显盈科技(301067) 申购代码301067 申购日期9.6

发行概览：本次募集资金投向经公司董事会和股东大会审议确定，投向具体如下：Type-C信号转换器产品扩产项目、高速高清多功能拓展坞建设项目、补充营运资金。

基本面介绍：显盈科技是计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件专业ODM供应商，主要从事信号转换拓展产品的研发、生产和销售。公司早在2015年即前瞻性地推出Type-C信号转换拓展产品，公司Type-C产品系列完整度、工艺成熟度、产品稳定性受到客户广泛认可，主要客户包括全球知名3C周边品牌商Belkin、StarTech.com、绿联科技、Cropmark等。

核心竞争力：公司与部分行业知名品牌商客户保持着长期的合作关系，一方面，客户自身的增长带动双方交易规模的增长，进而推动了公司收入规模的持续增长。另一方面，客户与公司合作品类的扩大，也带动着双方交易规模的增长。近年来，Type-C接口快速普及推动Type-C信号转换拓展产品需求快速增长，StarTech.com等公司老客户也扩大了與公司合作的产品品类，新增采购Type-C信号转换拓展产品，推动公司收入规模增长。

公司自成立以来始终高度重视研发工作，不断进行产品创新，报告期内研发支出合计超过5300万元。公司与VIA、Synaptics和ITE等上游芯片原厂建立了合作伙伴关系，帮助其对新芯片展开测试、试用，公司能够较早获得新型芯片供应，提前进行产品研发，从而取得先发优势。公司已建立完善的研发管理体系，并引入了IPD集成开发系统;公司研发团队在产品研发领域积累了丰富的经验，技术实力突出;公司拥有安规认证实验室和工业级3D打印实验室，具备各类信号转换拓展产品的技术开发能力，能够提供完整的信号转换拓展产品解决方案。

募投项目匹配性：公司一方面将继续加大在信号转换拓展产品领域的投入，通过募集资金投资项目的实施，继续提升在信号转换拓展产品领域的技术优势和生产制造优势，扩大发行人Type-C信号转换拓展产品生产规模，并继续加大研发投入力度，开发能够支持USB4、DP2.0和HDMI2.1的超高速信号转换拓展产品。另一方面，公司将依托现有的优质客户资源、研发和生产制造优势，开发客户正在销售的其他3C周边产品，实现3C周边产品领域的多产品覆盖。同时，继续进行产业链整合，在已经实现塑壳模具及结构件内部供应的基础上，推动金属模具及结构件实现内部供应，并扩大公司模具及精密结构件对外销售规模，满足客户高价值订单需求。

风险因素：市场风险、创新风险、技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、发行失败风险、净资产收益率下降的风险、即期回报被摊薄的风险。

（数据截至9月3日）