探究企业集团财务公司的产业链金融服务

祁超

摘要：产业链金融是现代金融发展的最新方向之一，代表了金融与实体经济的深度融合，对于中国经济发展、金融改革的不断深化，具有突出的现实意义。当前，我国产业发展基本格局尚未完成由资源投入型向创新驱动型的转变，结构性过剩的问题依然突出，结构调整任重道远。在金融领域，随着利率市场化等改革举措的持续推进以及金融对外开放水平的不断提升，金融机构传统上依赖的规模速度型扩张空间日益狭小，经营策略和盈利模式亟待转变。产业链金融恰逢其时，利用产业链金融的互动机制实现产业与金融的相互交融，使金融为产业发展提供支持，真正体现对实体经济的促进作用。这同样有利于金融机构的转型发展，能够提供新的发展空间，也正符合国家的供给侧结构性改革需要。超公司的属于家内部的金融工作部门，体现了重要作用，需要为企业集团提供更广泛的金融服务，极要解决产业链上相关企业的融资难题，也要更好地为产业链的稳定运行提供保障。需要根据产业链上的金融风险做好有效推断，进一步积累客户人脉，努力推动企业的良好发展。但受限于政策与技术等方面的制约，财务公司产业链金融发展过程中也面临诸多困难和挑战。基于此，本文对企业集团财务公司产业链金融服务进行探析，旨在揭示财务公司发展产业链金融的重要意义，并就促进产业链金融服务优化转型提出建议。

关键词：企业集团;财务公司;产业链金融服务

引言：产业链金融将金融机构作为重点的核心平台，专对产业链运营的多个环节，设置符合具体需求的金融服务产品，提供全面而完善的金融服务。产业链平台通过将产业链上核心企业和交易平台以及第三方合作平台衔接起来，进行资源管理和行为管理，加强针对性管理，并且将不同的管理功能融入到平台客户的日常经营交易活动中，真正实现多方面信息的有效融合，促进资金与资产得到合理利用，发挥信息资源的利用效率，体现解决方案的可行性，最终实现资源整合和信息整合，体现原有的价值。从产业链金融自身来说，其特征相当鲜明，多元化机制、产业化的特征在多个方面都有所体现。就企业集团而言，要想达成健康发展的目标，必须善于应用产业链金融体系建设，为企业集团的长远发展营造良好的内外部条件。当然，这离不开企业集团财务公司的配合与支持。为此，企业集团财务公司应明确自身定位与使命，积极探索产业链金融改革。

1 企业集团财务公司的产业链金融服务概述

1.1 产业链金融的提出

产业链金融是现代金融发展的最新方向之一，代表了金融与实体经济的深度融合，也是国内外金融研究与实践两个层面的热点，在当前中国大力推进金融回归实体经济、产融结合深度发展的大背景下，具有突出的现实意义。产业链金融的基本特征，在于实体经济与金融以产业为纽带的深度融合。相比传统金融，产业链金融生态圈的服务主体，由单一金融机构转变为由综合性服务链条关联起来的金融机构集群;服务对象，由单一企业转变为由产业相关联的企业链群;服务内容，由单一信贷转变为基于产业链金融大产品平台的综合性服务;而在服务过程中，一方面金融服务的供求逻辑、决策体系发生了根本性改变，另一方面，服务主体和服务对象彼此渗透，融合日益紧密。自上世纪80年代，产业链金融便融入了高效发展阶段，在现代技术的广泛推动下，逐渐实现商业模式的现代化改革，结合线上业务与线下业务的发展需求，实现产业链金融的有效融合，成为行业企业信息服务平台，电商平台的重要支持者，也促进各领域平台得到有效衔接。

1.2 财务公司的职能定位

财务公司属于企业集团的内部介绍机构，担负着财务管理的具体职能。开展工作的过程中，需要依托集团的信息资源，为集团内部提供更加全面的金融服务和资金管理。财务公司注重为企业集团和相关公司提供服务，体现了集团内部的财务管理部门和金融机构的共同作用。和商业银行等传统金融机构不同，财务公司隶属于企业集团，对产业链金融的上下级企业发展情况熟悉了解，能够更加有效的进行针对性分析，也能根据金融服务领域的发展需要，做好发展决策。另外，企业集团财务公司在开展产业链金融服务时，需要做好前面的統一管理工作，要将金融服务与商业流动、物资流动和信息流动共同融合起来加强管理，最终要求体现能够实现服务价值。在当代的行业支持背景下，企业集团获得了新的发展机会，必然需要有一定能力的金融服务平台开展工作。融合衔接的财务管理平台能够为企业的运营提供更广泛的支持，包括多元化技术手段，比如大数据技术、云计算技术等，需要加强信息化管理，针对金融服务的具体需要，提升服务的精准性，为企业未来的战略性合作奠定基础。

2 企业集团财务公司发展产业链金融服务的必然性

在当前国家深化金融体制改革，大力支持实体经济发展，着力疏通金融服务实体经济“血脉”的大背景下，财务公司作为最贴近实体经济的金融机构，在开展产业链金融方面具有得天独厚的优势，理应成为落实国家“金融扶持实体”方针的主力先锋。同时，发展产业链金融业务也是财务公司拓宽自身发展空间的有效渠道。

2.1 适应产业转型新常态的有效手段

目前，我国经济正处于转型发展的重要阶段，政策环境不断发生变化，社会主义市场经济体制也在加快转型的过程中。财务公司隶属于企业集团，也属于经济基础行业。特别是对许多国有企业来说，内部集团关系到国家经济命脉的发展，也涉及到许多重要基础行业的发展，如果出现需求跟进不到位，成本过高和资金链紧张的现象，并不利于企业的整体经营发展，也会给产业升级和结构优化调整带来较大难度。财务公司作为企业集团的金融核心，与企业集团一起适应新常态，积极谋变，提升产业链管理能力责无旁贷。财务公司开展产业链金融服务，通过信用介入，把在集团产业链中占据重要地位的核心企业及上游供应商、下游经销商有机结合，形成休戚与共的“命运共同体”，不仅有助于提升产业链的稳定性，也可有效增强集团产业链的竞争优势，从而推助企业集团的健康发展。

2.2 金融支持实体经济发展的最佳载体B222478B-3BA7-4904-A778-FDDC8596F54F

作为集团内部的金融服务平台，财务公司根植于集团、服务于集团，在与集团成员单位的密切合作中，不仅达成了彼此间的默契与了解，更加深了财务公司对集团产业生态的理解，对产业发展周期和资金活动规律形成了较为清晰的认识，这使得财务公司在进行产业链金融产品创新和业务拓展时能够“对症下药”，将资金有效注入产业链中相对薄弱的环节，对稳定集团产业生态圈发挥最大效能。同时，财务公司依托集团核心企业在产业链中的支配地位，并借助于企业集团的信息共享，可充分掌握产业链中的物流、资金流和信息流，实现集团内外部信息对接，这有助于提升产业链金融服务效率、降低运营风险。

在现代市场经济环境下，集团产业链与资金链都不可能完全闭合于集团内部，在生产运营过程中，集团产业链条的上下游均积极向外延伸，拓展与集团外部企业的供销合作，逐渐形成以集团成员单位为核心向外辐射的物料采购和销售网络。财务公司与集团产业链上相关企业利益趋向一致，在落实运营业务的过程中，财务公司能够将企业集团的战略发展目标与其他业务流程共同结合，为企业集团实现产业融合和产业结构调整提供更多帮助，给予集团产业发展最直接的帮助，降低交易成本和提升资金运转的有效性，提升集团整体竞争能力。

2.3 践行企业集团社会职责的客观要求

企业集团产业链集群内不乏中小企业，中小企业在产业链运转中往往处于相对弱势地位，承受着上下游企业成本转移和延迟结算带来的资金压力，而受制于资产规模小、资信等级低、缺乏有效抵押物等因素，其很难满足商业银行的授信条件，加之缺乏有效的直接融资渠道，使得中小企业面临突出的“融资难、融资贵”问题，严重威胁着企业的生存发展。大型企业集团具有扶持中小企业健康可持续发展的社会责任，而财务公司开展产业链金融服务，依托自身的专业化、信息化优势，能够有效化解中小企业融资方面的困境，更好地将资金融入到产业链上有所需求的中小企业中，能够有效解决融资困难和供应链发展不够均衡的问题，延满足国家的政策安排和发展指向。

2.4 促进财务公司转型发展的内生需求

近年来，受实体经济增速放缓、利率市场化改革等一系列因素的影响，金融机构的经营压力日益增大，财务公司也不例外。作为集团内部金融机构，财务公司的金融服务范围局限于集团内部，进一步压缩了财务公司的经营与发展空间。面对愈发激烈的金融市场竞争，财务公司调整经营结构、转变盈利模式的压力更加突出。延伸产业链金融服务，允许向与集团成员单位有直接交易关系的集团外单位提供融资支持，可有效突破财务公司的金融服务边界，对扩大财务公司的资产运用渠道，培育新的盈利增长点将发挥关键作用。不仅如此，产业链金融作为以综合信贷策略、风险偏好选择、金融创新为一体的金融服务模式，也有助于财务公司转变经营思路，提升风险防范水平，成为财务公司转型发展的有力抓手。

3 企业集团财务公司产业链金融服务试点现状

近些年，监管部门打破行业禁锢，对财务公司开展产业链金融业务进行政策松绑，允许符合一定条件的财务公司延伸产业链金融服务。

3.1 2014年5家财务公司的试点

2014年5月，银监会下发《关于企业集团公司延伸产业链金融服务的指导意见（试行）》，要求做好工作准备，实现金融服务的规模扩张，从传统模式下只为企业集团开展服务到汕头到产业链上各种类型的企业中，实现“一对多”的延伸金融服务。在此之前，全国200余家财务公司中，只有五家财务公司取得试点机会，分别为北汽、上汽、格力、海尔和武钢等。另外，有部分财务公司能够开展买房信贷，消费信贷和融资租赁等延伸业务，这在《企业集团财务公司管理办法》中有明确规定。这在一定程度中使产业链金融业务规模减小，但实现精准化服务。

3.2 2016年关于财务公司延伸产业链金融服务的试点

2016年11月，银监会下发《关于稳步开展企业集团财务公司延伸产业链金融服务试点工作有关事项的通知》，允许符合《企业集团财务公司监管评级与分类监管办法》相关规定的财务公司，试点开展 “一头在外”的票据贴现和应收账款保理业务。财务公司需要从企业集团隶属行业的发展特点和产业链金融服务需求入手，加强监管部门的管理[2]，引导监管部门适当提升监管包容性，对业务范围和准入资格进行适度宽泛处理，给予财务公司依托自身风险管理和风险决策能力，提升对实体经济的金融支持的深度和广度。

4 企业集团财务公司的产业链金融服务的开展措施

4.1 战略先行，稳步增强全产业链金融功能

财务公司通常处于产业链中的核心地位，以其为基础的产业链条有广泛的延伸与发展，也具备较为成熟的发展体系。上下游企业之間有紧密联系，在不同的发展与合作方面有较强的黏连性。随着市场规模的加大，产业链竞争实力增强，对集团主业发展来说更为重要。从财务公司的行业发展情况进行分析，为了更好地推动产业融合，促进产业链金融服务的有效作用得到普遍落实，需要才有不同的管理手段，做好管理工作的推动，并且发挥战略性作用，逐渐体现全产业链金融功能的有效性。除此之外，产业链金融功能的加强，需要企业集团提供更多的保障，不断实现技术的发展创新，也要观察外部金融机构的竞争模式，加强内部财务公司的竞争实力，从而使财务公司在金融竞争中获取重要地位。可以实现传统财务管理业务与现代产业链金融服务的有效结合，也可以形成国内金融产业链业务和国际金融产业链业务的共同发展，进行基础定位，尽可能实现战略发展部署，稳步增强全产业链的金融功能。

4.2 创新产品，提升产业链金融产品竞争力

产业链金融使我国成为经济发展大国，实现良好经济循环的重要基础，产业链，供应链也是一种非常重要的产业发展模式，对产业链的现代化发展体现了重要意义。十三五以来，我国产业链供应链的发展模式得到了有效的拓展，也体现了非常重要的竞争实力，但也就随着时代发展，会出现一定问题，更需要做好科技创新，保住产业链金融的重要地位。而随着众多产业链参与主体、产业融合模式日趋多样化，不断增多的金融需求场景也催生了金融服务产品的特色化发展与分化。创新产品和服务模式，满足多样化的金融服务需求，是经久不衰的话题。财务公司为了实现这一目标要采取合理的方式，要采取合理的方式，发挥在集团内部能够实现信息快速地提取和信息一致性的有效优势。针对集团内部成员单位的具体需求，实现发展创新，提供创新服务，设计更具现代意义的人性化产品[3]。在实践进展过程中，在行业监管合规框架内积极推出新的产品和服务模式，保持创新频率进行定制化设计，不断实现产业链发展需求的有效跟进，提升产业链金融产品的竞争力。另外，上下游企业对财务公司的认知和信用接受程度往往不如外部的专业金融机构，这也是财务公司急需进行改进的方面。不断塑造自身的品牌形象，加强口碑建设，针对产业链金融产品中的重要核心内容，实现产品和服务创新，进行产业化发展和品牌化管理，提升相关金融产品的知名度和竞争实力。B222478B-3BA7-4904-A778-FDDC8596F54F

4.3 模型控制，打造具有产业特色的风控体系

任何金融业务的开展，风险管控均应放在首要位置。特别是对于产业链金融业务，因其专业性、创新性较强，在产品设计、风险管理、业务服务和贷后管理等过程中，都和传统金融服务模式有巨大差异，财务公司如果只采用传统模式下定风险管理模式，难以有效对抗产业链金融服务中产生的风险问题，更需要加强风控体系的建设，筑牢业务准入、风险预警和处置退出三道防线。

一是，应建立与产业链金融业务风险相匹配的信用评价体系。传统金融服务的信用评估机制，是基于单个企业的财务数据、担保方式和风险状况，分别进行信用评级、授信管理和风险控制，没有充分考虑整条产业链的特征，无法准确把控产业链客户的信用风险[4]。财务公司实施产业链金融业务，应突破传统的客户信用评价体系，以整条产业链为视角来审视并开展客户信用评级和综合授信管理，建立与业务风险相匹配的信用评价机制，事前准确把控产业链企业的信用风险。同时，金融机构应明确客户准入标准，并对客户实施分类管理，對不同行业、不同风险类别的客户进行融资规模控制，筑牢客户准入这一风险管控的首道防火墙。

二是，及时构建与之匹配的预警评价指标系统。财务公司在开展产业链金融服务的同时，也要整体把握产业链的风险预警工作，确保能够及时掌握有效信息，关注我内外环境的发展情况。与此同时，还需完善风险预警联动机制，根据历史交易数据，建立风险预测模型，做好量化管理指标的完善工作，针对产业链中的企业加强风险监控。若发现异常状态，要及时做好风险数据的有效分析，对风险因素加强判断，发现风险信号及时启动预警方案，最大程度上避免风险的出现，减少损失。避免出现联动风险，降低损失出现的可能性。

三是，做好风险规避管理系统的完善建设工作。首先，财务公司要根据产业链金融客户的信用情况，做好风险出现的补偿管理措施，完善客户的分类筛查机制，主动开展客户的筛选与信用评价。其次，实现信息系统的有效对接，做好融资记录的动态把控和全过程监控，确保金融交易的安全性，及时对抗可能存在的潜在风险[5]。最后，要建立风险与评估与止损机制，观察经济发展的总体走向，结合产业融合的发展需要，及时淘汰风险系数增加的业务类型，为产业链金融的整体运作提供全面安全保障，利用信用工具来增强保险力度。

5 结论

综上所述，财务公司产业链金融服务应当不断实现技术创新和产业创新，加强风险防控，获得集团内部和相关成员企业的广泛支持。只有做好准备，合理管控风险，尽可能提升生产效益和经济利润，才能更好地促进产业链金融服务工作的落实，为实体经济提供支持。

参考文献

[1] 余姗姗.基于财务共享模式下AM集团财务管理转型研究[D].安徽大学，2019.

[2] 王明玲.财务共享模式下企业财务管理转型探讨[J].现代经济信息，2019（08）：202+205.

[3] 高阳. A能源集团财务公司产业链金融业务模式研究[D].广东工业大学，2020.

[4] 王妍.供应链金融主体博弈分析[J].财会通讯.2012，（03）：27-28.

[5] 董飞，王琳.基于财务公司的产业链融资服务模式探究[J].时代金融，2016（15）.B222478B-3BA7-4904-A778-FDDC8596F54F