上海港湾(605598) 申购代码707598 申购日期8.18

发行概览：公司拟申请首次公开发行4319.3467万股人民币普通股（A股），募集资金金额将根据市场情况和向投资者询价结果确定。本次首次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后，将依据轻重缓急拟投资于以下项目：总部基地升级及信息化建设项目、购置施工机械设备项目、补充流动资金项目。

基本面介绍：公司为全球客户提供集勘察、设计、施工、监测于一体的岩土工程综合服务，主要包括地基处理、桩基工程等业务。公司工程业绩遍布境内、东南亚、中东、南亚、拉美等地区，涉及机场、港口、公路、铁路、电厂、市政、地产、石油化工、国防工程、围海造地等领域。

核心竞争力：公司于2001年首创“快速‘高真空击密法软地基处理方法”，该工法具有施工工期短、造价低、处理后承载力较高、环保节能的优势，并成功应用于上海临港新城、青岛大炼油、宁波港区和上海浦东国际机场等标志性项目的地基处理。公司随后研发了“快速‘低位高真空分层预压击密软地基处理方法”和“数头振冲器共振地基处理设备及其方法”等系列专利技术，进一步丰富了公司的工程技术储备。另一方面，公司自主研发了特种工程设备并取得了“湿地浅层搅拌设备”、“一种高穿透力振冲器”等一系列设备专利，满足了工程项目的特殊施工需求。

公司建立了完善的三级项目管理体系，由工程管理部、设计中心和项目所属地分/子公司对项目分别进行全过程管理。其中，工程管理部负责资源调配，对工程进度、质量、安全和成本进行监督、指导和纠正;设计中心负责对信息化监测数据进行复核及分析，并根据项目实际情况进行施工参数的调整及优化;分/子公司对项目进度、质量、安全和成本等方面的重大事项进行控制。

募投项目匹配性：总部基地升级及信息化建设项目建成后，将有利于满足公司未来经营发展需要，进一步提升公司工程管理水平与服务能力;购置施工机械设备项目顺利实施后，将有助于进一步提高公司业务承接能力，增强公司的综合竞争力，提升公司的市场地位;补充流动资金项目的顺利实施将有利于改善本公司的资产结构和财务状况，为本公司实现战略发展目标提供资金支持。综上所述，募集资金投资项目的实施将对公司的经营业务产生积极影响，有利于提高公司的持续盈利能力、综合竞争力和抗风险能力，有利于公司的可持续发展，符合公司及全体股东的利益。

风险因素：境外经营风险、市场竞争风险、应收款项较高风险、人才流失风险、项目亏损风险、管理风险、毛利率下降风险、产业政策风险、汇率波动风险、税务风险、实际控制人控制的风险、募集资金投资项目新增折旧、摊销影响公司业绩的风险、每股收益和凈资产收益率下降风险。

（数据截至8月13日）