中小银行流动性风险管理问题比较分析

冯超南

【摘  要】中小商业银行作为后起新秀仍存在一定程度的风险问题，且随着市场复杂程度的深化，风险管理对于中小商业银行而言变得愈发困难。为更好地经营与发展，克服风险管理难题至关重要。其中，宁波银行作为中小商业银行和城市商业银行发展的“领头羊”之一，其风险的发生对整个商业银行体系和社会资金的运作问题有极大影响。宁波银行在快速拓展自身业务时的流动性问题极具探讨价值，故论文以宁波银行为切入点，研究中小城市商业银行的流动性风险，分析整体现状并提出一些切实可行的措施。

【Abstract】As a new comer， small and medium-sized commercial banks still have some risk problems， and with the deepening of the complexity of the market， risk management is becoming increasingly difficult for small and medium-sized commercial banks. For better management and development， it is very important to overcome the difficulties of risk management. Among them， Bank of Ningbo， as one of the "leaders" in the development of small and medium-sized commercial banks and urban commercial banks， the occurrence of its risks has a great impact on the whole commercial banking system and the operation of social funds. The liquidity problem of Bank of Ningbo in the rapid expansion of its own business is very valuable to discuss， so this paper takes Bank of Ningbo as the entry point to study the liquidity risk of  small and medium-sized urban commercial banks， analyze the overall situation and put forward some feasible measures.

【關键词】中小商业银行;宁波银行;流动性风险

【Keywords】small and medium-sized commercial banks; Bank of Ningbo; liquidity risk

【中图分类号】F832.3;F272.3                                             【文献标志码】A                                                 【文章编号】1673-1069（2021）11-0031-03

1 引言

我国商业银行作为金融领域的主要组成部分，对于社会资金的盘活和利用有着举足轻重的影响。自2002年起国家政府对于中小商业银行的扶持与改革使其快速成为我国商业银行体系内的后起新秀，给发展银行业尤其是国民经济活动注入不少活力。虽然中小商业银行的整体发展速度和现有影响程度不容小觑，但是其对于整个市场及自身的风险管理还是存在一定的缺陷，例如，商业银行的整体运作模式是一个“取之于民，用之于民”的状态，即其经营运作以及业务开展的资金来源都是群众，经过自身的信用创造功能进行盈利以及刺激社会经济运行和资金的流通。故商业银行顺利经营与发展的过程中要注重资金兑付问题，即尤其要注重自身流动性风险。

2008年的次贷危机使得诸多国际金融机构都深陷流动性紧张的困境之中，不少金融机构在此背景下因业务发展困难而被迫清算倒闭。不过也是这一契机，使得各金融机构开始着重强调流动性风险的管理问题，我国也加强了对于商业银行的流动性风险管理，于2018年推行《商业银行流动性风险管理办法》，加强商业银行流动性风险管理体系建设。

此外，2019年发生的包商银行因存在严重信用风险被银保监会接管，而风险控制制度失效的主要原因是其流动性不足，违规放贷导致的难以收回，进而演变为资金难以兑付。

综上可见，流动性的控制极为重要，而宁波银行作为一家服务、产品价格、产品质量及收益等多维度突出、市场认可度较高且近些年规模剧增的银行，可以称为中小商业银行的“领头羊”之一，其流动性管理及流动性风险的控制极具研究意义。

2 宁波银行流动性风险计量指标测度

2.1 数据来源与相关指标计算处理

为更好地呈现出宁波银行对于自身流动性管理的深度、广度和宽度以及相关数据的可获得性，论文选取现上市的5家商业银行，其中2家中小银行（宁波银行和兴业银行）和3家国有大行（农业银行、建设银行和工商银行）。而以下指标的原始数据均来自于各商业银行所披露的2020年度报表，经由处理后凝练为以下事关资本、贷款及其损失准备、流动性、同业拆借等内容的相关指标，由此来分析宁波银行的流动性管理（见表1）。

2.2 财务指标分析

2.2.1 资本充足率

资本充足率=资本总额/加权风险资产总额

从表1得出选取的5家商业银行的资本充足率相关指标都符合《巴塞尔协议Ⅲ》现行监管衡量标准，但是出于流动性风险与银行资本充足率之间影响关系的考量，这一部分选取孙莎（2014）发表的研究成果，其验证了银行流动性创造与资产充足率之间的关系，同时表明资本充足率对于大型国有银行的流动性创造影响并不显著，而对于全国性股份银行和地方性商业银行而言，二者呈现出反向关系。而同时流动性创造又与流动性风险有着密切联系，故还是应该强调商业银行相关资本充足率问题。故宁波银行在相关资本充足率应该保持一个监管标准之上，且处于一个相对较高的水平，以降低流动性创造，减弱流动性错配带来的流动性风险。但是从表1来看，显然宁波银行还是相对较低，处于一个较为冒险的模式。

2.2.2 存贷比

存贷比=贷款总额/存款总额×100%

存贷比作为衡量银行流动性风险的指标之一，其主要体现的是该银行在资产及贷款的流动性特征。从表1中宁波银行对于存贷款之间的比例水平与国有大行控制在一个相似的水平范围之内，反而是其中的兴业银行存贷比高达92.54%，若出现多笔大额兑付业务，则其极有可能会因此出现无法兑付的信用問题。

2.2.3 流动性覆盖率

流动性覆盖率=优质流动性资产储备/未来30日的资金净流出量

流动性覆盖率是新巴塞尔协议的框架下新添加的用于企业流动性风险度量的指标之一，该指标流动性覆盖率的标准是不低于100%。其旨在确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下，能够保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，并通过变现这些资产来满足未来30日的流动性需求。宁波银行的136.67%已在标准之上，但是其虽然近些年发展迅猛，但是从整体底蕴来看还暂不及大型国有银行，因此，其对于流动性覆盖率的管理有待提高，且除宁波银行以及兴业银行外，邮储银行的流动性覆盖率（234.61%）超过了200%。

2.2.4 净同业拆借比率

净同业拆借比率=（资金同行拆出-资金同行拆入）/总资产

该指标是关注商业银行之间资金拆出和拆入差额与资产总额之间的比率，其关注的是在总资产中同业拆借净值的占比影响。该比率越高，则银行资金越充裕，资金的流动性也就越强，兑付风险降低。而在对比表1中各商业银行的净同业拆借比率时，可以清晰明确宁波银行的拆入资金要远大于拆出资金，而拆入资金作为其负债，可用于偿还的流动性资产数有待考量，故这对于宁波银行而言是一个较大的风险敞口。

3 中小银行流动性风险管理存在的问题

虽然经指标测度分析，可以看出宁波银行无论是对自身的风险管理，尤其是对于自身贷款业务的严格把控以及流动性比率、流动性覆盖率有一个较为不错的管控，但是从宁波银行以及与之相比的兴业银行出发，可以看出现行中小银行在这一领域仍存在着管理特性和问题。

3.1 存贷款失衡问题

中小银行虽然在整体银行体系内的作用不容小觑，但是若将中小银行和大型国有银行以及大型股份制银行相比较，中小银行对于个人以及企业的吸引力远不及其余二者，这也就导致了中小银行资金来源面狭窄问题，没有一个较为庞大的资金来源。同时，随着近些年中小企业的不断发展，企业对于贷款需求愈发浓烈，大型企业贷款要求高、贷款数额小的问题令其望而却步，并促使其将目光转移至中小商业银行，导致中小商业银行所面临的贷款资金压力不断增大。双重作用之下使得部分中小商业银行存款资金不足，无法满足客户的流动性贷款需求。此外，中小企业贷款的风险性难以把握，使得银行被迫提高损失计提数，而过高的拨备金使得资金流动性减弱，使得大量资金活性降低。现宁波银行就处于这样一个误区，在其所披露的2020年度报表中体现其拨备覆盖率高于500%，远高于合适区间，资金灵活性减弱。

3.2 同业拆借下拆入资金的占比问题

若存贷款金额数存在失衡问题，中小商业银行只能通过进行同业拆借来保持自身资金的流动性，而这可以从净同业拆借率以及拆入资金占有率明确得到，即我国中小银行的资金来源确实一部分依赖于同业拆借，以维持自身的资金的流动性，以确保自身能及时或者以合理成本获得充足资金，来偿付到期债务或其他支付义务，满足资产增长或其他业务发展需要，使得其存在一个十分致命的缺点，即期限错配程度的严重程度加剧，以已接管的包商银行为例，银行间市场融资占到资金来源的20%～30%。

3.3 多重风险局部交叉影响下管控难的问题

整体来看，中小商业银行对于流动性风险管理愈发重视，但是随着外部环境的复杂化导致多重风险的叠加，给中小商业银行的风险管理带来了新的挑战。而流动性风险在商业银行视角之下，大多需要面对客户随时提取存款的兑付问题，但是是否能成功按时、全额兑付，又与其他诸多风险有着细枝末节的联系，整体成因出现局部交叉影响关系。故对于信用风险、市场风险、操作风险以及其他风险的管理极为重要，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷会导致金融机构的流动性不足。

其中利率风险的成因之一可能为金融机构出于减少流动性风险的目的，会倾向于保持将其资产20%～30%的有价证券，以此来维护流动性合理稳定和满足随时出现的兑付问题，因此，金融机构会倾向于持有短期证券或者易于市场接受的证券债券，由于其利率固定，因此其市场会随着市场短期利率反向变化。

信用风险的发生通常可能伴随着流动性风险，例如，针对商业银行的流动性，若商业银行一旦出现大量客户支取存款的情况，但是由于流动性较弱，而导致无法进行兑付，则可以说发生了信用风险，在此情况中银行作为债务人并没有按期顺利偿付债权人即存款人的款项，那么流动性风险也就暴露出来了。

4 对我国中小商业银行流动性风险管理的建议

4.1 创新经营方向及经营理念

中小商业银行的流动性风险还是主要体现为债务的无法按期偿还、支付需求以及自身发展需求难以得到满足，究其根本是其资金的来源、取向以及随取率难以得到满足。而中小商业银行在面对大型银行已经占据大部分市场份额的背景之下，如何更好地突破自身存贷款平衡问题，增加存款来源和创新贷款去向以缓解中小银行流动性风险问题。唯一出路就是通过加深客户的特色定位，对于特殊市场定向，进一步快速发展以提高银行在市场上的占有率，例如，大型股份制银行专注于零售业务，中小企业泰隆银行则是服务于中小微企业，为各企业提供贷款等金融活动。但是创新经营理念的同时也要注重中小企业业务开展时的资金风险控制程度，坚持回归本源，坚守服务实体经济的初心。

4.2 提高优质流动性资产管理主动性

在《巴塞尔协议Ⅲ》的流动性风险管理内容中着重强调了流动性比率以及流动性覆盖率等指标，以对商业银行的流动性进行度量。随着对流动性风险的重视程度提高，中小商业银行要利用度量指标，对自身的资产负债流动性进行更好的主动性管理。同时，重点专注合格优质流动性资产的比例，并通过压力测试得到未来30日内的净现金流出，以满足商业银行短期内资金流动性的需要。故优质流动性资产的配置和管理更需要中小商业银行转变对于流动性风险的态度，从被动监测转变为积极监测与管理，主动关注自身所开展业务的市场指标内容，进行多视角关注市场变化，以落实流动性风险监测预警。

4.3 关注交叉混业金融业务多重风险

正如上述展示并论述的，随着市场复杂化、金融业务开展的混业趋势以及金融产品的创新性，使得整个金融行业更加趋于一体化，行业内界限愈发模糊，进而会导致流动性风险、信用风险、利率风险、汇率风险以及行业内系统性风险发生的概率和发生后的波及面。中小商业银行相对于大型商业银行，其发展的稳定性以及抗风险能力远不及大型商业银行，而流动性风险作为综合性风险，它与不少风险有相互影响、相互交互的联系，因此，中小商业银行要着重考量交叉、混业、多内容的金融业务、产品所可能面临的多重风险。

5 结语

实践现已证明，银行的破产倒闭大多归因于流动性风险管理不当。现随着我国市场经济的稳步推进，在银行竞争不断加剧的局面下，相比国有大行，中小银行更应该将流动性风险管理放在首位。故本文选取宁波银行在内的5家商业银行，并对其所披露的2020年度财务报表进行了相应处理，得到衡量商业银行流动性的部分相关指标。在数据中可以体现出宁波银行的流动性大体保持一个稳定的状态，但是就宁波银行的拆入资金要远大于拆除资金，给宁波银行带来一个较大的风险敞口。同時其拨备覆盖率高于500%，远高于合适区间，资金灵活性有所弱化。综上，宁波银行应适时关注流动性风险并进行管理。一方面，要关注经营业务时的资金风险，尤其关注交叉混业金融业务所带来的多重风险，形成相应的应急方案;另一方面，突破自身发展瓶颈，破解资金来源、取向和随取率的问题。

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