互联网金融创新对金融体系的 影响与对策研究

刘新 郭思齐 王婷婷

摘要：随着经济与科技的不断进步，互联网金融也在逐步完善，不断创新出新的产物，对传统互联网金融体系产生了一定的冲击，互联网金融市场也越来越壮大。因此相应的问题逐渐暴露出来，互联网金融风险对经济社会造成了一定的威胁。文章通过分析互联网金融创新对我国经济社会产生的影响，进而提出相应的应对措施，以维护我国互联网金融市场的稳步发展。

关键词：互联网金融;金融创新;蚂蚁金服;影响与对策

一、我国互联网金融发展现状

第三方支付方式的出现表明互联网金融的创新发展在一点点改变着传统金融行业。我国金融创新的主要推动力发展成为互联网金融创新和大数据结合，P2P、余额宝，借呗、众筹等互联网金融方式的出现在更具深度的层面影响着客户需求和不断塑造着新型的金融市场环境。2020年11月3日，蚂蚁金服被暂缓上市的消息震惊中外，而通过这件事表明了大互联网企业开展金融业务更易触发系统性风险。近几年，我国的一些大型互联网企业开始开设金融业务，这对于推动网络支付、小额信贷等线上金融服务、提高金融体系整体的服务效果及促进普惠金融方面都产生了良好的作用。与此相对的是，大型互联网企业开展金融业务也增加了形成市场垄断、数据安全和保护、监管套利等系统性风险发生的可能性。

面对日益复杂的互联网金融市场，应加强顶层设计，明确监管规则，加快建立健全有效监管框架，并严格市场准入，强化功能监管。增加对消费者隐私的保护以及网络数据安全的维护，减少甚至杜绝数据垄断在这方面获利的可能性;为监管注入科技的力量，监管与互联网科技相结合，提高对风险识别、防范和处理的水平;积极实施对金融控股公司的监管规则，不断强化宏观审慎管理等。

二、互联网金融创新的影响

对于传统金融系统而言，传统银行与互联网大型公司，就是正在由竞争走向合作，开始是颠覆者与被颠覆对象的关系，现阶段则处于加速合作、协同发展的新阶段。纵观行业发展前景，二者会实现平衡的发展与竞争状态，即竞争与合作相融合，实现共赢发展。整体而言，合作的效果会大于竞争。

对于中小企业融资而言，互联网金融的创新发展，增加了中小企业的融资渠道。在一些大银行更倾向于将资金贷给大企业，而大企业本身资金一般比较充足，获得这些资金之后可能会加大风险投资，增加了金融市场的风险，也是这些资金没有发挥到最大的价值。而中小企业由于自身的可以提供的信用担保比较小，所以融资很困难。互联网金融企业的创新发展，增加了很多融资平台，这样的平台一般都比银行业门槛更低，所以有利于中小企业贷款融资，给了很多中小企业一次成长和成熟的机会，更有利于市场经济的繁荣发展。

对于人民群众而言，人民金融获得感和满意度不断增加。在互联网金融出现以前，因为贷款或者其他融资条件过高，使得大部分的低收入人群没有办法获取传统金融机构的理财产品和其他金融产品的服务，一些个体商户也不能再继续周转资金的时候即使在银行获得贷款等，极大的限制了生活和生产经营活动，这些都是因为这部分群体缺少征信担保。但是随着互联网金融不断创新发展，支付宝，蚂蚁花呗，借呗等相应而生，很大程度地降低了金融服务的门槛，是人民日常生活更加便利，满足感也不断提高，有效提升了金融服务效率及用户体验。

互联网金融创新推动了金融监管的日益完善。互联网金融的不断创新发展，为经济发展注入活力的同時也带来了消极影响，由于监管体系和法律体系没有及时跟进，使得一些互联网金融企业打擦边球，还存在不断加大杠杆进行经营的大型互联网金融公司，这对我国的金融体系产生了很大的隐患，资本的变相掠夺和积累，需要国家监管部门也要与时俱进，不断完善监管体系和法律体系，建立更加有效率的约束机制，来维护我国市场经济的稳定发展。

整体上看，互联网金融的创新在不断的发展当中，对整个经济市场带来活力的同时，许多问题也相并而生，资本家对资本的变相积累，当代年轻一代超前消费的行为都值得人们深思，国家相应监管体系也要不断完善以维护市场经济的正常运行。

三、完善我国互联网金融体系的对策

（一）国家出台相关政策，完善互联网金融监管体系和法律体系

在缺乏互联网金融监管的基础上，首先，要构建全方位、多层次的互联网金融监管体系，实现金融监管的“穿透式”，明确监管责任，提高监管效率。 监管要大力管控大规模互联网金融机构，兼容小型互联网金融平台。其次，也要构建互联网金融综合法律体系， 互联网金融法律法规应适用于现阶段互联网金融发展的技术水平。 同时，应扩大法律覆盖的范围和提高法律的适用性，来降低小规模互联网金融平台利用法律漏洞损害他人利益的行为。

（二）稳步推进金融去杠杆，与实体经济的结构优化和转型升级相结合

早期阶段中的去杠杆时期，也许会很大程度的降低企业的融资量，但从长远来看，可以更好地完善和优化企业的融资结构，降低融资成本，从而更有好地推动实体经济的发展。其中“去杠杆化”主要包括政府部门、非金融企业和家庭部门的杠杆作用。至于金融去杠杆，似乎没有确切的定义和衡量指标。在市场主体中，金融业一直都有杠杆率较高以及自有资本占比较低的特点。所以对其监管的重点之一就是关注需要充足资本支持的资产扩张，过度增加财务杠杆的过程是资本不足所对应的资产扩张。 自2016年至今，市场逐步关注我国金融体系的去杠杆这一方面，在金融机构中，特别是以银行为主体的资产扩张出现了脱离传统监管指标的迹象，而这一举动在一定的时间范围内冲击着货币市场和债券市场。

（三）增加金融机构与产品供给，通过强化竞争来降低金融业的利润率

在第十一届财新峰会恢复全球信任会议上，中国银保监会首席风险官肖远企表示，金融创新不应建立或固化进入壁垒，阻碍市场参与或减少市场活动。也不能形成寡头垄断，以获得超额收益，损害公共利益。应鼓励保持公平竞争的金融创新。金融创新不能建立或巩固进入壁垒，阻碍市场参与者或减少市场活动。也不能形成寡头垄断以获得超额收益，损害公共利益，把创新先锋变成创新壁垒，成为破坏游戏规则的利己工具。金融监管旨在维持市场的公平竞争环境，建立多层次、动态的金融体系，加强一致的监管，减少“大到不能倒”造成的道德风险。要从根本上防范这种风险，就需要加强金融竞争，完善宏观调控，革新金融监管体制，使金融部门更好地为实体经济服务。

（四）互联网金融企业要加强信用建设和行业自律，积极承担社会责任

要构建全面的信用体系，建设全面的大数据信用体系，监管部门应实时监控和维护信用体系，并且对信用违法行为要建立统一的评级标准。监管部门应根据不同层次，公平地处理信用违法行为，规范社会忽视互联网金融公信力的现象。同时也要加强互联网金融信用的行业自律意识，平台应定期进行信息披露，以增加债权人和债务人对互联网金融平台的公信力，从源头上更有效地降低互联网金融的信用风险。互联网金融企业应该积极承担起社会责任，履行义务，再获取收益的同时兼顾社会总体的稳定与发展，回馈社会，实现经济的绿色可持续健康发展。

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（作者单位：辽宁师范大学）