企业长期股权投资的内部控制及其风险管理

烟台港集团有限公司

引言

企业进行长期股权投资能够增加企业的财富，为企业带来可观的资金流，从而进一步提升企业的竞争力，推动企业不断发展，做大做强。但是如果企业的投资结构存在着问题，投资结构不科学投资行为不合法就容易引发长期股权投资的失败。因此，公司在进行长期股权投资的过程中要注意避免所造成的风险问题，需要规范长期股权投资过程，健全长期股权投资标准，从而降低长期股权投资风险，量化并管控长期股权投资过程，使得企业内部风险减少，在各阶段中对投资风险进行管控，促进企业良好运营从而获利。

一、加强企业长期股权投资内部控制及风险管理的重要意义

在企业不断发展过程中，为了提升对长期投资的内部控制的科学性，应当建设好针对长期投资的内部控制的一套科学管控系统，细化对各个流程的控制从而帮助企业达到更好的长期投资效果与收益，保障长期投资活动的顺利进行。因此，为了企业更好的发展，企业在独立控制投资的同时，也应当利用长期股权投资战略发展结构价值，从而促进长期投资工作的顺利开展，不断改进管理方式，对股权投资项目进行更好地管控与监督，对技术与材料进行共享，设置分红等举措共同实现盈利目标，从而更好地提升企业的整体管理水平，加强企业长期股权投资的内部控制和风险管理，在进行长期股权投资的过程中获取更大的收益与效果。

二、长期股权投资内部控制目标

（一）获得投资收益

企业在通过长期股权投资的过程中获得了其进行投资企业的一部分股权，从而导致了投资企业能够参与到被投资企业的重大经营决策中去，从而可以对被投资企业造成影响，一定范围上的控制或对被投资的企业经营决策造成重大程度上的影响，从而使得被投资企业采用更加有利于投资企业的经营方法或利润的分配方案。对长期股权投资获利的方法并不仅有获取投资利润或分配股权这一单一的收益，还可以通过其他各种不同的方式进行补偿。例如若被投资公司的经营范围中有生产投资公司日常生产生活中的所需原材料，而该原材料在市场上价格波动幅度非常大，难以保障正常而平稳的供应，在以上描述的情况中，则投资企业就可以通过对被投资企业的股权投资从而对被投资企业施加自己的影响，直接从被投资公司中获得生产过程中所需要的原材料，从而以更加高效的方式更加低廉的价格获取到原材料，保障生产经营生活的正常运行并降低企业对原材料的投入，增加企业受益。

（二）分散投资风险

为了使企业在市场竞争中不断做大做强屹立不倒，从而可以在发展战略当中通过长期股权投资这一投资举措，更好地降低企业的发展风险与经营成本。可以通过对企业经营范围中的产业链中，利用自身优势，通过对产业链中的企业进行长期股权投资从而得到更大更多的市场份额，帮助企业不断发展。通过这一举措还能够更好地掌握市场的最新动向与市场信息，为市场提供更多的分析数据从而有效提高对市场需求的敏感性。当企业现有的产品与市场份额已经达到了一定程度上的饱和，为了寻求更多的利益与发展，企业就可以考虑实施发展多元化的战略，通过对长期股权的投资从而寻求更多的经济收入方式，对资源进行整合与利用从而实现多元化发展，进入新的行业与市场发展新的业务与产品。从而可以有效降低因为产业或市场发展失败的可能性与风险，促进企业健康发展形成良性循环，使企业的发展更加的稳定健康。

三、企业长期股权投资内部控制存在的问题与风险

（一）合法合规问题

一般情况下，在一个长期实施股权投资的企业是可以说明该企业对投资企业的经营状态是存在着一定程度上的了解与涉及的。由于现在政府对创业的支持与目前市场竞争的严峻形势，经济飞速发展的前提条件下，目前政府对于企业的从业规范已没有过去那么谨慎与全面，也并不会进行非常严格的审查。目前一些集团企业进行跨行业经营的事例也时有发生，这对企业进行长期股权投资过程中的选择上产生了一定程度上的风险。在企业进行长期股权投资的过程中，对企业进行投资选择时应当严格遵守相关的法律法规，应当将依法作为选择投资企业的重要准绳，确保企业的投资经营等是与国家的法律法规政策等相互匹配的。而不应当只顾着眼前的利益去忽视法律法规，应始终贯彻遵纪守法的方针。

（二）授权审批工作存在的问题

在企业进行长期股权投资的过程中，进行授权审批控制这一步骤中应当以职务分工为主要的基础与前提条件，再由公司的上级管理者对机构的业务人员业务处理的实际情况进行明确的划分与规范，从而使得在相关的业务工作者进行分内工作的前期获取到相匹配的授权，从而在许可的条件内进行相关工作，并且负担相关责任。授权审批这一步骤是事前控制的主要规定，在这一步骤中使用完善而科学的审批条件可以大幅度的减少企业在经营决策上的后期各项费用与支出。很多长期股权投资中存在着很大的风险因素问题，涉及的出资金额数目重大，从而需要在进行授权审批的过程中建立严格的审查制度与科学的管理体系，从而努力大幅度减少或杜绝因为下级人员的业务不熟练或因个人素质不足专业素养不够的原因所造成经营决策上出现的各种问题。

（三）会计处理工作中存在的问题

企业的长期股权投资过程进行之中都需要专业与全面的会计对整个步骤进行处理，尤其是在获取兼并式的长期股权投资时，一定要遵循会计准则的要求与税法方面的相关要求及法律法规。会计对长期股权投资过程中的不同情况应当进行区分，通过会计处理方式的不同，也会对进行中的长期股权投资的入账收益带来极大的不同，同时也会对在长期股权投资的后期中的损益计算造成重大的影响。长期股权投资的会计工作是复杂而烦琐的，会计进行工作过程中面临着复杂的工作处理与庞大的数字核算，这对企业中的财务人员的个人素质素养与职业技能提出了相当大的挑战，只有会计人员对本职工作能够系统的完成才能保障在进行长期股权投资过程中会计信息的真实与准确，从而进一步影响投资政策与方针。如果会计信息并不准确则容易对数据的使用者产生错误的决定，影响企业长期股权投资的获利，更有可能会造成对企业带来法律上的惩罚等严重的后果，所以在企业的长期股权投资过程中对会计处理工作上的问题进行科学的管理与严格地把控是必要且关键的。

四、公司长期股权投资内部控制风险管理的措施

（一）完善投资管理流程

在企业进行长期股权投资的过程当中，想要对长期股权投资收益进行提高，必须要提升对长期股权投资的内部控制管理水平，通过这一举措可以实现对风险的科学量化与防范，更应当结合项目的实际情况对项目的投资方案进行规划，其中对内部投预算设置合理的管理机制尤为重要。对企业现有的投资管理体系进行不断的改革与优化，在进行长期股权投资的过程中在企业内部创建专业的投资管理部门，对投资的各项指标进行拟定，从而确立合适的投资规模与最优的投资对象，实现更大化的投资效益。

（二）优化投资项目结构

在企业进行长期股权投资的过程中，应当根据投资合同内的具体事项对投资的进度与具体的投资数目、资金流量时间等进行科学的控制与管理，并对上述行为进行过程中可能存在的问题事先想好对策，从而降低长期股权投资所带来的风险，提升长期股权投资对公司所带来的收益，提升企业投资规划的时效性。企业本身应当根据实际的运营管理要求，对投资方案进行合理的规划与管理，做好对资金流的控制可以提高整个流程的规范性从而降低风险，并为企业的内部控制工作打好基础，方便企业维护资金收取利益。进一步完善凭证的维护管理与会计信息的记录与管理，不断提升管理工作从而为长期股权投资的有序进行提供支持与可参考的记录，方便把握长期股权投资动向，并根据市场的反馈进行及时的决策从而获取更大的收益，为后续的长期股权投资发展提供依据，不断推动企业发展。

（三）加强投资项目管理

在企业进行长期股权投资内部控制及风险管理的过程中，需要安排专业的管理人员对整个过程进行管控，或者在企业内部组建专业的投资管理团队并向管理部门申请管理的职责，从而保障可以对进行中的投资项目进行细节的处理，并不断优化审查的体系，杜绝投资过程中存在着的一些徇私舞弊与违反乱纪的行为的发生。也可以引入第三方评估机构对具体的投资问题进行分析，从而更好地促进长期股权投资工作的稳定进行。在长期股权投资工作完成后也应当由专业的内部审计人员对整个投资过程进行科学的评估。若投资过程中存在着失误与问题，应当建立合理的追责体系，从而细分决策人员与执行人员的工作职责，及时挽回损失降低负面影响。

结语

企业在进行长期股权投资内部控制及风险管理的过程当中，为了获取理想的收益应当结合企业自身的情况，科学地构建投资管理体系并对工作人员的职责进行细化，保障会计核算体系的时效性，提升整个企业的投资管理工作，从而保障在长期股权投资过程中获取更大的利益。