浅析商业银行同业业务转型方法

胡 伟 徽商银行

引言

伴随国内经济的持续进步，使得银行业取得了较大的发展。尤其在金融危机之后，政府颁布了诸多的经济刺激政策，对于信贷业务来讲，已难以符合市场的需要，同行业务利用其一系列优势，即监管套利与利润营造，在商业银行领域，已属于重要的业务板块。同行业务的进步，与宏观经济政策有着很大的联系，且促进了经济复苏。在经济新常态的背景下，促进供给侧改革，向实体经济提供优质服务，在国民经济发展过程中，这些属于关键任务。现如今，在金融同行业务中，还有着诸多的弊端，比如规避监管，和政策导向有着冲突，基于供给侧改革，在同行业务发展过程中，业务转型属于主旋律。

一、金融同业业务发展的形式与现状

对于同行业务来讲，就是针对金融同业客户，将其看成服务合作目标，围绕资金融通，从而形成的一系列业务。最早诞生于司库职能，起到流动性管理角色，伴随业务的进一步开展，涉及范围渐渐延伸，尤其是商业银行。这几年以来，在利率市场化等的作用下，使得同业业务得到了转变，逐渐向系列创新业务拓展，例如同业代付，产生相对健全的产品体系[1]。选择数家上市银行，它们有着相对完整的数据，将其当作研究目标，结果显示，在国内银行领域，对于同业业务来讲，其发展现状存在下述特点。(1)先扬后抑走势。在金融危机之后，政府颁布了系列经济振兴政策，这对于同业业务的延伸，提供了有力的支持，在最初的几年，表现出逐年上升的趋势，无论是资产，还是负债水平，都存在着较高的峰值；这几年以来，伴随经济转型压力，基于政策导向的背景，在银行同业业务上，需要面对缩减压力，渐渐表现为收缩态势。(2)应收款项类投资占比相对高。为面对政策变化，对于业务形态来讲，也在持续演变。资产数额逐年提高，主要由于买入返售交易，被纳入这一科目，如信托受益权，致使在占比方面，表现出增长的趋势。在颁布相关通知之后，围绕投融资，确定了该业务的范围，针对买入返售业务，将其进行排除，基于这样的背景，使得商业银行需要探索业务途径，以便能够对非标资产进行投资。随着国内经济的增长，在同业业务上，使得应收款类投资得到较快的发展，逐渐成为增长点。这主要为符合监管要求，短时间内针对非标资产投资，将其纳入这一科目范围。结合发展轨迹来分析，在实现突破方面，非标投资属于关键渠道。(3)快速盈利、增加规模的利器。不管是资产还是负债，和国有银行进行比较，商行都存在较大的占比[2]。无论是股份制银行，还是城商行，都较为依赖负债，所占比都相对高，甚至能够达到42%左右；除此之外，在市场开拓方面，对于规模不大的银行来讲，同业资产属于关键领域，相比于国有银行，大概可以超出十个百分点。

二、面临的问题以及挑战

现如今对于同业业务来说，需要面对转型压力，主要体现于以下方面。严监管以及调结构的要求，促使业务需要转型更新；基于经济增长趋缓的背景，多种风险集中暴露，如信用风险，在这样的情况下，需要面对很大的风控压力。基于此，精准把握环境改变，全面分析自身问题，这在很大程度上，与业务转型成功与否有关。对于面临的问题以及挑战，文章主要从监管环境趋紧压力、瓶颈凸显、回归业务本源的趋势、需要健全风险管理体系等方面进行分析，以供参考。(1)监管环境趋紧压力。现如今同业业务，得到了监管部门的高度重视，相关条例陆续出台。进行该业务面对相对大的约束，特别针对同业存单，对其开展考核、风险管理以及模式的迭代，促使在利差空间上，渐渐呈现收窄趋势，一定程度上有碍于业务发展。(2)瓶颈凸显。基于对利率市场化的实现，同业资金凭借一系列特点，比如期限灵活，从而成为该业务发展的基础，通过借助期限错配，能够达到利差收益的目的。不过伴随规模的持续扩大，使得风险问题变得更为突出，不合理的错配行为，致使市场风险的发生，同时极有可能传染于机构，在这样的情况下，对于同业业务来讲，需要面对很大的调整压力。(3)回归业务本源的趋势。在诸多方面的转变下，例如资金配置，在回归本源方面，有着更为突出的诉求。在监管的角度下，需要尽可能体现流动性管理职责。在市场与客户角度下，伴随利率市场化的实现，再加上金融脱媒的深入，使得利差空间渐渐变小，同时市场份额呈现降低趋势；除此之外，也催生一些潜在需求，例如机构结算。有必要一提的是，该业务所面对的压力，不但引起转型压力(即回归本源)，也会形成积极影响，这可以促进流动性管理的加强，与此同时，也能够符合多样化需求。(4)需要健全风险管理体系。以前针对同业业务，将其看成低风险业务，不过伴随业务领域的持续延伸，特别是非标投资的发展，使得人们更加关注该业务的风险管理。这几年以来，该业务风险事件经常出现，体现出传统业务进行中，所存在的管理漏洞[3]。对于金融机构来讲，应当针对该业务，建立合理的风险管理体系。

三、同业业务转型路径

对于同业业务来讲，就是针对商业银行，其和别的金融机构进行的业务类型，主要围绕投融资来开展，包含诸多方面的内容，例如同业存款与借款等。通过实施同业业务，除了能够稳固银行地位，切实增加运转效率，而且对于经济体制优势的发挥，也可以起到关键的作用。对于该业务转型路径，本文主要从以下方面进行探讨，即盘活资产；普惠金融，建立关系网络；回归业务本源，提高服务意识；布局投资，注重服务实体经济；构建风险管理体系等，希望能为有关人员提供参考。(1)盘活资产，达到交易型结构转变。对于传统同业业务来讲，主要基于资产扩张，进一步来达到规模效益的目的，市场结构相对单一，通常情况下，采用错配方式来获得利差，在这一模式下，弊端相对突出，由于重资产业态，致使抗风险能力相对薄弱，在资本消耗的情况下，一定程度上有碍于业务发展。为达到轻量化运营的目的，避免风险较为集中，在同业之间，需要构建相应的交易平台。在这一类平台下，可以加强供给侧作用，更好符合投资需要，在此基础上，减少交易成本，切实增加业务效率，最终达到交易型结构转变。普惠金融，建立同业关系网络。现如今在金融供给水平上，无论是区域间，还是城乡间，都有着相对大的差异，尤其在农村，供给水平需要进一步提高。对于规模较大的金融机构，其网点建设，难以全面覆盖农村地区；此外针对农村金融机构，其在多方面有着限制，例如产品研发，这不但有碍于普惠金融，也不易达到服务均等化。面对这样的情况，应当利用同业合作的优势，进一步来建立相应的关系网络，在实现资源共享的同时，也能够提供产品。通过这样的方式，可以促进对乡村市场的拓展，且有效提高金融服务水平。(3)回归业务本源，提高服务意识。无论是利率市场化，还是金融多元化，在一定程度上，都会冲击到同业业务，不过也带来了一些发展机遇。例如，在金融市场方面，出现了越来越多的参与主体，进一步催生了一系列业务需求，即托管与融资等，这显著延伸了该业务的内涵；再如，针对服务供给侧，加强其多样性，这对于商业银行来讲，需要回归业务本源，增强硬、软件实力，更好符合用户的需要，就今后的同业业务而言，这必然属于焦点。(4)布局投资，注重服务实体经济。同业业务由于具备诸多特点，即易于进行操作、反应所需时间短、资金量大等，从而获得市场的追捧，伴随产品的规范化，在同业利润方面，同业投资属于关键的来源，需要注重布局产品的投资，针对实体经济，切实符合其融资需要，主动采取规范化设计方式，借助同业投资，进一步来尝试对接，在缩小信贷规模的同时，也有效降低资本压力[4]。(5)构建风险管理体系。对于同业业务，需要健全其管理体系，对于一些主要的客户名单，应当构建相应的分层机制，对于层次不一样的客户，供应合适的金融服务方案，强化进行尽职调查，全面结合授信流程，确定名单调整方式。除此之外，需要加强同业资产筛选，在同业交易方面，应当加大审查力度，以便能够确保交易的合规性，对不同类的业务，应当开展限额管理，避免业务过于集中。

四、结语

伴随市场经济的持续健全，再加上在金融债券方面，社会公众思想的提高，在现如今的商业银行中，进行同业业务，基于市场经济条件，这属于必然的趋势，除了存在很多的发展机遇，更为关键的是，可以切实符合现代化建设状况，不但能够盘活资本，也可以显著减小商业银行经营风险，进一步达到责任共担的目的。文章从以上方面开展了分析，以期可以促进金融创新，确保该业务转型的成功，且为业务的正常开展，建立有利的条件。