融资租赁风险管理研究

曾庆宇 重庆市交通设备融资租赁有限公司

近些年以来，融资租赁业务在我国呈现出了井喷式的发展态势，越来越多的公司在进行资产规模的扩张，都会选择融资租赁的方式，但是融资租赁方式进行资产规模的扩张，虽然可以在短时间内实现资产扩张的目的，但是同样带来的融资租赁风险也是多方面的，如果公司盲目的忽视融资租赁带来的多方面风险，很有可能将公司逼向危机的边缘，造成相反的作用，因此在进行融资租赁行动之前，公司要对融资租赁存在的风险，进行一个全面的认知，对于公司自身也要进行全面的评估，分析融资租赁风险对于公司发展的影响，探究应对融资租赁风险管理对策，从而促使融资租赁带给公司理想的经济效益，为公司的进一步发展提供资金的有效保障。

一、融资租赁中存在的风险

(一)经济风险

融资租赁风险最直接的风险，就是存在经济风险，因为融资租赁活动与经济增长密切相关，在经济增长比较迅速的情况之下，由于经济利益的驱动，融资租赁也会得到较快的发展，这是一个正向的驱动发展，但是发生一些不可以抗拒的因素，致使经济增长受到比较大的影响，导致经济增长效率偏低，那么融资租赁业务必然会受到经济降低带来的影响，致使融资租赁业务需求减少，还会使融资租赁发展呈现一定的滞后性，在融资租赁活动实施环节出现一定的风险。例如在经济不景气的全球金融危机的影响之下，全球的很多公司发展受到比较大的影响，公司的经济利润得不到增长的同时反而还会下降，有一些资产储备不充足的公司，就会受到全球金融危机的影响，面临破产的境遇，很难维持住正常的运营状态，这样进行了融资租赁活动的公司，就会发生违约的现象，承担较大的经济风险[1]。

(二)信用风险

公司在进行融资租赁活动的时候，需要签订融资租赁的合同，需要明确合同签订双方的权利与责任，而且双方都可以从自身的实际情况入手，做好合同相关条款的拟定，并且在实施融资租赁活动的时候，合同签署的双方都能有效的遵循合同相关的条款执行，合同双方任何一方出现问题，都会引发融资租赁的信用风险。造成融资租赁信用风险的因素有很多，例如展开融资租赁活动的时候，承租方财务出现比较大的疏漏，没有按照签署的合同及时的支付租金，造成的违约现象，还有就是在售后回租租赁时，承租人实际控制人将租赁款用于其他产业而未将回租款用于生产等情况，都会引发融资租赁信用风险[2]。

(三)运营风险

对于公司运营而言，现阶段所有类型的公司基本都是“红海”，这样就会导致公司的发展受到市场竞争压力大，想要在市场竞争压力如此大的情况下活下来，稳健经营成为公司的最大追求的目标，当然对于融资租赁公司来说，面对这样一个瞬息万变的市场，同样需要强调公司经营的稳健属性，对于融资租赁承租方公司来说，要确保融资租赁可以带来促进公司自身发展的目的。公司的运营的状况，在一定程度上会对资金的流量产生很大的影响，甚至会直接对财务的状况产生决定性的影响，直接决定是否可以履行自身的义务，从这方面可以看到，融资租赁受到公司运营带来的风险，就是融资租赁运营风险[3]。

(四)退出风险

在公司运营的过程中，本身就要面临来自很多方面的风险，而且造成融资租赁风险的很多因素都是不可控的，由此导致的融资租赁出现违约的问题，这是融资租赁时必须承担的风险，对于违约问题，公司应该建立一个相对来说比较完善的融资租赁退出的机制，可以很好地保障在面对风险事件的时候，可以及时地退出来，及时地规避和降低融资租赁违约带来的损失。现阶段在融资租赁退出风险预防措施上，还是缺乏必要和相对完善的退出应对机制，存在较大的退出风险[4]。

二、融资租赁风险管理措施

(一)风险对策

对于融资租赁风险应对对策，首先就是经济风险对策，公司在经营发展的过程中，会比较容易地受到市场变化因素的影响，市场的变化是非常迅速地，公司如果没有做出相对应的改变，就会由此引发经济风险，对于融资租赁公司亦是如此，因此，在融资租赁公司开展相关的业务的时候，需要敏锐地察觉市场的变化，并且做出应对的措施，尽量减少资金对于公司发展的影响，防止发生比较大的损失[5]。其次就是信用风险和运营风险对策，在开展融资租赁业务的时候，其中涉及的融资租赁金额通常情况下是很大的，对于一些技术更新比较快的机械设施，常会出现技术落后的现象，给整个公司的发展带来风险，为了应对这种风险的出现，承租方可以以折旧的方式降低技术滞后对于整个公司运营带来的风险，但是这种应对的措施，会涉及税务和市场的因素，在没有国家相关政策的引导下很难实现，政府部门应该根据融资租赁市场的相关情况，制定相对应的融资租赁政策，保障和引导融资租赁业务的稳定发展。最后就是退出风险对策，在一般情况下开展融资租赁业务的时候，本就有融资租赁业务退出的风险，因此在开展业务的时候，就要科学设定退出体系，来应对融资租赁业务退出的风险，一般情况下融资租赁公司，不会轻易的解除合同收回相应的租赁物品，对于融资租赁公司来说，收回租赁物品还需要重新寻找承租者，其中还涉及多个方面的损失，因此融资租赁公司要对合同损失情况进行合理的评估，根据评估的结果，督促退出风险的赔付活动，将退出风险的损失降到最低[6]。

(二)管理对策

融资租赁开展业务的时候，首先要加强风险管理，不仅要思考怎样有效地减少在办理融资租赁业务时的风险，同时还应该采取一些合理的对策促进风险的分散，可以引进担保机制，与其他金融公司相联合共同承担风险，有效地保障融资租赁业务的有效平稳的发展。其次，在公司融资租赁业务的发展过程中，追求业务的增长是合理的，但不能过于注重追求公司业务的效率与速度，应该结合公司的实际情况发展公司融资租赁业务，加强业务的细化，落实好每一项业务的发展，将公司业务发展面临的风险控制在合理的范围之内。再次，公司采取风险应用管理的方式，应该根据公司业务的情况以及市场的变化，选择适合公司管理的方式，实现公司的有效管理，提升融资租赁公司的水平，像是一些相关设施采购的时候，应该科学的设定采购的体系，对于一些先进设施采购的时候，可以设置采购的资金池，实现采购的专款专用，最后要对融资租赁公司的人员进行专业化的培训，还可以有效地引入一些更加专业的人才，在公司发展的时候要根据市场的需求，树立新型的理念。

而且随着我国税务体系的全面优化改革，使得公司在办理融资租赁业务的时候，缴纳的税务资金不断地增加，对于公司效益的提升带来了很大的影响，对于这种情况，公司可以适当的扩充融资的渠道，拓展新的发展业务，并且根据企业的实际情况，做好公司各业务的税收筹划的工作，以此来更加具有针对性的缓解公司业务发展的税务压力，提升融资租赁公司经营的经济效益，当然融资租赁公司结合实际的情况，具备良好的风险防范意识，并且可以构建完善的风险和管理防范体系，设立专业的风险管理的部门，更加综合地分析各种风险因素，实现科学的编制风险防范的方案，提升融资租赁公司的风险管理实力，做好风险识别和应对的措施，通过融资租赁业务的类型进行风险的分类，根据风险的来源，对于风险发生概率和风险发生后造成的损失后果，进行全面的评估，然后根据风险的应对措施的轻重缓急进行优先排序。

三、结语

总而言之，金融领域中融资租赁作为其中的一种重要的方式，在运营的过程中，受到了多种因素的影响，像是市场因素、运营因素、政策因素等，在融资租赁公司运营中，出现了很多的融资租赁风险，想要融资租赁公司平稳的发展，必须要进行融资租赁风险管理，本文首先探究了融资租赁中存在的风险，有经济风险、信用风险、运营风险和退出风险，应对这些融资租赁中存在风险的措施，首先就是经济风险对策，在融资租赁公司开展相关的业务的时候，需要敏锐地察觉市场的变化，并且做出应对的措施，尽量减少资金的影响，防止发生比较大的损失；其次就是信用风险和运营风险对策，政府部门应该根据融资租赁市场的相关情况，制定相对应的融资租赁政策，保障和引导融资租赁业务的稳定发展；最后就是退出风险对策，融资租赁公司要对合同损失情况进行合理的评估，根据评估的结果，来最终确定涉及相关风险的赔付情况。