铝电解电容器用电极箔发展现状及市场预测

2021-04-19王伟，张蕾

有色金属加工 2021年2期

王伟，张蕾

(1.中色科技股份有限公司，河南洛阳 471039；2.国网洛阳供电公司，河南洛阳 471000)

铝电解电容器因技术成熟、性能上乘、价格低廉等优点，在全球电子电器行业中的应用极为广泛，是极为重要的关键电子元件。电极箔(包括腐蚀箔和化成箔)用于承载电荷，是生产铝电解电容器的关键性基础材料，其生产成本占铝电解电容器总成本的30%～60%(随电容器大小不同而有差异)，联结铝材加工和电容器制造两个行业。从某种程度上来说，电极箔的性能决定了铝电解电容器的容量、损耗、寿命、可靠性、体积大小等。

1 铝电解电容器发展现状及预测

全球铝电解电容器的生产主要集中在亚洲国家和地区，如日本、台湾地区、韩国和中国等。全球五大铝电解电容器厂商有四家是日本厂商，其分别是：Chemi-con、Nichicon、Rubycon和Sanyo。近年来日本企业由于生产成本过高，无法与台湾和韩国企业的低价产品竞争，已陆续关厂或缩小生产规模，逐渐退出中低档铝电解电容器市场，专注于附加值较高的铝电解电容器的发展，目前日本高端铝电解电容器的产量约占世界产量的40%。

国内大型铝电解电容器厂商主要分布在珠三角、长三角以及中西部地区，铝电解电容器厂家有南通江海股份、常州华威电子、厦门信达电子以及湖南艾华集团等。目前国内铝电解电容器产品制造集中于中低端产能，高端制造对电容器国产替代提出了更高要求，当前高端电容器及部分原材料仍需大量进口，国产化进程迫在眉睫。

在下游消费电子、光伏新能源、5G等领域的推动下，铝电解电容器的市场规模呈逐年稳步上升态势，尤其是中国在这些领域的快速发展，亚洲(主要是中国、日本和韩国)成为了全球铝电解电容器最大的消费市场，2019年约占全球比重的51.7%；其次为北美市场，全球占比19.6%；欧洲市场以17.9%的市场份额位居第三。2010年全球铝电解电容器销售规模约为69亿美元，2019年上升至约72亿美元，约占整个电容器市场的32%。未来随着消费类电子产品的更新换代和工业用电解电容器需求的快速发展，铝电解电容器行业发展前景良好，预计2025年全球市场规模将超过100亿美元，其中中国市场规模将达到400亿元，且不断向高端消费类铝电解电容器迁移。

2 全球电极箔市场分析

全球电极箔的生产主要集中在中国和日本。经过多年发展，欧美国家的中小型及非专业化电极箔生产企业逐步退出市场，目前仅存法国SATMA公司和意大利BECROMAL公司等少数几家公司。日本电极箔生产厂商较为集中，在中高端市场具有较明显的竞争优势，并形成日本JCC、日本NCC等行业巨头企业。然而受制于其国内较高的电力成本，加之相对技术优势的缩小，以及中国铝电解电容器及电极箔行业的不断崛起，全球铝电解电容器产业逐渐向中国大陆转移，日本电极箔产业在全球的比重逐渐降低。

全球范围内，消费电子、通讯、汽车等领域正处于蓬勃发展状态，这三大行业对铝电解电容器需求不断增长，再加上新能源领域快速发展，成为铝电解电容器市场的主要增长点。2019年全球电极箔消费量约为8.8万t，其中中国消费量占全球电极箔消费量68%以上。

由于全球中低端电极箔市场需求量巨大，且电极箔技术和资金壁垒较高，产能新增有限、释放缓慢，影响电极箔产量的提升，再加上中国环保政策的影响，未来5年全球电极箔供应市场增长率约2.0%，而需求市场增长率约2.2%，产品短期内将持续供小于求的发展态势。预计到2025年电极箔消费量将达到10.0万t。

3 国内电极箔市场分析

我国生产铝电解电容器用电极箔起步较晚，上世纪90年代后期，在科研院校的帮助下我国企业在这方面的技术研究取得突破，开始工业化生产腐蚀箔和化成箔。近年来，在下游铝电解电容器行业快速发展的背景下，我国已成为世界上铝电解电容器产量较大的国家，同时也是电极箔的主要生产国和消费国之一。

在生产技术水平上，我国在低压腐蚀技术、品质一致性、客户认证等方面还落后于日韩先进企业，尤其是电极箔生产中最核心的腐蚀技术，国内存在不少企业从国外购进腐蚀箔后进行化成加工(化成工艺技术低、能耗高)，国内仅有少数企业掌握腐蚀和化成技术。目前国内同时具备腐蚀和化成技术且能较大规模生产中高压腐蚀箔、化成箔的企业主要有：广西贺州市桂东电子科技有限责任公司、广东东阳光科技控股股份有限公司、新疆众和股份有限公司、肇庆华锋电子铝箔股份有限公司、南通海星电子股份有限公司等，在国内初步形成集中格局(表1)。

表1 我国主要电极箔生产企业情况

我国近年来电极箔产量均呈逐年增长态势，其中2017年增长较快。由于环保整治力度加强，30%污水处理不合格的电极箔企业被关停，2018年我国电极箔产量有所下降，电极箔产量约为5.5万t，2019年约为5.9万t。随着电极箔技术壁垒的突破，预计2025年我国电极箔产量将达到7.0万t以上。

中国作为电子产品的新兴市场，对铝电解电容器以及电极箔的需求呈现稳定增长的趋势。2019年我国电极箔消费量约6.0万t。未来，随着电子产品提倡节能环保，节能产品需求将快速增加，铝电解电容器用电极箔的需求会越来越大。新兴电子消费品、新能源汽车、新能源发电等下游产业是铝电解电容器的主要新增需求领域，也将带动电极箔需求实现较快增长。预计到2025年我国电极箔消费量将达到7.8万t。