国际干散货运输市场月评（2021年1月）

国际干散货运输市场整体表现淡季不淡，市场行情明显好于上年同期，运价水平同比有较大的增长。具体来看：上半月，受益于国内寒冷天气导致运力周转放缓，即期运力紧张;铁矿石货盘较多，寒潮刺激用煤需求较高，南美粮食船运需求增加，三大船型租金同步上行;下半月，船舶周转加快及国内沿海运输市场运价大跌致兼营船外放，国际干散货运输市场可用运力增加，而矿石、煤炭货盘有所减少，大中型船运价高位回落，尤其是好望角型船运价跌幅明显。本期远东干散货指数综合指数先升后降，月平均值创近几年新高。1月29日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）综合指数、运价指数和租金指数分别报收于945.55点、866.09点和点，分别较上期末下跌1.6%、上涨2.9%和下跌6.6%;本期平均值环比分别上涨11.9%、13.6%和10.2%，同比分别上涨58.9%、11.8%和187.4%。

国际干散货运输市场运力继续增加。据克拉克森统计，截至1月底，全球干散货市场船舶总计艘，运力总计9.16亿t，较上月末增加360万t。

1 好望角型船运输市场

好望角型船市场租金、运价表现超预期，整体呈先扬后抑走势，同比大幅上涨。太平洋市场运价先升后降，波动较大。上半月，国内寒潮来袭致卸港压港严重，船舶周转放缓，市场可用运力较为紧张;国际铁矿石价格高企（品位为62%的澳大利亚铁矿石价格在160～170美元/t的高位波动），澳洲矿商出货积极，船运需求旺盛，交易氛围活跃，且国际燃油价格上涨，澳大利亚至青岛航线成交量价齐升，一改往年1月份直线下滑的走势。中国―日本/太平洋往返航线日租金从月初的美元的水平快速上涨至13日的美元，涨幅66.8%，为2020年7月中以来的最高值。下半月，寒潮引发的滞港效应逐渐褪去，船舶周转恢复，市场可用运力增加，而西澳市场因受几轮台风天气影响，发货节奏放缓，市场活跃度下降，前期现货市场租金水平远高于FFA远期合约价格，租金回归，季节性回落显现，太平洋市场租金高位下滑。1月29日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为美元，较上月末下跌38.3%，较上年同期增长244.1%;本期平均美元，环比上涨32.5%，同比上涨242.4%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为6.131美元/t，较上期末下跌18.1%;本期平均8.394美元/t，环比上涨16.8%，同比上涨21.0%。“远程矿”航线，由于前期巴西至中国航线租金水平持续低于太平洋市场，导致空放巴西运力较少。随着大西洋往返航线、巴西至中国航线货盘增加，巴西至中国铁矿石航线运价奋起直追，巴西图巴朗至青岛航线运价从月初的15.3美元/t涨至13日的21.09美元/t，涨幅37.8%。下半月，受巴西马德拉港（PDM港）火灾事故影响，发货节奏放缓，“远程矿”航线运价有所回落。1月29日，巴西图巴朗至青岛航线运价为16.810美元/t，较上期末上涨10.5%;本期平均18.192美元/t，环比上涨28.0%，同比上涨0.9%。

2 巴拿马型船运输市场

巴拿马型船太平洋市场和粮食航线运价总体维持高位，月平均水平明显好于上年同期。美湾航线、美西航线仍有少量粮食货盘释放，南美市场对运力的需求较往年有所提前，2月上旬装期的货盘较多，市场交投活跃，南美粮食航线运价上涨。月中，南美粮食货盘突增，市场现一波抢船潮，粮食运价再次上涨，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价从月初的29美元/t涨至26日的36.4美元/t，涨幅25.5%。月末，南美粮食市场略有降温，运价稳中小降。1月29日，巴西桑托斯至中國北方港口航线6万t货量的粮食航线运价为35.858美元/t，较上期末上涨23.4%;本期平均34.220美元/t，环比上涨18.2%，同比上涨3.2%。上半月，国内受寒潮天气的影响，电厂煤炭日耗保持高位，由于澳大利亚煤炭仍未有松口迹象，市场对印尼煤需求强劲，且南美粮食长航线船运需求较好吸引不少运力前往，太平洋航运市场可用运力偏紧，租金上涨，中国―日本/太平洋往返航线日租金从月初的美元涨至14日的美元。下半月，印尼受大雨影响，煤炭发运受阻，货盘有所减少，且国内沿海运输市场运价大幅下挫，前期因寒潮而滞留的运力逐渐回归而内外贸兼营船外放，太平洋航运市场运力富余，租金水平松动回落。1月29日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为美元，较上期末上涨9.6%;本期平均美元，环比微跌0.8%，同比上涨143.7%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为美元，较上期末上涨9.9%;本期平均11 542美元，环比下跌2.7%，同比上涨165.3%。印尼萨马林达至广州航线运价为6.659美元/t，较上期末上涨4.8%;本期平均6.869美元/t，环比上涨2.9%，同比上涨36.7%。

3 超灵便型船运输市场

超灵便型船东南亚航运市场运价表现坚挺，一改上年同期行情惨淡局面。上半月，受益于国内寒潮刺激需求及滞留运力，东南亚航运市场租金水平稳中上行;下半月，虽然印尼煤炭货盘不多，但国内北方钢材、俄罗斯煤炭、印度铁矿石、南非煤炭等货盘释放，多地船运需求大增，东南亚市场租金再获支撑。1月29日，中国南方/印尼往返航线日租金为美元，较上期末上涨17.5%;本期平均美元，环比微跌0.3%，同比上涨201.7%。新加坡经印尼至中国南方航线日租金为美元，较上期末上涨14.3%。中国渤海湾内至东南亚航线日租金为美元，较上期末上涨15.2%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为8.675美元/t，较上期末上涨5.7%。菲律宾苏里高至日照航线运价为9.781美元/t，较上期末上涨3.9%。

（上海航运交易所信息部 莫云萍）