长三角金融一体化高质量发展研究

□文/黄云凤

（铜陵学院安徽·铜陵）

［提要］经济发展过程中，地区与地区之间的协调配合显得至关重要。长三角城市群是我国经济发展的重要地带，目前金融业已经成为重要发展行业。本文就长三角金融一体化进行研究和探讨，提供有效实施方案，以营造一个持续发展、和谐、健康的金融环境。

由陆家嘴金融城发展局与华略智库金融研究院联合举办的《2020年长三角金融发展研究报告（白皮书）》发布会在陆家嘴新兴金融产业园举行。此举体现了国家对长三角金融发展研究的重视。长三角区域本身所具有的良好经济基础、文化基础、金融基础为后期高质量发展提供保障，也给予信心，为整个国家的宏观经济提供模范角色。

一、长三角金融一体化动因

金融一体化是指国与国（地区）之间的金融活动相互渗透、相互影响而形成一个联动整体的发展态势。这个局势使得各个个体发挥所长，同时弥补个体的不足。资源能够得到充分利用，因此金融一体化是必然发展的趋势。金融是经济的核心，衡量经济常用指标即为GDP，用于判断一个国家经济的兴盛或衰败，长三角GDP2020年相比于2019年增长了3.05%。

金融业作为GDP中的突出行业，推动金融高质量一体化发展是必要和重要的。国家通过《发展规划纲要》提出把长三角作为现代化引领区。经过国家的支持发展，长三角在一体化发展中，深度广度均有大幅度进展，成绩也十分瞩目。即便在2020年这不平凡的一年中，长三角地区依然坚挺，吸引外资几百亿美元，而外资不仅可以让我们拥有足够的资金储备，还同时可以带来先进技术和管理模式，对各行各业均有显著积极影响。比如，特斯拉入华。特斯拉的进入可以带动我国新能源汽车和智能网联汽车的发展，促进全球化。长三角作为技术密集型地区，外资大量流入也说明了对长三角高技术产业链的认可。

二、长三角金融发展现状

（一）长三角金融一体化发展现状。金融业是指经营金融商品的特殊行业，它主要包括银行业、保险业、信托业、证券业等相关行业。本文以长三角地区中的上海、浙江、安徽的银行、保险、证券业为主要研究对象。

1、银行业。如表1所示，在三省一市中，浙江银行业机构位居榜首，其次是江苏，上海反而银行机构占比较低，但是浙江省的银行从业人数并非最高，这是由于浙江省银行体系相对完善，和江苏相比对基层人员需求相对较弱。上海作为金融中心，银行机构和从业人员较少，是由于上海银行机构准入门槛较高，服务收费、经营范围、管理程度不同，增加了经营成本，由于各地监管制度不同，导致银行机构分布不均衡。另外，根据中国人民银行统计数据，除企业债券、政府债券融资方式，分析其他银行业务，2020年上海、江苏、浙江、安徽地区社会融资规模增量分别为10，916亿元、33，611亿元、32，155亿元、9，251亿元，也说明了长三角金融一体化分布不均现象尤为突出。（图1、表1）

表1 2020年地区社会融资规模增量统计表（单位：亿元）

图1 2019年长三角3省1市银行业机构统计图

2、保险业。保险在现代金融体系中具有举足轻重的地位。根据中国银行监督管理委员会公布的数据可知，江苏原保险收入最高，寿险占原保险收入比例较高，一方面表明人们越来越注重生命健康；另一方面企业工资、“五险一金”福利待遇好，即经济效益较好。（表2）

表2 2021年1月全国各地区原保险保费收入情况表（单位：亿元）

3、证券业。通过分析上海的海通证券、国泰君安、东方证券，江苏的南京证券数据来看，无论从投行业务还是股、基合计，上海都稳稳占据龙头地位。由于上海实力雄厚，浙江、江苏、安徽向上海聚集。但是，长三角地域证券化水平仍然分化，导致金融一体化滞后，随着时间的推延，城市证券化差异日益明显。（表3）

表3 投行业务收益表

（二）金融支持长三角高质量发展

1、G60助推经济。2020年12月27日在上海召开落实《长三角G60科技走廊建设方案》推进大会，提出到2025年基本建成具有国际影响力的科技走廊。长三角G60科创走廊围绕产业链、创新链、价值链一体化布局，聚焦人工智能、集成电路、高端装备等产业集群，共成立了九个联盟，在2020年新冠肺炎疫情的背景下，城市之间以共同目的为大任，展开合作，果然合作的力量是强大的，他们在第一时间向市场投放所需要的医疗物资和科技产品，帮助人民渡过难关，也为国家助力。

金融支持G60科技走廊：（1）设立长三角G60科技走廊战略投资母基金。为了满足长三角G60研发项目及科技创新的大量融资需求，特别设立了战略投资母基金，聚集社会闲散资金，持续加大财政投入，推动政府性融资担保机构，共享担保创新经验。（2）深化境内外联动服务模式。对企业产业整合需求，为科创企业境内外并购投资等活动提供交易与融资服务，对进入成熟期的企业，为其设计专门的外汇服务方案，提供本外币流通渠道。（3）开展跨市场跨类别跨地域合作，完善“债券+股权”的融资联动模式，推广债券创新品种。

2、数字经济赋能金融。正如大众熟知的那样，数字化正在一点一滴地渗入人们的生活，改变了人们的生产生活方式和习惯。近些年，数字经济也在长三角区域迅猛发展，数字经济是以数字产业化为动力主体，以产业数字化为融合实体，以城乡数字化为空间载体的全方位数字经济体系。数字经济的提出也让我们向智能社会踏步。

2021年1月4日，苏州市数字经济和数字化发展推进大会召开，根据《行动计划》提出到2023年全市数字经济核心产业增加值要达到6，000亿元、数字经济领域有效发明专利累计拥有量达到7，000件以上，PCT专利申请量达到1，000件以上。苏州市对数字经济的发展与重视标志着长三角区域数字经济的推进成功，而这一切也与事实相符，长三角区域的数字经济总量表现不俗，集成5G、人工智能、云计算、大数据等新一代信息技术，数字经济赋能传统行业，真正意义上围绕着高质量进行发展。专家把数字经济比作肌体，数字金融比作血脉，因此两者共生共荣。长三角地区比如上海，在促进金融一体化进程中进行大规模尝试，在保险、教育等行业进行创新型金融服务研究均有所建树，浙江、江苏、安徽等地也都在全国数字经济发展中名列前茅。

三、长三角金融一体化高质量发展面临的问题

（一）风险联结。长三角金融一体化虽然有利益共享，各取所长，互补不足的特点，但是风险也是一体的，尤其对于金融活动，项目一旦失败就存在巨大的风险，甚至存在杠杆。对于长三角地区，若中间环节出现问题将会影响整个项目，一个项目最终的利润将直接影响各个参与的区域，也许面临着风险传播造成巨额亏损，人心惶惶。有些抵抗不住风险的城市将由此引发资本快速流动，对该城市的经济造成严重影响，可能需要数年来修复。

（二）管理不便。对于偌大的长三角区域，经济活动多，资金往来多，治理这么大的区域需要法律、制度等。当前，各地金融体系是由地方监管部门负责，以便适应各地区不同的特征特点，共同发展。但是，这种模式也使得政府协调难度加大，毕竟每个地方金融业市场规定不同、门槛不同、监管方式不同、要求不同、披露程度不同，这样就会使得金融机构为了更多的盈利，选择成本较低的地方经营，选择监管力度较小的区域进行相应金融项目实施，跨区域套利活动增多，从而导致风险的发生。而且各地信息难以进行直接对比，因为每个区域有其不同的信息采集和统计方式，最终信息发布方式不同、时间不同、指标不同。因此，当我们想获取信息进行对比时，比较麻烦。对于跨地区项目经营批准，审批程序不便，各地区政府联结不够，处理时限、重视程度直接可以导致项目落地实施的市场环境与计划有所背离，从而导致其最终效益不明显。

（三）银企对接程度弱。一些比较强大的金融机构，获取信息数据列出了相应要求，导致信息无法共享，比较闭塞，由于信息不对称，获取途径单一而又困难，导致企业可能在选择项目时无法进行精确计算各项收益，从而可能导致项目失败，造成债务风险。同时，对于征信，若信息公布力度弱，惩罚力度小，企业若未调查，可能导致招聘人员质量参差不齐，广大民众也不能很好地引起注意。

（四）人才需求缺乏规划。人才建设是国家建设的核心，但很多机构都表示所召集的人才与实际需求不符，都希望用低成本找到最合适的人才，但是一味地缩减成本不但不能招到合适的人才，可能还会拖慢公司节奏，耽误公司项目实施。并且企业高层难以和员工进行有效沟通，表达公司实际需求，不懂留住人才，运用人才。培训相对较少，员工们只能加班来完成任务，造成996事件，甚至辞职，但是新入职的员工又无法对老员工的工作迅速上手，耽误公司运营。循环往复使得公司不满，员工抱怨。

（五）创新能力不足。随着社会快速发展，许多产品实质上是同质无差别的，导致利润低下，不同机构竞争压力大，同质无差异产品市场供过于求，导致产品积压，造成浪费，而这些根本来源即创新驱动力不足、创新研发投入少、畏惧尝试。

四、长三角金融一体化高质量发展对策

（一）进行风险防范常态化体系建设。长三角示范区可以设立统一的风险管理中心，强化金融风险联控措施，对于各类风险有相应的应急政策。严厉打击洗钱、非法集资的行为。建立统一的网络预警平台，在风险防范前察觉风险，并控制风险，在风险发生时减少损失，使之可控。

（二）进行金融监管、规则体系一体化建设。监管要求不同，则会导致金融机构跨地区进行交易以谋取利润，当各地监管标准相同，并且每个地区信息采集方式相同，统计口径相同，则金融机构便无法利用各地监管情况不一进行套利活动，减少了风险的发生。并且政府需要进行有效管理，注重速率，以免造成决策悬而不决，拖慢节奏，加强信息共享、传播速度，简化信息查询途径，解决信息不对称问题。同时，外资大量流入长三角区域固然十分欣喜，但也要注意稳住外资，简化业务办理手续，避免时滞效应，给外资业务更好的办理体验，不忘进一步升级产业链。

（三）推进金融机构合作共赢。在长三角区域的各大机构，通常不能进行有效的互动，但是合作的生意更好做，成本也相对低廉，风险相对分散，金融机构之间既需要相互竞争，也应当互相帮助，合作共赢。对于一些贷款量较大的业务，不单单需要一家金融机构承担，更需要各大金融机构共同面对，在保险行业中体现的尤为明显。再保险作为保险的保险，是保险风险的再一次分散，两家甚至多家机构利益共享，风险共担，打造和谐的金融市场环境。为缓解融资成本压力，推出“远期共赢”利率定价机制。

（四）加大金融创新投入。公司需要定期进行员工培训，在这个高速发展的时代，在企业工作的员工需要通过培训进一步了解客户需求、市场环境和各种金融产品和服务等等，创新是在了解客户、了解市场的情况下进行的大胆探索和研发，其中所耗费的人力和物力需要公司进行有效支付。同时，对研究人员给予丰厚的福利报酬。企业既要会用人才，更需要留住人才，多进行会议交流，了解公司中低层的想法，正确表达公司的用人需求、服务需求。同时，严控员工考核制度，让真正努力工作的人才得到晋升，淘汰懒散人员，提升服务质量，优化业务流程。并且积极开展“贷款+外部直投”、“贷款+远期权益”，积极推广“上市贷”等科技金融产品，进一步完善“债权+股权”的融资联结模式。

（五）重视供应链金融。中小企业融资难、融资贵的问题一直是国家十分头疼的问题。供应链金融成为中小企业融资的工具，供应链金融涉及多个参与主体，偏向于应收账款、存货等流动资产作为抵押物，降低了中小企业融资难度，也实现了银行、物流企业、融资企业的合作共赢。长三角作为经济发展的牵头人，需要重视供应链金融业务，但同时也要防范质押品风险的发生，慎重选择融资企业质押动产，保障供应链金融业务的安全推进。