县域中小微企业融资问题的思考及策略

翟 艳 山东省诸城市财政局

伴随着我国社会经济的快速发展，县域中小微企业的数量也呈现日渐上升的趋势，中小微企业总数量已经达到整体数量的90%以上。这部分企业给整个社会创造的服务价值与产品价值、上交税收以及出口总额占比不断增加，对整个社会经济的发展有着不可忽视的重要价值。在全国工商联的调查中，大部分中小微企业都认为自身面临的融资难问题是制约发展的最主要因素。他们获得的融渠道十分单一匮乏，普遍面临的生存压力十分繁重。因此，研究中小微企业的融资问题有着不可忽视的重要价值。

一、相关概念

(一)县域中小微企业

1.县域中小微企业

所谓县域中小微企业，就是指依法在中华人民共和国境内依法设立各类组织形式的法人企业或单位，且经营规模、人员规模都相对较小的盈利型企业，他们主要坐落在我们的县城、建制镇和工矿区。主要包括中型企业、小型企业以及微型企业[1]。

2.中小微企业的划分标准

中小微企业按照营业收入、从业人员、资产总额等指标确定，结合行业特点确定。具体分为几十种行业，各行业划分标准不同。其中：农、林、牧、渔业。营业收入在20 000万元以下的为中小微企业；工业，从业人员1 000人以下或营业收入40 000万元以下的为中小微企业。建筑业，营业收入80 000万元以下或者资产总额在80 000万元以下的为中小微企业。

(二)企业融资

融资是指企业根据经营、投资等活动需要，通过一定的金融市场和筹集渠道，进行筹措和集中资本的活动，有长期和短期的区分，一般所说的融资是指长期融资。中小微企业要想获得可持续发展的资金需求，要结合自身自有资金、战略发展需要以及具体的条件，充分运用科学的判定方法，借助各种有效资源进行各种融资，满足自己的资金需求。

二、中小微企业融资过程中出现的问题——以润生淀粉有限公司为例

(一)融资方式单一缺少战略选择

坐落在山东东部沿海开放城市的润生淀粉有限公司，是一家具有30多年发展历史的中型企业，在淀粉市场还未开拓出明确的道路之时，企业发展蒸蒸日上，市场占有率在全国闻名，随着企业发展壮大，分公司多达几十家遍布全国各地，一度成为当地的知名企业。但由于缺少长远的规划和谋略，润生淀粉有限公司并没有跟随潮流选择科技型企业，而是在山东省这个特殊的地理位置和传统文化的熏陶下，坚决的选择了淀粉制造业，山东省作为产粮大省，地理位置优越，适合农作物生长，而处在沿海开放城市，具有发达的农业基础也促进农产品的进出口，完善的市场销售让企业的产品更快完成进出口。但润生淀粉股份有限公司在企业快速膨胀的过程中，由于企业的融资全部依赖金融机构，最多的时候发放银行贷款的金融机构就有40多家，受担保企业的破产的牵连，即使在产品销售市场向好的情况下，资金仍然成为压倒企业的最后一根稻草。

(二)融资投向单一资金回报率低

目前县域经济中的中小微企业还要依靠传统产业发展壮大，因为新兴产业和新产品在前期需要投入大量的资本资金投入，资金短缺和人才的匮乏，中小微企业并没有能力在可能承担亏损风险的情况下进行创新和研究开发，一旦研究开发失败所投入的经济和水平，各种成本无法收回，这是中小微企业对于研究创新望而却步的主要原因[2]。

此次论文涉及的润生淀粉有限公司也面临同样问题，企业坐落在乡镇驻地，交通的不便利决定了企业很难吸引高端人才入驻。多年来企业的主营业务几乎全部来自淀粉销售。作为高污染高消耗的传统行业，润生公司的技术含量不高，除了淀粉领域，企业在不断研究二次加工领域，虽然也开发了葡萄糖、赖氨酸等深加工产品，但市场占有率一直偏低。当淀粉市场出现较大波动时，这种单一的业务收入模式让企业的销售出现大幅度的下滑，经营收入不断降低，企业需要不断通过金融机构的贷款生存，随着金融机构的融资成本不断增加，造成企业资金“拆东墙补西墙”的困境，甚至生产越多亏损越严重。

(三)融资风险意识淡薄

企业如何加强和防范风险管理工作，是现代企业管理中的重点内容，具体来说涉及风险的识别、预测、衡量和风险选择放手等。选择最佳方法尽可能降低最终风险的发生概率以及风险产生后的各种损失，要为企业的可持续发展打下坚实的经济保障。企业在前期的融资、投资以及生产经营管理过程中，一定要有效识别风险，对风险可能发生的各种消极影响进行深入分析，保持自身生产活动能够顺畅运行。基于此企业在开展风险管理工作的过程中，必须始终将风险的识别、预测和处理等放在首位。

润生淀粉有限公司就是没有制定合理的风险规避措施，导致公司在2013年市场低迷的经济背景下大规模投资新建山西淀粉厂，随着公司生产销售收入的减少，营业利润的降低，以及银行贷款到期无法续贷都对公司的生存起到了致命的阻碍作用。

(四)信息和抵押物的缺少

由于县域中小企业的公司坐落地址和人员结构的影响，他们对新的金融模式缺乏系统的学习和研究，只能依靠传统的银行贷款，融资模式单一，容易受制于人。同时他们的土地房产手续不齐全，贷款时抵押物与企业实际使用的资产也存在差距，贷款往往无法满足企业发展需求。

三、县域中小微企业融资问题的思考及策略

近年来，各级党委政府、金融机构不断加大对中小微企业的资金扶持力度，通过政府平台公司的担保补助等有效的方式扶持壮大中小微企业，但是企业也要积极应对快速发展壮大。

(一)用发展的眼光细化融资需求

县域中小微企业在制定中长远发展目标时，应充分考虑市场的需求与企业发展实力，要用发展的意识通观全局高瞻远瞩，进行全方位与多角度的考虑，同时考虑融资项目的可操作性与可行性，分阶段制定目标，既要避免“一口吃成胖子”的贪多思维，还要避免“眼高手低”的现象，在制定科学合理的发展战略的同时，也要结合县域企业的自身发展情况与具体的市场变化，做出与企业发展方向互相吻合的可行策略。这样才能让制定出的最终融资策略能够为企业的可持续发展打下坚实基础。

(二)优化融资渠道降低融资成本

随着政府对小微企业的扶持，县域中小微企业的融资渠道也在不断增加，如金融机构银行贷款、企业债券发行等众多银行机构；还包括部分小贷公司、民间借贷机构以及政府担保公司、担保机构等。但是这部分机构涉及的融资成本相对较高。中小微企业要不断优化融资渠道降低融资成本，近年来随着互联网融资渠道的开通，这些融资平台的出现让整个资本市场能够朝着更加多层次的方向不断发展，为中小微企业的融资难题带来较多解决方案。

结合融资模式分析，中小微企业能够选用多种融资渠道，直接融资包括投入资本、发行股票发、发行债券等方式。间接融资银行借款，股权融资、信用贷款、抵押贷款以及融资租赁等。尽管融资方式不一样，在融资规定、办理流程等环节也有很大的不同[3]。企业可以从实际状况出发，灵活选用多种融资模式。如小额短期融资，那么可以通过融资方式相对来说门槛较低、且放款速度也较快抵押贷款或是信用贷款的方式。中小微企业可以通过融资租赁的方式是引进设备而开展融资。还可以通过股权融资的方式引进更多投资者，充分利用外来投资者自身资源扩大原有企业固有的发展瓶颈，为企业的进一步发展提供更多技术资金支持。近年来，证券公司、基金公司也不断加大对中小微企业的投资，同时，中小微企业自身也可以通过资产重组的方式获得资金需求。

(三)改变经营方式多方共同发展

随着全球经济一体化的深入发展，传统的销售行业面临重新洗牌，很多中小微企业的经营收入受到了市场极大的波动，收入锐减，成本增加，净利润迅速减少。中小微企业面临招工难，融资难的问题日益严重。为提高公司的风险管理与控制水平，企业必须正视行业特性和公司现实状况及未来发展趋势，更加精准地分析公司今后可能面对的各项经营风险，并对其进行精准识别以及分析，不断改变传统经营模式，采取线上线下相结合的方式，对各种风险的发生可能性进行详细预测 “未雨绸缪”促进公司可持续发展。

(四)增强产品研发加大融资优势

县域中小微公司要在政府扶持的基础上，不断做大做强公司产品，以质量占领市场，而绝不是仅仅依靠产品，要向管理要效益。继续加大公司在研发方面的投入，包括引进高端科技人员、加大资金技术投出，建立一套研发投入、产出与回报激励机制，实现投入、产出和回报的有机结合，激励研发人员推出优质产品[4]。不断推出创新性较强的产品，确保在当前市场中逐步增加销售额。有计划对公司现有产品进行技术升级，在新产品难以有效做给的情况下，延长既有产品的销售周期，使它们为公司创造更多的经济效益。不断吸引金融机构、民间资本和社会资本的投入，依靠健全的投融资渠道不断做大做强产品，不断创造更好的经济效益和社会效益。

四、结语

综上所述，县域中小微企业融资难往往是因为信息不对称、缺乏抵押导致融资渠道单一，融资风险意识淡薄等因素，近年来互联网金融广泛连接覆盖面广、低成本高效率以及信息透明化程度高等特点在一定程度上缓解了信息不对称问题，并采用大数据等技术手段提供便捷、多样的融资模式，中小微企业融资的难题既离不开党委政府的扶持，也要从自身的经营模式、融资渠道、融资需求上不断创新，用发展的眼光解决融资难题，不断发展壮大。■