联德股份(605060) 申购代码707060 申购日期2.18

发行概览：本次发行募集资金扣除发行费用后，将根据轻重缓急顺序投资于“年产65000套高精度机械零部件技改项目”、“年新增125000套高精度机械零部件技改项目”并补充公司流动资金。

基本面介绍：公司主要从事高精度机械零部件以及精密型腔模产品的研发、设计、生产和销售，提供从铸造到精加工的一站式服务。公司产品包括用于压缩机、工程机械、注塑机以及食品机械整机制造的精密零部件等。

核心竞争力：公司具有技术领先、产品质量稳定以及综合管理高效等竞争优势。公司通过多年自主研发，形成了健全的技术知识体系;公司的质量管理体系满足国内和国际的质量体系标准，并获得相应认证;公司拥有健全的内部及客户管理体系，结合客户不同的仓储需求提供定制化的仓储服务，高效调动公司库存。同时，公司快速响应客户的需求，为客户提供性价比较高的产品和服务。

公司产品作为下游厂商生产整机的重要零部件，其质量直接決定了整机的可靠性。公司客户主要是以全球五百强为主的大型跨国企业，这些企业对其产品质量及可靠性有着严苛的标准，亦对其零部件供应商提出了相同的品质要求。公司自成立以来，始终将产品质量视为企业生命，高度重视产品的质量控制，建立了一套先进的产品质量管控体系，设立了质保部作为产品质量控制的专职部门，在ISO9001、ISO14001和OHSAS18001管理体系基础上进行维护和持续改善，使用有效的管理工具如APQP（先期产品质量策划）对生产过程进行有效策划和改进，采用精益生产和六西格玛工具进行持续改善并监督管理相关采购、生产、检验、销售体系的实施。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目投产后，将使公司固定资产规模进一步扩大，年新增费用为5081.69万元，虽然募集资金投资项目预期收益良好，预期新增营业收入带来的利润增长足以抵消上述费用的增加，而且以公司目前的盈利能力也能有效消化相应的新增费用，但如果项目达产后无法实现预期销售，则将对公司的经营业绩产生一定影响。本次募集资金到位后，公司的资产负债率将下降，资产负债结构更趋优化，利用财务杠杆融资的能力将进一步提高。公司自有资金实力和银行偿债能力的增强，将全面提升公司市场竞争力，有助于推动公司加快发展。

风险因素：市场风险、经营风险、财务风险、募集资金投资项目实施的风险、本次发行摊薄即期回报的风险、实际控制人不当控制的风险、境外经营风险。

（数据截至2月5日）