目预测、投资等工作的推进获得可靠的信息来源。

3.3 金融投资决策流程的优化

企业在确定最终金融投资方案之前，需要对相关的具体项目展开深入的调查，进行可行性论证再确定方案。决策流程是否合理，是影响投资风险管控有效性的决定性因素。首先，为保证投资决策的理性，企业需要树立科学严谨的态度，建立健全合理的内控机制，以企业中远期战略目标为方向性指导，充分结合经营的实际需求，按照风险评估的具体结果，再考虑财务管理实际情况，制定最优的决策方案。其次，面对多种多样的金融投资产品，企业在同一财务周期内，需要做出不止一项的投资决策，一一对应不同类型的金融投资产品。为了让运营战略的方向能够保持一致性，需要宏观控制投资方式，以及产品组合方式。因此，企业需要具备合理、完备的金融投资决策流程，能够站到全局视角，对投资决策的可行性进行评判，这样不仅有助于收益目标的如期实现，还能对管控经营风险进行很好的管控。

3.4 资产结构的适当调控

对于一个企业来说，金融投资不仅是践行经营战略的途径，还是一个很好的理财工具，它要比实物投资的风险指数高出很多。因此，企业要不断了解金融投资政策，根据金融投资市场的走向，密切关注宏观经济的发展趋势，科学地调控企业资产结构，对经营存在的风险指数进行全面把控，要尽最大努力保证整体现金流的稳定性，以防受到金融投资失败带来的不良影响。而要相对资产结构进行调控，企业必须要具备健全的财务内部控制机制，科学地预测经营的发展趋势，通过动态评估的方式，评判资产结构是否合理。在此基础上，在落实金融投资策略时，对投资方向与结构进行适当的优化与调整，力争使企业资产结构表现出显著的战略性与前瞻性。

4 金融投资风险的管控策略

4.1 建立健全风险评估机制

为使金融投资决策能够带来更大的收益，企业有必要加强前期的风险评估机制，寻找经验丰富、可靠的专业技术团队，也能委托第三方投资机构，阶段性地评估与预测投资风险。首先，围绕具体的金融投资产品，對其实际价值、背后的供应方进行深入调查研究，根据预测的收益率、投资规模以及支付方式等，对风险指数进行客观评估，不断改善投资策略。其次，当选定好意向投资项目，并制定投资执行步骤的过程中，应该对风险管控责任以及控制措施进行进一步明确，在经营风险防控体系中，应该将金融投资项目添加进来，进而实现良好的动态监控，实时跟踪并完成与不同风险要素的评估，不断改善防范策略，为企业资产安全提供保障。

4.2 构建科学的风险预测与评估标准体系

为全方位管控金融投资风险，企业需要结合内部的实际情况，打造一支高水平评估与管控风险的团队，结合企业内部风险管理的需求，创建与之相符的标准体系，合理评级与归类金融投资具备的经营风险。首先，引入先进性的工具软件，创建专门的数据分析模型，科学合理地分析多种多样的经济活动，针对各种类型的风险，条理清晰地整理其发生、影响等内容，同时展开分级与定性，并根据不同影响因素的影响形式以及发生概率，确定各自的权重。其次，以风险的不同等级为衡量标准，对防控措施进行明确，从而在对企业金融投资项目进行动态监测时，能够适当地增强风险管控机制，尽量使金融投资风险指数能够处于合理、可控的范围内，这样不仅能使资产进行流动，还能很好地规避风险。

4.3 完善企业的内部控制机制

在企业运营过程中，金融投资活动越来越复杂与多样，为使企业价值得到持续的提升，并控制好经营风险，企业十分有必要建立健全风险管理机制，而内部控制机制的建立，是决定企业能否成功免受投资风险影响的关键性因素。因此，当金融投资策略出现失误时，为了不让企业陷入经营困境，企业应当密切结合经济活动的规律与特征，对风险决策环节以及风险防控机制进行不断完善，从金融投资的多个环节入手，主要包括企业资产的日常管理、金融投资项目以及不同阶段的投资规划等，建立科学的内部控制制度，不断优化组织结构，在此基础上制定科学的对策。此外，还要对企业投资规划进行不断完善，以企业远期战略目标为方向性指导，确定与之保持统一性的中短期金融投资活动目标，从而充分地发挥出金融投资项目的价值。

4.4 保持企业资产结构的合理性

无论是通过哪一种渠道、什么样的方式来购买金融投资产品，企业都需要准确、全面地把握自身的资产结构，做到对经营风险指数的有效控制。因此，对于企业的管理层来说，首先，应该充分利用动态风险评估机制，对各种资产类型所面临的风险做到全面了解，对资产结构具备的预期收益率以及存在的风险指数进行评估，判断各项内容的合理性，并为产业结构优化以及投资方向的调整提供理论依据。其次，企业应该站到战略高度上，对接下来一个阶段的金融投资战略进行合理评估，深入分析其对企业资产结构所产生的深远影响，对金融投资战略进行不断完善，从而有效地防范可能出现的各种经营风险，还能很好地调控企业资产结构。

4.5 加强投资管理人员队伍建设

在这个经济飞速发展的时代，人才竞争是不同企业之间竞争的关键所在，人才是企业有序运转与健康发展的强有力的支柱，对于企业综合实力的提升作出了极大的贡献。因此，在企业金融投资活动中，应该打造一支专业化、高水平的金融人才团队，还要通过相应的举措，提高这支团队的综合素养，从而为企业竞争实力的增强注入新鲜血液，还能推动金融投资活动的顺利完成。首先，组织多样化的培训活动，包括团队活动、讨论以及讲座等形式，在培训期间，正确、科学地引导参加培训的管理人员，使其綜合素质与管理能力有所提升，还要不断渗透企业文化，使管理人员全面把握市场的动态与发展趋势，从而使管理人员更好地服务于企业的进步与发展，为企业管理层提出更多有参考价值的金融投资决策。其次，对于投资管理这一岗位，企业内部要挑选出精英以及有过硬素质的专业人才，适当提高薪资待遇，吸引越来越多的优秀人才投身于这一工作中。最后，建立健全激励与考核机制，这一机制的实施，能够为相关职工价值的展现提供有力保障，还有助于这一团队综合素养的提升，保障金融投资工作的顺利推进，为企业经济的持续发展助力。

4.6 增强对现金流的有效管理

企业对金融投资风险进行管控的过程中，通过对现金流的严格管控，能够很好地应对财务风险。在这个过程中，首先，加强对企业资产的有效管理，定期盘活企业资产，为资产实现自由的流通提供保障。其次，在预付款以及应回收贷款等资金方面，要尽可能减少使用次数与数量，并通过采取提高权益资本比例、增加贷款等方式，促进易变现率的提升。最后，严格管理应收账款，以信用政策相关标准为基础，对相关销售人员采取责任制，不断强化管理应收账款。除此之外，重视经营性净现金流，不断提升企业利润，并选取科学的投资模式，确保投资决策的科学合理性，力争不断提升企业经济效益。

5 结语

综合而言，企业通过开展金融投资活动，不仅有助于收益率的提升，增强企业内部资产的流动性，还能为企业经营产生十分重要的影响。但是如果不能对金融投资进行有效的管控，就算是投资项目的运转如期实现了盈利目标，也可能产生中远期资本债务比例失调等不良后果，所以企业有必要加强对金融投资风险的管控，有效应对不同的投资风险，更好地推进不同领域金融投资活动的开展。

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