互联网银行业务及财务数据特征——以W银行为例

李琪琦（博士/高级会计师）

（中国人民银行成都分行会计财务处 四川 成都 610041）

“互联网+”概念的推广、网络通信技术的发展和金融业务的创新需求催生了互联网金融的繁荣，互联网金融业务的开展与银行有着直接或间接的关联，两者进一步的融合又促成了互联网银行在我国的诞生。谢平等（2012）认为，以互联网为主导的现代化社交网络、搜索引擎及移动支付等技术，将会形成适应社会变化的互联网金融模式，这种金融模式既不同于传统银行的间接融资模式，也有别于在资本市场直接融资的形式，彰显了时代特征，具有较强的竞争性和创造性。与传统银行相比，互联网银行依托现代数字通信、互联网、移动通信及物联网技术，充分运用大数据和云计算，在线实现各类存贷款、结算及金融服务业务，打破了传统银行在地域和时间方面的限制，转变了客户入口，与客户联络的主要渠道从线下的物理网点转向线上数字终端与生活场景，具有便捷、友好、高效、门槛低等优势和特点，在代理理财、资产管理和负债等领域均对传统银行产生了一定的冲击。本文在阐述互联网银行业务模式特征的基础上，对W银行的财务数据特点进行分析总结，指出互联网银行监管中应关注的问题，并提出政策建议。

一、互联网银行业务模式的特征分析

（一）充分依托互联网技术开展业务

互联网银行是完全通过互联网端开展业务的银行，采取“轻资产”的运营模式，几乎没有实体网点，是互联网技术和金融业务的有机结合。通过计算机系统进行线上交易，缩减相应的人力成本；通过互联网低成本的特点集中处理程序化业务，减轻业务压力；通过云计算快速分析储存客户信息，进行信用评级，缩短审批链条，优化用户体验；通过大数据平台挖掘潜在客户，锁定客户群体，丰富营销渠道；通过互联网渠道营销相关金融产品，大大减少网点的负担、压缩固定费用。另外，依托互联网，打破服务地域范围的限制，可将目标客户扩展至全国各地、甚至世界各国，无需考虑网点布设和员工派驻，有效实现扁平化管理模式；克服营业时间的限制，实现24小时高效在线服务，避免客户因办理一笔简单业务而耗费大量等待时间。

（二）客户群体以个人和小微企业为主，有效践行普惠金融

互联网银行在成立之初就定位于以互联网的方式服务“长尾”客户，在服务小微客户、服务农村市场、服务各类中小金融机构的发展战略下，肩负着普惠金融的补位者、探索者和实践者的重任。通过建立一套互联网信用体系，帮助用户发现、积累、创造和消费信用，破除传统银行经营中的“二八定律”，克服以往小微企业和个人因其贷款需求的“小额高频”、无抵押、无担保带来的“融资贵、融资难”等问题，发放一些“金额小、期限短”的纯信用小额贷款，如网商银行利用阿里体系庞大的供应链客户群和电商用户，微众银行利用腾讯体系海量的活跃个人客户，适应“短、小、急、频”的融资需求特点，使消费群体获得安全、便捷、高效的金融服务。

（三）科技创新驱动是主要业务发展趋势

目前，许多人对互联网银行的评价是“拿着银行牌照的科技公司”，在互联网银行的员工中占比最高的不是金融经济类人才、而是数据技术方面的IT人才，与信息科技相结合的创新业务是互联网银行发展的核心所在。互联网银行往往利用大数据技术，对客户的相关数据信息进行处理和挖掘，分析其在风险、产品、服务等方面的偏好，结合生活消费场景或开放平台，制定精准化的营销策略。随着对区块链技术、物联网的探索研究和运用，金融创新在互联网银行业务发展中的作用将更加充分地体现出来。

二、W银行财务报表数据分析

（一）资产负债情况分析

1.资产情况分析。2019年末，W银行总资产余额441.53亿元，较上年末增长79.96亿元、增幅22.11%，其中：贷款余额占比73.35%，较上年末增长73.68亿元、增幅29.45%，是资产总额增长的主要原因；现金及存放中央银行款项占比13.51%，较上年末增长10.51亿元、增幅21.39%；持有至到期资产余额占比6.80%，较上年末增长15.04亿元、增幅100.33%，该部分资产的主要构成是国债，可能是出于资产流动性和监管指标达标等方面的考虑。

按贷款对象和用途来划分，个人消费贷款和个人汽车贷款的余额分别为275.90亿元和32.82亿元，在所有贷款中占比最大，分别占贷款总额的85.19%和10.13%。从贷款的担保方式来看，保证贷款和信用贷款的余额分别为172.23亿元和161.80亿元，占贷款总额的51.50%和48.38%，这也是W银行基于大数据分析开展对个人的小额放贷业务展现的结果。

2.负债情况分析。2019年末，W银行总负债余额398.48亿元，较上年末增长68.62亿元、增幅20.80%，主要由吸收存款和同业及其他金融机构存放款项构成，其中：吸收存款余额占比67.06%，较上年末增长130.86亿元、增幅95.95%；同业及其他金融机构存放款项占比26.17%，较上年末减少79.9亿元、降幅43.38%。

与2018年相比，W银行的主要资金来源已经由同业及其他金融机构存放款项转变为吸收存款，原因是W银行单独设立了存款理财部，专门负责存款和理财业务，着重弥补开业以来在存款业务方面的短板和不足。与传统银行不同，由于是新设银行、且受网点数量较少等限制，对个人客户的吸储能力较弱，W银行存款业务的开展仍为其薄弱环节。如表1所示，储蓄活期存款的余额和占比均较低。

表1 2019年末W银行各类存款余额及占比 单位：万元

（二）收入支出情况分析

利息净收入仍是W银行的主要收入来源，2019年利息净收入201 821.23万元、占全部收入的75.29%。2019年W银行各项支出中，业务及管理费和资产减值损失的占比较大。业务管理费61 623.55万元、占比44.72%，主要是科技和人力方面的投入较多，且信用数据使用的费用较高；计提资产减值损失52 342.62万元、占比37.99%。

（三）部分财务指标及特点分析

1.短期借贷表现出较大的贷款发生额。由于W银行开展的是“随借随还”类贷款业务，灵活性很强，平均贷款期限一般都比较短，为此，贷款类科目的年度借贷发生额相对金额较大。如表2所示，2017年、2018年和2019年贷款类科目借方发生额分别为267.97亿元、695.16亿元和994.43亿元，分别是期末余额的2.64倍、2.70倍和2.98倍。

表2 2017—2019年W银行 年度贷款发生额及余额 单位：万元

2.贷款期限短额度低，表现出较高的净息差。W银行2018年和2019年净息差分别为4.3%和5.1%，与传统银行平均2%左右的净息差相比，高出一倍。原因为，互联网银行针对不同客户设置的贷款利率相对较高，但由于贷款额度较低、办理手续简便、门槛低，贷款人的可接受度比较高、且实际的总体利息负担并不重。

3.中间业务收入和研发费用占比较高。互联网银行通过合作平台业务、委托贷款业务、结算业务、存管及托管业务等收取中间业务手续费，2019年W银行手续费及佣金净收入62 046.13万元、占营业收入的23.15%，与其他中小银行相比较高。2019年研发费用20 885.43万元、占营业收入的7.79%，远远高于四大国有银行2%左右的占比，这主要源于互联网银行的科技人员占比高、产品研发投入大，体现出了这类银行的科技创新特点。

4.几乎无实体网点，表现出相对较低的成本收入比。互联网银行的全部业务都是通过纯线上形式完成的，不需要线下网点和柜台，房租、设施设备等固定投入较低，有效实现了“平台化、轻成本”的模式。2018年和2019年W银行的成本收入比分别是32.26%和30.78%，与规模相当的农商行相比较低，且呈下降趋势。而随着经营年限的增加，成本的压降和摊薄空间可能增大，同时创新和增收能力也会不断增强，从而可以实现成本收入比的进一步降低。

5.吸收存款受限，表现出较高的存贷比。与传统银行相比，互联网银行存在的一个较为普遍的问题就是吸储能力受限，大多是通过同业存放等途径补充资金。W银行目前仅有一个实体体验网点，2017年末、2018年末和2019年末的存贷比分别为290.46%、188.56%和121.19%，虽逐年下降，但均在100%以上。

6.依赖同业存放，表现出较高的付息率。2018年和2019年，W银行同业存放的付息率分别为5.03%和4.87%，吸收存款的付息率分别为1.89%和1.7%，由于同业存放占比大、付息率高，其综合付息率分别为3.69%和3.03%，相对于大型国有商业银行和城商行而言，都处于较高水平。

7.户均贷款余额较小、违约风险较低，且成立时间较短，表现出较低的不良率。W银行笔均贷款余额为2 000—3 000元，贷款人人均贷款余额在5 000元左右。由于小额贷款违约实际负担的征信等方面的成本远远高于利息支出，因此，贷款人违约的概率相对较小。W银行2017年末、2018年末和2019年末的不良率分别为0.11%、0.39%和0.6%，虽呈逐年上升之势，但均远远低于各类银行平均不良率1.7%的水平。不良率较低的另一影响因素可能是互联网银行的经营时间都较短，部分风险尚未暴露出来。

8.各类贷款的逾期率和逾期时间差异明显。2019年末，W银行保证贷款的总体逾期率最低、为2.03%，且逾期天数均在90天以内；抵押贷款的总体逾期率最高、为3.89%，但逾期天数均在30天以内；信用贷款总体逾期率为3.27%，但逾期天数在90天以上的占比达到35.67%。可见，保证贷款的信用风险最低，而W银行贷款中有一半以上属于保证贷款，这可能是考虑了贷款回收率的结果；信用贷款的总体风险较高，逾期天数覆盖了所有区间，最终违约的可能性较大；抵押贷款的逾期率虽然最高，但有抵押物做保障、且逾期天数较短，总体风险可控。总体来看，W银行2019年贷款逾期率高于2018年，特别是保证贷款逾期率明显上升，但抵押贷款逾期率有所下降。如表3所示。

三、需要关注的问题及政策建议

（一）需要关注的问题

1.数据使用方面可能面临挑战。目前，互联网银行客户信用方面的数据大多是通过向其他平台、单位购买获取的，在个人信息数据采集使用管理不断规范、监管要求越来越严格的背景下，可能会造成一些挑战。如：2019年5月国家互联网信息办公室发布的《数据安全管理办法（征求意见稿）》对于数据的获取和使用做出了更多的限制性规定，可能导致数据采集难度加大或者成本升高。

2.批发存款零售贷款的模式可能遇到瓶颈。互联网银行的存款稳定性较差，往往需通过共同基金、资产证券化及同业市场借入等方式获取资金。这种方式基于一个前提，即对方拥有较为充足的流动性资金且愿意以合理的价格拆出或存入，否则互联网银行可能无法获取足额资金或需要付出更高的成本以获取资金。这对于互联网银行的流动性会产生不利影响，对其后期长远的业务发展将造成障碍以及负面影响。

3.业务拓展和客户增值服务方面的局限。从目前来看，互联网银行贷款业务基本局限于开展小额信用零售贷款业务这一较窄的范围，在企业客户方面难以进行突破。同时，由于缺乏结算便利、专人维护等增值服务，无法获取一些高净值客户，长期来看，盈利的可持续性在一定程度上可能面临瓶颈。

4.应重点关注对长尾客户的风险控制。未能享受传统金融服务的长尾客户，多集中于年轻人群体、三线以下城市和农村地区人群以及进城务工人员、草根创业者等群体，这类客群往往具有职业不稳定、抗风险能力较低以及顺经济周期性明显等特点。而由于互联网贷款呈现小额、分散、量大等特征，一旦出现批量违约，进入诉讼阶段的繁琐流程和高额累加成本将严重阻碍互联网银行开展催收工作，对其造成实质性损失的概率增大。

（二）政策建议

1.突出金融创新优势，提高市场认可度和占有率。互联网银行的创新不仅包括围绕互联网、云计算、大数据等进行的科技创新，还包括针对目标人群的服务创新、产品创新以及场景创新等。一方面利用大数据系统，进一步细化客群分类，增强用户体验感，拓展未来可期的新兴消费人群、潜在客户群体；另一方面充分整合第三方平台，挖掘目前市场上较为成熟的客户群体，避免产品和服务同质化，另辟蹊径，提供个性化产品和高附加值服务。

2.全方位建立和完善风险管控机制。商业银行的本质特征决定了风险管控的核心价值和地位，互联网银行除了面临信用风险、流动性风险、操作风险等传统银行的固有风险外，还面临着信息技术安全风险、网络安全风险以及长尾风险等。因此，应加强网络设备建设，深化加密和解密技术系统，严防黑客入侵、网络欺诈、私人信息泄漏等情况的发生。建立和实现以客户为中心的全生命周期一体化风控机制，比如实践和推广微众银行的做法，设置专门的恢复与处置机构，在关键要素、压力测试、恢复措施和风险自担机制等方面做出全面考虑和安排。

表3 2018年和2019年末W银行各类贷款逾期情况统计表 单位：元

3.促进与传统银行的错位竞争和优势合作。互联网银行的异军突起加速了我国的金融创新，在对传统银行产生冲击的同时，也必将推动两者的优势互补。徐一鸣（2018）结合“互联网+”的行动规划，对传统银行与互联网金融进行研究，得出二者是既竞争又合作的关系。互联网银行应结合“长尾理论”，克服自身劣势和短板，选择未饱和金融市场，合理锁定目标客户，与传统银行形成错位竞争；同时，发挥互联网方面的特长，整合传统银行在客户信任感等方面的优势，有效规避声誉风险，推动与传统银行的线上合作，在提供资产保值增值服务、一户一策维护高净值客户等方面形成优势互补，同时降低自身的综合经营成本。

4.建立有效的人才培养和激励机制。随着银行业线上业务量的不断增长，IT人才的重要性和核心地位逐步显现，传统银行在信息中心建设中也在大量招聘信息技术人才。梁硕祁（2016）从业务范围、业务牌照、客户群体、组织架构等角度分析了互联网银行高管人员频繁离职背后的深层次原因。互联网银行应强化网络技术人才的引进和培养，有效融合互联网和金融基因，提升员工的综合能力；对其高级管理人员应建立具有适应性的激励约束机制，完善薪酬激励和决策机制，优化其生存土壤，充分调动其工作热情和积极性。