预见2021：中国锂电池行业全景图谱

锂电池是一类由锂金属或锂合金为负极材料、使用非水电解质溶液的电池。锂电池在传统领域主要应用于数码产品，在新兴领域主要用于动力电池、储能领域。近年来，我国锂电池产量逐年增长。需求方面，受益于新能源汽车发展及动力电池需求增加，我国锂电池出货量逐年上升，2019年达131.6GWh，产业规模超过1700亿元。目前消费锂电池领域需求已经较为饱和。未来，随着全球新能源产业的发展，电动车逐渐成为锂电池的大需求产业，因此动力锂电池成为锂电池产业需求增长的集中领域。

一、中国锂电池行业发展现状

1990年以来，中国锂电池产业从最初的模仿借鉴到逐渐自主创新，从最初只能提供消费电池到后期一跃成为动力电池的主要供应商，中国在锂电池行业扮演的角色愈发重要。经过几十年的发展，中国锂电池生产厂从最初的几家到现在的上百家，完成了数量的突破，中国成为全球最大的锂电池生产国和消费国。在政策、补贴的双重推动下，中国锂电池产业诞生出众多具有全球竞争力的企业。

锂离子电池是一种充电电池，它主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作。在充放电过程中，Li+在两个电极之间往返嵌入和脱嵌：充电池时，Li+从正极脱嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状态；放电时则相反。一般采用含有锂元素的材料作为电极的电池。是现代高性能电池的代表。锂电池按不同的分类方式可以分为以下几类，如图1 所示。

（一）产业链全景

锂电池的上游原材料主要包括镍钴锰、锂矿和石墨矿，由此构成正负极材料、电解液、电极基材、隔膜等；中游则是将正负极材料、电解液、电极基材、隔膜组装成电芯后进行制造和封装；下游是锂电池的应用领域。

（二）供给端：产量不断增长

近年来3C产品对锂电池需求量的稳定增加，以及随着新能源汽车的市场规模逐步扩大和储能电池的需求扩大，我国锂电池产量规模逐年扩大。根据国家统计局数据显示，2015～2019年我国锂电池的产量不断增长。2019年，我国锂离子电池产量为157.22亿只。2020年1～11月，我国锂离子电池产量达到166.81亿只。

（三）需求端：出货量逐年增加，市场规模扩大

（1）动力电池出货量与装机量逐年增长

2020年1～12月，我国动力电池装车量累计63.6GWh，同比累计上升2.3%。2020年中国动力电池出货量为80GWh，同比增长13%。在疫情影响下，2020年较2019年仍有所提升。主要原因：①2020年下半年国内新能源终端市场恢复超预期，加之新车型于下半年集中发布，带动了消费者购车热情，使得国内新能源汽车市场销量超过130万辆。②2020年欧洲新能源汽车市场超预期增长，年销量超过中国，带动国内部分头部电池企业出口规模提升。

（2）我国锂电池总出货量逐年增加

受益于新能源汽车和动力电池出货量增长，2016～2019年中国锂电池出货量逐年上升。根据高工锂电数据显示，2018年中国锂电池总出货量102GWh，同比增长27%。2019年中国锂离子电池出货量达到131.6GWh。初步估算，2020年锂电池出货量突破160GWh。

（3）中国锂电池产业规模呈增长趋势

受锂离子电池价格持续下滑影响，2019年我国锂离子电池产业规模较上年小幅增长至1750亿元，增速仅为1.3%，增速继续呈现回落态势。前瞻根据锂电池产业发展趋势初步估算，2020年我国锂电池产业规模超过1800亿元。

图1 锂电池分类

图2 2016～2020年中国动力锂电池出货量与装机量分析（单位：GWh）

二、中国锂电池行业竞争格局

（一）细分产品竞争格局

锂电池可按电解质材料、电池外形、外包材料、正/负极材料以及性能用途进行划分，其中目前最主要的是以正极材料作为划分锂电池产品的依据，因为正极材料是电池中锂离子之源，其性能直接关系到电池性能，是锂电能量密度的基础，是锂电池中最关键的功能材料。锂电池按正极材料分类，主要有三元正极材料、磷酸铁锂、钴酸锂和锰酸锂这四种，负极材料一般为天然石墨和人造石墨。

2020年中国正极材料出货量51万吨，同比增长27%。从正极材料产品出货量结构来看，2018～2020年正极材料领域三元材料和钴酸锂材料占比略微下滑，2020年出货量占比分别为46%和16%，磷酸铁锂占比由21.24%上升到25%。

据GGII调研数据显示，2020年中国负极材料出货36.5万吨，同比增长35%。从负极产品结构来看，人造石墨产品占比有所提升，市场占比达到84%。以硅基负极为代表的其他负极材料，受到国内圆柱电池产品主要出货型号切换，以及方型动力电池高镍体系升级暂缓的影响，未能实现预期增长，市场占比有所下滑。天然石墨占比出现下降，主要是因为2020年主流电池企业采购天然与人造石墨混合材料，一定程度上降低纯天然石墨的采购。

（二）下游应用格局：以动力锂电池和消费型锂电池为主

我国锂电池广泛应用于手机、笔记本电脑、电动自行车、电动汽车、电动工具、数码相机等众多下游领域，可归为主要三类：储能、消费及动力锂电池。随着我国新能源汽车规模的扩大，预计未来我国电动汽车对锂离子电池需求比例将会进一步提高。

从下游锂电池的产品应用结构来看，动力锂电池为主要应用领域，2019年出货量占比达53.95%；储能用锂离子电池在2019年的出货量达到了3.8GWh，占锂离子出货量的2.89%；消费型（3C）锂电池出货量为56.8GWh，占锂离子出货量的43.16%。

（三）企业竞争格局：市场份额将进一步向头部企业集中

目前消费锂电池领域需求已经较为饱和。未来，随着全球新能源产业的发展，电动车逐渐成为锂电池的大需求产业，因此动力锂电池成为锂电池产业需求增长的集中领域。

以动力锂电池企业为例，2020年1～12月，我国新能源汽车市场共计72家动力电池企业实现装车配套，较2019年同期减少3家。其中，宁德时代装车量为31.79GWh，占比50%，排名第一；比亚迪装车量为9.48GWh，占比14.9%，排名第二；LG化学装车量为4.13GWh，占比6.5%，排名第三。

图3 2010～2020年中国锂离子电池产业规模情况（单位：亿元，%）

图4 2018～2020年中国锂电池正极材料细分类型占比（单位：%）

随着动力电池市场竞争进一步加剧，龙头企业优势不断放大，行业集中度持续提升。2020年，排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为45.4GWh、52.3GWh和58.4GWh，占总装车量比重分别为71%、82%和92%。

三、中国锂电池行业发展前景及趋势分析

（一）发展趋势：锂电化、节能化和高速化

锂电化、节能化和高速化将是未来锂电池的发展趋势。作为新能源领域的重要组成部分，锂电产业发展迅速，已成为制造领域新的投资焦点，锂电池企业纷纷加大对新工厂的建设，寄希望于增加产能，借助规模效应来取胜。锂电制造节能化和高速化已成为新的产业趋势。

（1）高速化

如今消费电子产品对锂电池容量和性能要求的不断提升，储能电池、动力电池对锂电池功率需求的不断增长，以及无线传感器，锂电池自动化生产设备行业应下游行业需求的发展，将进一步提升自身的研发水平和技术实力、提高设备的工艺水平和自动化程度，以满足下游锂电池对大容量、大功率、高性能、高稳定性等特性的需求。锂电池行业在今后的发展中还会不断地处于加速阶段。

（2）节能化

锂电池作为新能源电池行业的代表，是一种环保节能型的储能电源，当前，国内领先的锂电池生产企业中，几乎都在生产线上安装了NMP材料回收系统，以达成对NMP回收、提纯、再利用的目的。通过回收系统，不仅达到了国家环保要求，同时也大大降低了键电池生产成本。

（3）锂电化

自从新国标实施以后，锂电已经成为了新国标车的一部分，2020年，各大品牌更是将锂电推向了另一个大高潮。锂电确实在各行各业已经有了许多应用，将来电动车行业也将会更多往锂电发展。锂电化趋势不可逆，锂电池市场红利已经到来。

（二）发展前景：行业前景良好

图5 2021～2026年中国锂电池行业市场规模预测（单位：亿元）

随着我国新能源汽车市场的扩大，动力性锂电池需求量将会有大幅提升，同时，手机、电动车、电动工具、数码相机等行业的快速发展，对锂电池的需求将会不断增长。此外，由于锂电池生产厂家在技术上的革新，人们对锂电池的需求仍会不断增长，锂电池行业发展前景较好，前瞻预计到2026年我国锂电池行业市场规模将超过2600亿元。