企业外汇风险管理的财务策略探讨

袁金平

[摘 要]随着我国现代经济建设的步伐加快，企业参与国际贸易、开展外汇交易的范围和频次更多。为了能够有效降低企业外汇风险管理，切实提高企业在运营过程中的外汇风险管理水平和机制，就需要有针对性地调整其财务策略。文章主要阐述了加强企业外汇风险管理的作用，并从企业风险意识、企业内部管理体系及企业外部环境三个方面对企业外汇风险管理当中所存在的问题进行了细致分析，并提出了相应的财务策略。

[关键词]企业外汇;风险管理问题;财务策略

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.03.075

1 引言

自我国改革开放以来，尤其是加入WTO世界贸易组织之后，国内的各行业、各企业也逐渐参与到了国际贸易合作的市场活动中来。在面对金融经济市场时，将进出口作为市场活动的核心，势必会面临相应的外汇风险。由于各种复杂因素导致国际汇率市场波动的情况更加频繁，人民币汇率的改革虽然起到了一定的效果，然而却无法切实保障各企业在经济活动中的切身利益。因此为了能够优化财务管理效果，提高外汇风险的相关意识，确保企业在外汇风险管理方面的水平得到提高，就需要有针对性地对财务策略进行调整和优化。

2 加强企业外汇风险管理的作用

2.1 促进国际贸易的快速增长

加强企业外汇风险管理能够确保企业国际贸易业务的快速增长。可以说国际贸易和国际资本的发展是我国企业在外汇储备和交易业务方面得到相应提升的技术保障，而诸多企业所出现的相应外汇风险问题，也是由于自身风险管理意识和风险管理水平较弱导致。对于我国企业想要重新应用海外资源，取得外汇利润，就需要将更加先进的管理意识融入到企业日常运营中来，着重开发海外投资项目，对企业的国际贸易增长起到相应保障作用。

2.2 实现人民币汇率的市场化

加强企业外汇风险管理还能够有助于实现人民币汇率的正规化和市場化。目前我国始终在立志全面优化改革人民币在外汇市场的正规化发展，只有实现人民币汇率的市场化，才能够最大程度上避免受到国际货币机制的影响，确保人民币在国际贸易业务中保持坚挺。可以说自20世纪 90 年代后，我国针对外汇管理机制出台了相应策略，构建了以银行为核心的外汇交易市场，将官方汇率和调剂汇率进行了合并撤出，实现了由市场作为供需核心的浮动式汇率体系。

2.3 满足企业自身管理要求

加强企业外汇风险管理，对于企业自身发展而言有着重要的意义。不仅能够使企业将自身具备的外汇权限进行相应扩充，同时也能够改变外汇风险管理意识淡薄且缺少相应管理体系的情况，在优化和改革企业外汇管理体制的过程中，能够确保其在汇率市场的大环境下尽量避免受到外部市场经济方面的影响，因此如何有效提高企业外汇风险管理，已然成为了企业管理者需要深入研究的课题。

3 企业外汇风险管理存在的主要问题

3.1 企业风险意识淡薄

对于我国大多数企业而言，在外汇风险管理过程中都存在意识浅薄、缺少外汇风险认知以及外汇风险防治措施和财务管理不系统的问题。面对快速变化的国际贸易环境以及人民币汇率因素，相应企业管理人员也没有将外汇风险当作一种重要的参考指标，甚至单纯的将外汇风险和国家银行机构所给出的外汇汇率指标相挂钩，这样对于企业自身发展运营是非常危险的。

3.2 缺少完善的企业内部管理体系

我国大部分企业由于自身体质所存在的差异，以及从事的行业和国际贸易项目的区别，在外汇风险管理方面也有着极大的意识形态反差。尤其是外汇风险财务管理方面，有些企业态度相对积极，会选择利用相应财务管理办法解决外汇风险，同时也有很多企业由于自身财务管理能力较弱且在职能认知方面存在误区，所以在企业管理过程中并没有将外汇风险和财务管理有机结合，导致了企业自身在面对相应外汇风险的过程中态度较为消极，总的来讲我国企业缺少较为完善的外汇风险财务管理机制。

3.3 企业外部环境的影响

对于企业外部市场环境影响外汇风险管理，通常来讲作为企业金融领域的一种管理机制，在企业内部管理体系当中所占的比重较小。同时由于金融外汇交易，对于企业获利方面无法完全取缔主要业务，因此难以得到领导和上级部门的全力支持。对于我国企业而言，人民币汇率风险方式的形式主要分为远期结售汇和外汇掉期两个部分，其相关手续操作较为复杂，对于很多企业而言门槛较高。由于我国商业银行机构针对外汇储备外汇管理已经形成了较为完善的产品类别，尤其是企业外汇保值方面已然形成了较为成熟的机制，很多企业都会选择在这一范畴中进行金融衍生产品的操作，从而导致了外汇风险管理难度的增大。

4 企业外汇风险管理的财务策略

4.1 债务方式

企业针对外汇风险管理的财务策略，可以选择以债务方式来达到受险资金和债务配比的目标，来确保风险的降低进而削减债务本息，通过这种操作方式不仅能够有效提高企业外汇风险管理的系统性和市场化，同时也能够有效降低外汇风险的发生概率。这种债务方式，优势在于其成本能够将债务利息进行有效管理，同时在目前的汇率政策作用下，在集团企业内部可以通过发行相应债券的方式，来介入该币种的外债，从而将风险进行有效的折算处理。同时部分企业在进行海外收购的过程中，为了有效防止汇率调整所带来的影响，也可以利用这种债务融资的形式来抵消风险。但需要注意的是，如果短期汇率出现改变，也会对折算风险管理带来一定影响，而长期汇率又会对企业资本框架造成影响，所以在使用过程中需要注重其方式和方法。

4.2 资金调度方式

企业外汇风险管理的财务策略还可以采取资金调度的方式，从操作模式上来讲，可以分为提前资金调度和滞后资金调度两种。提前资金调度是指将应付款项或应收款项进行提前支付，通过提前结算的方式来避免外汇风险，是一种极为高效的风险管理方法。而滞后资金调动则是推迟支付和付款时间，将原本存在的结算风险进行预留，并以此来获得一定的收益，可以说滞后资金调度是一种具有投机属性的方式。如何选择这两种方式，要根据企业的不同受险项目的内容而决定。

4.3 币种选择方式

为了应对企业外汇风险，还可以采取相应币种的财务策略来优化企业管理措施。针对不同的受险资金和签署的进出口协议，如何选择交易币种直接决定了企业是否会受到相应贸易风险。而为了保障企业日常运营安全降低，外汇风险所带来的各种影响，在币种选择方面，一般进口以支付软币方式为主，出口以收硬币为主。但是因为交易企业都掌握这一规律，在出口的过程中，坚决获取硬币，进口企业将会提出减少价格的条件，在此中获取一定补偿。这就需要相应财务管理人员熟悉各币种的支付方式以及汇率情况，同时还需要对市场的发展方向和外汇市场操作环节进行掌握，从而在软硬币相融合的处理方式上，将贸易的风险进行分散。

5 结论

综上所述，通过加强企业外汇风险管理认知，构建完善的管理体系，采取相应的财务制度，不仅能够有效促进企业国际贸易增长，同时对于降低企业外汇风险以及提高自身财务管理水平有着积极作用。虽然目前我国很多企业在进行外汇风险管理的过程中还存在很多问题，但是随着国家出台的相应政策，以及我国在外汇市场中重要作用体现和国内企业家对外汇风险管理的认知提升，势必会促进我国企业在国际贸易领域的长足进步。

参考文献：

[1]咸国青.企业外汇风险管理的财务策略探究[J].中国国际财经（中英文），2017（20）：179-180.

[2]杨云峰.企业外汇风险管理的财务策略探究[J].管理观察，2018（8）：139-141.